Одна из важных проблем в банковском бизнесе — проблема невозврата кредитов. Причем (Ъ уже не раз писал об этом в обзорах Theatrum mundi, но приходится повторяться) в 1990-е годы невозврат кредитов — в связи с общим ухудшением экономической ситуации — стал настолько распространенным явлением, что заметных потерь по этой статье не избежал практически ни один крупный банк. Все это и объясняет внимание, которое уделяется борьбе с невозвратом кредитов.
Для японских банков эта проблема имеет особенное значение. 1980-е годы Япония, как известно, не испытывала недостатка в свободных финансовых ресурсах, и потому импорт капитала был одним из главных занятий японских банков. Спад, поразивший мировую экономику, естественным образом отразился и на новых начинаниях, в которые были вложены японские деньги. Особенно показательной выглядит ситуация в сфере недвижимости. К примеру, одна из видных японских компаний в сфере недвижимости — Kumagai Gumi Co., выросшая в течение 1960-1980-х годов из крошечной осакской подрядной фирмы, — владеет целой сетью офисных и гостиничных комплексов самого высокого разряда в США. Острый кризис на американском рынке недвижимости привел к тому, что большинство ее офисных центров заполнены едва на треть, убытки за прошлый год составили $32 млн, а стоимость недвижимости, входящей в собственность компании, уменьшилась вдвое. В своей деятельности компания опиралась на кредиты двух крупных японских банков — Sumitomo Bank Ltd. и Credit Bank of Japan Ltd. В нынешнем положении компания навряд ли смогла бы вернуть одолженные ей деньги, поэтому они были расценены как потенциальный невозвращенный кредит, что позволило банкам-кредиторам ввести на ключевые посты в руководстве Kumagai Gumi Co. своих наблюдателей. Эта акция, разумеется, не гарантирует возврата кредитов, однако теперь деятельность Kumagai Gumi Co. будет подчинена интересам банков-инвесторов, которые предпримут все усилия для получения назад одолженных денег. Почин Sumitomo Bank Ltd. и Credit Bank of Japan Ltd. подхватили и другие японские банки (в их числе и крупные банки Dai-Ichi Kangyo Bank Ltd., Bank of Tokyo Ltd. и др.), вложившие деньги в недвижимость в США через японские фирмы.
Принципиально другим путем пошел третий по величине в Испании Banco Espanol de Credito (Banesto). Испанская экономика в 1980-х годах была среди самых динамичных в Европе, и потому испанские банки в основном занимались тем, что увеличивали свои уставные капиталы, скупали недвижимость и выходили на международный рынок. Banesto такой возможности не имел, поскольку вынужден был прежде всего тратить средства на замену устаревшего оборудования, которую по непонятным причинам не смог провести вовремя, а также управлять своим непомерно громоздким инвестиционным портфелем. Когда же с этими трудностями удалось справиться, испанская экономика уже перегрелась, и даже несмотря на то что Banesto старался осуществлять максимально надежную кредитную политику, определенное число кредитов пришлось отнести к разряду безнадежных.
Однако у Banesto перед конкурирующими банками были явные преимущества: новейшее оборудование, разветвленная сеть отделений по всей стране, уже сокращенное до необходимого минимума число персонала и сравнительно небольшой объем безнадежных кредитов. Это, очевидно, и привлекло к Banesto внимание J. P. Morgan & Co., одной из крупнейших финансовых корпораций в мире. Недавно было объявлено о том, что банковские эксперты J. P. Morgan, проведя всесторонне изучение положения дел в Banesto, согласились с предложением руководства этого банка о вливании в него своих капиталов в размере $1,2 млрд.
При помощи этого вливания не только появится возможность создать необходимый собственный резервный фонд для покрытия невозврата кредитов, но и одним махом решить задачу, которую другие испанские банки пытались решить в 1980-е годы, а именно — получить широкий доступ к международному финансовому рынку благодаря, разумеется, транснациональному размаху деятельности J. P. Morgan & Co.
Впрочем, этот способ "борьбы" с невозвратом кредитов вряд ли найдет большое распространение: редкий банк обладает такой же привлекательностью для иностранных инвесторов, как Banco Espanol de Credito.