В Пермском крае растет количество розничных инвесторов. Вкладчики всерьез заинтересовались фондовыми рынками, предпочитая их банковским депозитам. Банки просчитывают возможные риски оттока клиентов с банковских депозитов и готовы полностью подстроиться под потребителя.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Вклады или инвестиции?
По итогам II квартала 2021 года, Прикамье вошло в топ-10 регионов с наибольшей долей розничных инвесторов, сообщает отделение Банка России по Пермскому краю. На начало июля 2021 года в Пермском крае физлица открыли свыше 334,6 тыс. брокерских счетов и более 11,8 тыс. счетов доверительного управления (при котором деньгами или имуществом клиента самостоятельно распоряжается доверительный управляющий, при этом право собственности на активы всегда остается у клиента).
Тем не менее объем существующих вкладов населения за I квартал 2021 года снизился всего на 2% (8 млрд руб.). Об этом говорит статистика: на 1 января 2021 года жители региона хранили в банках 391,5 млрд руб. На 1 апреля 2021 года объем вкладов сократился и составил 383,5 млрд руб. Однако в целом прирост средств населения Прикамья в банках в прошлом году достиг 10% (почти 37 млрд руб.), а по итогам I квартала 2021 года, по сравнению с аналогичным периодом 2020-го, составил 8% (более 28 млрд руб.).
В сравнении с федеральной статистикой — снижение объемов вложений незначительное. Так, по итогам 2020 года, в России приток средств физических лиц на банковские депозиты сократился на 9% — до 29,3 трлн руб. Одновременно вложения на фондовом рынке через некредитные финансовые организации (НФО) увеличились на треть (до 1,9 трлн руб.). Такие данные приводит Центральный банк в «Обзоре российского финансового сектора и финансовых инструментов».
По словам управляющего банком ВТБ Владимира Стрельникова, в 2021 году наблюдается рост рынка как по сберегательному, так и по инвестиционному направлениям: «Объем средств, размещенных жителями края в ВТБ во всех видах инструментов, увеличился на 8,5% и превысил 81 млрд руб. При этом банк не наблюдает оттока средств пермяков по сберегательным продуктам (вкладам, накопительным счетам), а, напротив, фиксирует позитивную динамику. На этот сегмент в рамках портфеля приходится 46 млрд руб., прирост за полгода составил 3%. Еще 35 млрд насчитывают вложения в инвестиционные инструменты, с начала года их объем вырос на 18%. Инвестиции постепенно догоняют сберегательные продукты по популярности: в начале года на них приходилось около 40% вложений пермяков, а теперь уже 44%».
Интерес к альтернативным финансовым инструментам аналитики объясняют более высокой доходностью, превышающей доходность по банковским вкладам. «О долгосрочных стратегиях в России говорить не принято, поскольку часто мы не знаем, что может случиться и измениться в стране буквально через неделю. Быстрая возможность снятия средств есть и в банке — вы можете просто закрыть вклад и забрать деньги»,— комментирует ситуацию Эдуард Матвеев, учредитель фонда «Лесная биржа».
Как поясняет директор филиала СДМ-Банка в Перми Александр Шишмагаев, ситуация в Пермском крае кардинально не отличается от общих тенденций в целом по стране. В прошлом году приток депозитов в регионе сократился на 9%, однако за счет остатков на текущих счетах итоговый показатель продолжает расти. В целом за первое полугодие отток средств населения из банка составил 4,3%.
Банкиры отмечают, что пандемия и полученное в результате сжатие экономики внесли свой вклад в формирование структуры сбережений населения. Если в 2020 году вкладчики забирали средства для их инвестирования в альтернативные инструменты, то в этом году многие просто на них жили. «В 2021-м мы наблюдаем уже не первое повышение ключевой ставки Центрального банка. Для вкладчиков это приятная новость, вслед за этим повышением растут и ставки по депозитам. Например, мы оперативно реагировали на все рыночные изменения, и всегда в пользу клиента. Сейчас максимальная доходность по вкладам СДМ-Банка составляет 8,05% годовых при размещении на один год»,— говорит Александр Шишмагаев.
Стоит отметить, что в текущем году Центробанк повысил ключевую ставку на 0,75 п. п., с 6,75 до 7,5%, шестой раз подряд. Эксперты уверяют, что данный показатель не влияет на отток клиентов, ведь для вкладчиков есть ряд своих преимуществ. Вслед за повышением ключевой ставки увеличится повышение ставок для классических сбережений. Однако на сегодня фиксируется дефицит ликвидности. Владельцы активов не могут быстро превратить их в деньги по рыночной стоимости и выручить за них именно столько, сколько диктует рынок. Дефицит напрямую связан с разрывом темпов роста розничного кредитования (когда банки продают свои услуги физлицам) и розничной пассивной базы.
«Рост ключевой ставки также окажет влияние на клиентов, которые держат свои сбережения в иностранной валюте, мотивируя их переводить средства с планово закрывающихся валютных депозитов в рублевые инструмент,— подчеркивает начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.— На фоне укрепления национальной валюты динамика доходности по ним станет стимулом для ускорения дедолларизации сберегательных портфелей. Еще одним фактором, который в ближайшее время окажет существенное влияние на сберегательное поведение россиян, будет очередной виток пандемии коронавируса. Введение довольно жестких ограничительных мер в ряде регионов страны сократит потребление и простимулирует население направить сохраненные от покупок деньги в сберегательные продукты. Можно ожидать, что часть этих средств осядет на накопительных счетах, так как потребители будут использовать их в качестве «онлайн-кошельков» для повседневных трат, приносящих дополнительный доход».
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Учитывать риски
Во многом на значительный рост инвестиционных инструментов во всех регионах страны в последние годы повлиял рост популярности услуг брокеров и управляющих, а также возможность удаленного взаимодействия с ними и открытия счетов.
Эксперты регионального подразделения Банка России поясняют, что превалирование количества открытых брокерских счетов над счетами в доверительном управлении свидетельствует о склонности жителей региона к самостоятельному инвестированию на фондовом рынке. «При этом, выходя на фондовый рынок, начинающим инвесторам стоит учитывать все риски инвестиционной деятельности, обладать специальными знаниями и навыками. Необходимо понимать, что средства на счетах не застрахованы государством и доходность от инвествложений не гарантирована. Инвестиционная квалификация населения остается низкой и пока еще не соответствует необходимому уровню для работы со сложными инвестиционными продуктами. Люди, не понимающие сути продуктов и инструментов, формируют неверные ожидания и несут потери. Это может привести к разочарованию начинающих инвесторов в возможностях фондового рынка, потере интереса и доверия к нему, дискредитации самого фондового рынка»,— отмечают в отделении Банка России по Пермскому краю.
Принимая во внимание массовый интерес граждан к рынку капитала, во избежание потери людьми дохода и вложенных средств, Банк России инициировал прохождение с 1 октября 2021 года специального тестирования для начинающих неквалифицированных инвесторов, которых на данный момент большинство на фондовом рынке. Тестирование предусмотрено в первую очередь для сделок со сложными инвестиционными инструментами (к примеру, производные финансовые инструменты, структурные облигации, паи закрытых паевых инвестиционных фондов и прочее). Без тестирования продолжают быть доступны многие ценные бумаги с умеренным инвестиционным риском: акции российских и иностранных компаний из котировального списка, паи ПИФов, ОФЗ и другие.
Специалисты прогнозируют, что в ближайшее время рост количества новых брокерских счетов будет замедляться. Это связано с повышением Банком России ключевой ставки и как следствие — увеличением доходности по депозитам, которые снова становятся привлекательными для наиболее консервативной части инвесторов, не склонных к большим инвестиционным рискам. Эксперты отмечают, что за 2020 и 2021 годы на фондовый рынок пришло более 10 млн новых участников. Вместе с тем, начиная с сентября, в этом году зафиксирован приток вкладов. Ставки становятся интересными, вкладчики возвращаются. Тем более что альтернативные продукты не имеют однозначной надежности и там можно заработать много, но можно и много потерять, а банковский вклад менее доходен, но при этом там все понятно.
Сохранить и удержать
Опытные инвесторы изменили свои привычки за текущие два года. Так, вкладчики стали оформлять сразу несколько инструментов, на которых размещают свои средства. «Теперь многие клиенты оформляют в банке сразу несколько продуктов, формируя таким образом персональный портфель и перераспределяя средства между разными инструментами в онлайн-режиме в зависимости от текущей ситуации. Поэтому переток средств между разными инструментами — это постоянный процесс. При этом средства, как и раньше, остаются в периметре банка»,— комментирует Владимир Стрельников.
Положение вкладчиков и самих банков на финансовом рынке усложнялось и до ограничений в результате пандемии. Уже в 2020 году банки начали вводить цифровые сервисы, например возможность открыть вклад онлайн и свободно распоряжаться доходами. По мнению Эдуарда Матвеева, тем, кто озаботился стратегией развития, пришлось значительно повысить уровень цифровизации, вместе с тем повысилась и конкуренция. «Пандемия могла повлиять на банки только одним образом: кто-то хорошо заработал на государственных деньгах, кто-то сводил концы с концами на фоне проблем у бизнеса, юрлиц. Тренд на полную цифровизацию и дистанционность услуг был задан банком “Тинькофф” довольно давно, и в последнее время именно новый передел рынка в большей степени влиял на банки»,— поясняет эксперт.
Для того чтобы удержать клиентов, банки просчитывают возможные риски оттока клиентов с банковских депозитов и готовы полностью подстроиться под потребителя, предлагая новые продукты с инвестиционной составляющей.
По словам Владимира Стрельникова, услуги, разработанные для частных инвесторов — выгодные. Банк давно предлагает собственные инструменты для эффективного управления финансами, в том числе в цифровом формате. Сегодня примерно 350 тыс. российских пользователей ежедневно используют бесплатное приложение ВТБ «Мои инвестиции», в котором доступно более 10 тыс. различных инструментов. Кроме того, базовые и надежные инструменты для консервативных инвестиций доступны клиентам в мобильном приложении банка, наряду с обычными вкладами и накопительными счетами. Так же активно идет работа над повышением инвестиционной грамотности клиентов. Пользователям, в том числе в Пермском крае, доступны такие возможности, как бесплатный обучающий сайт — «Школа инвестора», телеграм-канал с аналитикой и инвестиционными идеями, голосовые чаты с возможностью консультироваться со специалистами, робот-советник, предлагающий готовые стратегии инвестирования.
Таким образом, высокий интерес жителей к инвестированию стимулирует банки внедрять не только новые инструменты, но и программы, которые помогут начинающим вкладчикам повысить финансовую грамотность. Помимо этого важно отметить, что переток вкладчиков в некоммерческие фондовые организации компенсируется заходом новых клиентов на банковские депозиты.