Рублю не удается укрепить позиции против доллара США. Если с понедельника до вторника курс американской валюты ослабил позиции на российском рынке почти на 50 коп., до 70,75 руб./$, то уже в среду вернулся к значениям закрытия пятницы. Доллар США стремительно вырос во всем мире на фоне данных об инфляции, которая достигла рекордного за 30 лет уровня.
| Банки | Прогноз курса доллара (руб./$) |
|---|---|
| МТС-банк | 70.50-72.00 |
| Банк Русский Стандарт | 70.50-73.00 |
| Экспобанк | 73.00 |
| «БКС Мир инвестиций» | 70.50-73.50 |
| ПСБ | 71.50 |
| Банк Зенит | 71.00 |
| Консенсус-прогноз * | 71.75 |
* Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков
Покупателей риск-активов по-прежнему тревожит ситуация в строительном секторе КНР
Наш прогнозный диапазон по паре доллар-рубль до конца текущей недели — 70,5–72. Ценовые уровни в нефти остаются повышенными — Brent торгуется вблизи $85 за баррель, восстановление на рынке рублевого долга продолжается, данные факторы поддерживают российскую валюту. Вместе с тем общерыночный риск-аппетит подвергся заметному охлаждению после выхода данных о потребительской инфляции в США, которая в октябре неожиданно вышла на уровень 6,2% при ожидавшихся 5,8%. Это вызвало рост доллара на внешней арене и оказало давление на все развивающиеся валюты. Кроме инфляционной угрозы покупателей риск-активов по-прежнему тревожит ситуация в строительном секторе КНР, где угроза банкротства помимо Evergrande нависла над еще одним крупным игроком — Fantasia Holdings.
В фокусе внимания находится публикация в США данных об инфляции и нефтяным запасам
В фокусе внимания находится публикация в США данных об инфляции и нефтяным запасам. Недавний опрос участников рынка указывает на то, что годовая инфляция в США по итогам октября может составить 5,8% против сентябрьского показателя 5,4%, это может привести к неизбежности более быстрого повышения ключевой ставки ФРС, несмотря на комментарии регулятора о «преходящем» характере нынешней ситуации с потребительскими ценами. Нефть во вторник подорожала более чем на 1,5% после снятия ограничений на поездки в США и появления новых признаков восстановления мировой экономики после пандемии.
Еженедельные данные об инфляции в России осторожно сигнализируют о замедлении темпов роста потребительских цен
Восстановительная коррекция локального долгового рынка РФ поддерживает рубль. Доходности ОФЗ отошли от недавних пиковых значений на 30–40 б.п., что стало следствием возвращения керри-трейдеров на российский рынок. Еженедельные данные об инфляции в России осторожно сигнализируют о замедлении темпов роста потребительских цен, при этом спрос на внутренние суверенные долги ЕМ с начала недели подпитывает привлекательность рынка ОФЗ и рубля. Об этом же сигнализируют и вернувшиеся спустя три недели аукционы Минфина, на которых десятилетний выпуск был продан с дисконтом в 10 б.п. и переподпиской в 4,5 раза. Если оперативные данные об инфляции продолжат подтверждать тренд к замедлению роста цен, рубль может быть поддержан спросом со стороны нерезидентов, особенно если цены на нефть останутся не ниже отметки $83 за баррель по сорту Brent.