Телекоммуникационная компания Telecom Italia (TIM) сообщила вчера, 21 ноября, что она получила предложение о покупке от американского инвестфонда KKR. Вчера совет директоров TIM собрался для обсуждения предложения, о результатах совещания ничего не сообщается. Инвестфонд предлагает €0,505 за акцию компании — таким образом, премия в сравнении с ценой акций в пятницу составляет 45,7%, а общая стоимость TIM оценивается в €10,5 млрд. Однако общая сумма сделки будет существенно выше, так как KKR придется взять на себя долги TIM в размере €22,5 млрд. Так что общая сумма, которую придется заплатить инвестфонду, достигает €33 млрд.
Если сделка в итоге состоится, TIM станет частной компанией. Сейчас ее крупнейшими акционерами являются французский инвестфонд Vivendi (23,75%) и правительство Италии через государственный банк Cassa Depositi e Prestiti (9,8%), остальная часть акций принадлежит различным местным и иностранным инвесторам. TIM находится не в лучшем финансовом состоянии, помимо того, что у компании огромные долги, ее выручка в последние пять лет неуклонно снижалась из-за довольно агрессивной конкуренции с другими операторами, работающими на итальянском рынке, в том числе Iliad и Vodafone.
В заявлении TIM говорится, что предложение KKR о сделке было «дружественным» и что инвестфонд хочет получить согласие на сделку от совета директоров самой компании и правительства Италии. Министерство финансов Италии в связи с предложением заявило, что интерес к итальянским компаниям из-за рубежа — «хорошие новости для страны» и что власти еще будут изучать возможную сделку. Итальянские власти имеют право блокировать покупку иностранцами местных компаний, считающихся стратегически важными. В случае с этой сделкой власти прежде всего будут проверять планы инвестфонда в отношении стационарных телефонных линий, которыми управляет TIM. Как сообщают источники, KKR хочет выделить стационарные линии в отдельный бизнес.