Одна из старейших в Перми инвестиционных компаний — ИК «Финансовый дом» будет трансформирована. Как ожидается, в начале 2022 года начнет операционную деятельность новая компания — «Финдом». Чем вызваны эти изменения и каковы перспективы развития бизнеса, „Ъ-Прикамье“ рассказал директор ООО ИК «Финдом» Юрий Скудаев.
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ
— 12 ноября Центробанк сообщил о выдаче четырех новых лицензий для ООО «Инвестиционная компания „Финдом“». В то же время сейчас на рынке действует ЗАО «Инвестиционная компания „Финансовый дом“». Чем вызвано появление нового юрлица? Почему решили вновь пройти лицензирование
— В начале ноября регулятор выдал ООО «Инвестиционная компания „Финдом“» четыре бессрочные лицензии: на дилерскую, брокерскую, депозитарную деятельность и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. Хочу отметить, что в последнее время получить эти лицензии крайне сложно. В прошлом году ЦБ выдал только четыре небанковские лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг на всю страну.
ООО «Инвестиционная компания „Финдом“» было создано в мае 2021 года. По 50% компании принадлежит мне и генеральному директору ЗАО «ИК „Финансовый дом“» Юрию Гаврилову.
Новая компания фактически продолжит дело ЗАО «ИК „Финансовый дом“» в части развития клиентского бизнеса. Да и новой ее можно назвать только с формальной точки зрения. Тот же коллектив, та же инфраструктура, вплоть до офиса и бренда.
— Почему старая компания решила свернуть клиентский бизнес?
Такое решение принял акционер ЗАО «ИК „Финансовый дом“» — кипрская Benicarlo Enterprises LTD. Для него этот вид бизнеса не приоритетен и малозначителен. Через несколько месяцев лицензии будут сданы. Дату пока не назову, она зависит от ряда внутренних, технических факторов. Сейчас все операции компания выполняет, никаких ограничений нет. Клиенты могут свободно распоряжаться своими активами.
— И вы решили продолжить этот бизнес?
— В компании за почти 30-летний срок жизни накоплены уникальные профессиональные компетенции и создана современная технологическая инфраструктура. Клиенты «Финансового дома» могут проводить торговые операции с мобильного телефона, уже несколько лет пользуются дистанционным открытием счета и личным кабинетом. Одним словом, «Финансовый дом» с точки зрения клиентских сервисов (IT-технологии, компетенция сотрудников) — продвинутая компания. На нашей стороне — безупречная репутация на рынке. Нас знают не только мейджоры фондового рынка России, но и европейские компании, с рядом которых открыты торговые линии. Обидно было бы потерять такой багаж нематериальных активов.
Мы хотим развивать его на базе новой компании. С нашей помощью клиенты могут использовать накопленный опыт и инфраструктуру, чтобы зарабатывать на мировом финансовом рынке. Это огромный мир, имеющий множество возможностей. В России наконец начинает появляться существенная доля финансово грамотных людей. На сегодняшний день инвестиционные счета открыли уже 17 млн человек. На брокерских счетах находится 18 трлн руб., на счетах доверительного управления — еще 7 трлн. Фондовый рынок все чувствительнее к поведению розничных инвесторов.
Все больше людей понимают преимущества инструментов фондового рынка по сравнению и с банковскими депозитами, и с недвижимостью. Так, за последние восемь лет средняя доходность рынка акций составила 13,7% годовых, облигаций — 9% годовых. Текущий год, безусловно, является годом акций. Индекс ММВБ с начала года к 22 ноября вырос на 19%. Мы ждем пик инфляции в России в первом квартале следующего года и, как следствие, окончание ужесточения монетарной политики нашего ЦБ. Ключевая ставка достигнет максимума, и с этого времени начнется ралли рублевых облигаций. Доходность инвестиций в российские бонды с учетом риска будет выше доходности рынка акций. Мы ждем доходность портфеля бондов в 2022 году 15–20% в зависимости от рейтинга и срока погашения.
— Почему решили назвать компанию «Финдом», а не «Финансовый дом»? Это согласовано с владельцем старой компании?
— У нас вообще нет никаких шагов, не согласованных с акционером. Да, решили внести минимальные изменения в бренд и назвать новую компанию лаконично: «Финдом». С одной стороны, это общий тренд: Сбербанк — Сбер, «Фейсбук» — «Мета». С другой стороны, нас уже давно, наверно лет двадцать, называют так наши коллеги и клиенты. Мы подумали, что будет современно и удобно для клиентов трансформироваться из «Финансового дома» в «Финдом».
— У вас сотни клиентов. Сложно их переубедить перевести активы в новую компанию?
— Многие клиенты с нами уже десятилетия. С основными из них мы провели встречи, и были достигнуты договоренности о продолжении сотрудничества. Без ободрения наших клиентов мы бы и не приняли такого решения.
После трансформации у новой компании появятся новые возможности по развитию бизнеса. Нынешний переходный период (а решение о сворачивании бизнеса принято давно) несколько затянулся. Конкуренция в нашей отрасли сложная. Чтобы успеть за этим рынком, «Финдому» придется много сделать.
— Каков размер средств клиентов под вашим управлением?
— Среди локальных игроков рынка «Финансовый дом» занимает первое место по размеру клиентских средств на брокерских счетах и счетах доверительного управляющего. На середину осени инвесткомпания управляла активами в 5,5 млрд руб., без учета средств акционера.
— Какие у вас планы по развитию?
— Амбициозные. Наша цель — сделать компанию лидером в нашем федеральном округе. За последнее время «Финансовый дом» сделал многое, чтобы соответствовать духу времени: мобильное приложение, дистанционные технологии. Мы собираемся развивать аналитику, маркетинг, соцсети. Наше преимущество, благодаря которому компенсируем наши недостатки,— лояльность клиентов. Она достигается за счет индивидуального подхода.
— Есть ли шанс выжить у компании на фоне глобализации рынка финансовых услуг? Сейчас у «Финдома» есть влиятельный зарубежный акционер. Не ослабнет ли компания без него?
— Я бы разделил ответ на этот вопрос на две части.
Во-первых, технически средства клиентов и активы компании-брокера разделены и в банках, и на бирже. Невозможно залезть в карман друг к другу. Во-вторых, а это главное, безупречную 29-летнюю репутацию заработала прежде всего команда «Финансового дома» во главе с директором Юрием Гавриловым, который стал акционером новой компании.
Чтобы добиться намеченных целей, надо очень во многом подтянуться до уровня лидеров. Мы прекрасно понимаем, что клиент лоялен, пока ему выгодно и удобно.
Главное преимущество «Финдома»: мы — локальная компания, смотрящая на экономику глазами клиентов. Раньше «Финансовый дом» был Family office — семейная компания одного крупного акционера, которая обслуживала его интересы. Сейчас идет трансформация из этого состояния в локальный финансовый бутик, который будет оказывать услуги для нерозничного клиента. Конкурировать за небольших розничных клиентов с федеральными игроками — это не наша тема. Мы не будем открывать по несколько тысяч пустых счетов в день.
— Кто тогда ваши клиенты? Сколько денег приносит вам «усредненный» клиент?
— Речь идет о состоятельных пермяках. «Средний класс плюс» — наша целевая аудитория.
Если поделить открытые счета в «Финансовом доме» на количество клиентов, то на одного нашего партнера приходится по 20 млн руб. Но эта «средняя температура по больнице» достигается несколькими клиентами, среди них есть инвестор с 1 млрд руб. В среднем же основная масса приносит нам под управление по 10–15 млн руб.
Надо понимать, что они приходят в «Финдом» не с последними своими деньгами. В основном люди хотят, чтобы фондовый рынок стал для них источником постоянного дохода, на который бы они безбедно жили.
Добавлю, что «Финдом» будет заниматься только фондовым рынком. Никаких вложений в девелопмент, стартапов и тому подобного, не собираемся и брать кредиты. Все денежные средства будут находиться на отдельных счетах, компания ими будет только управлять. Клиентские риски и риски компании законодательно разделены. Проблемы отдельных участников не станут проблемами как для компании, так и других клиентов.
Безусловно, наличие мегарегулятора в лице ЦБ России, с одной стороны, обременяет нас высокими издержками на предоставление огромной массы отчетности. С другой стороны, это дает дополнительный комфорт нашему клиенту, который знает, что любое действие в компании находится под бдительным контролем регулятора. Защита прав инвестора — это одна из главных задач ЦБ.
— Какую прибыль в среднем получают ваши клиенты?
— Клиенты — разные. Сверхконсервативный инвестор будет доволен долларовой стратегией с 3% годовых. С такой стратегией больше в разы заработать невозможно. У нас есть клиент, бывший пермяк, живущий в Швейцарии. Ему нужна доходность в швейцарских франках, а у франка ключевая ставка — минус 0,75%. То есть клиент за хранение денег в этой валюте в банке будет доплачивать. Поэтому для него 2% во франках в год — это хорошая доходность.
А есть клиенты, которые получили доходность в 20% годовых в рублях, и недовольны, потому что хотят большего процента. Мы предлагаем им снизить риски и зайти в менее доходные облигации, но встречаем сопротивление. Одним словом, спектр аппетита на риск очень широкий.
Мы считали доходность в общем портфеле «Финдома». Если разделить на всех клиентов, то средняя доходность компании с 2011 года составила 9,71% в долларах или примерно 19% в рублях.