Нестабильный элемент
Правительство ищет баланс на российском рынке топлива
Государство в следующем году намерено скорректировать меры регулирования топливного сектора и обеспечить достаточными объемами сырья внутренний рынок, включая наиболее проблемную точку — Дальний Восток. Но эксперты сомневаются в эффективности предложенных мер, отмечая, что они обеспечат скорее финансовую выгоду нефтекомпаний, чем нормализацию ситуации в сфере поставок бензина и дизтоплива.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Меры правительства по стабилизации рынка топлива позволят удержать розничные и оптовые цены бензина в 2022 году в пределах инфляции, считают в Федеральной антимонопольной службе. Как отметил заместитель главы регулятора Виталий Королев, 2021-й «был довольно волатильным и местами нервным, особенно в августе». «Я не думаю, что 2022 год будет таким же. Те меры, которые сейчас предлагаются нами, вместе с мерами, связанными с субсидированием поставок топлива на Дальний Восток, позволят сдерживать цену достаточно эффективно»,— считает он. Речь идет о корректировке демпфирующего механизма, который регулирует топливный сектор, а также об увеличении объемов обязательной продажи топлива на бирже (сейчас нормативы — 11% от объема произведенного бензина и 7,5% — дизтоплива).
Реакция государства потребовалась из-за того, что в течение 2021 года цены на различные нефтепродукты на оптовых торгах систематически достигали исторических пиков на фоне восстановления стоимости сырья и периодического дефицита. Причем несколько раз — в декабре. Так, к концу первой декады декабря стоимость зимнего дизтоплива на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже выросла до 61,8 тыс. руб. за тонну, побив очередной рекорд. Накануне максимумов достигла стоимость авиакеросина. По территориальному индексу Европейской части России этот продукт подорожал до 58,6 тыс. руб. за тонну.
Дорожал бензин и в рознице. По данным Росстата, с начала 2021 года по первую неделю декабря его стоимость увеличилась на 8,3%, превысив инфляцию за тот же период (7,57%). Динамика роста цены дизельного топлива была выше — 9,3%. Это существенно отличается от 2020-го, когда по итогам года цены на бензин в России выросли значительно ниже инфляции (4,9%) — на 2,5%.
Новые меры
Сегодня одним из ключевых механизмов регулирования топливного сектора является демпфер. Действующая схема предполагает компенсацию производителям со стороны государства части разницы между внутренними и внешними ценами, если отправлять в тот момент продукцию на экспорт выгоднее. В обратном случае компании платят часть прибыли в бюджет. Такая система компенсирует нефтекомпаниям часть потерь от добровольного сдерживания цен в рознице. Также с 1 мая Минэнерго в случае, если демпфер не справляется с ситуацией на рынке, может запретить экспорт топлива, а также заключить с нефтекомпаниями соглашения по ценам на АЗС.
В министерстве признают, что без внесения изменений в действующий налоговый режим создаются риски для топливного сектора в 2022 году. В частности, в рамках продолжения налогового маневра со следующего года снижаются экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты, повышаются ставки акцизов на бензин и дизтопливо, а также увеличиваются условные цены бензина и дизтоплива в формуле демпфера, что снизит выплаты в адрес НПЗ. Эти изменения ведут к риску одномоментного роста розничной цены автобензина более чем на 2 руб. за литр.
Сейчас в правительстве обсуждаются регуляторные изменения в топливном секторе. Минэнерго и ФАС предложили сохранить индексацию индикативной цены на бензин и дизель в 2022 году на текущем уровне (3%), а не повышать ее до 5,5%. Текущие условные цены в формуле расчета демпфера составляют 52,3 тыс. руб. за тонну для автобензина и 50,7 тыс. руб. за тонну для дизтоплива. Их повышение на 3% даст новые условные цены на уровне 53,87 тыс. руб. за тонну и 52,22 тыс. руб. за тонну соответственно.
Также ФАС выступала за сокращение ее максимально возможного превышения на оптовых торгах для выплаты демпфера с 20% до 10%. Еще одна инициатива — увеличение для НПЗ компенсации части разницы между экспортной ценой паритета и индикативной ценой на бензин с 68% до 90%.
Для Дальнего Востока, где традиционно складывается наиболее тяжелая ситуация с обеспечением топливом и ценами на него, правительство разработало отдельные меры. Основную проблему региона — наличие всего двух поставщиков (НПЗ «Роснефти» и ННК) — собираются решить, предоставив дотации на железнодорожные перевозки для обеспечения рентабельных поставок из других российских субъектов. Минэнерго и ФАС подготовили проект постановления правительства о субсидировании РЖД при поставках нефтепродуктов в ДФО, предполагающий скидку к тарифу в размере до 4 тыс. руб. за тонну бензинов, дизтоплива и авиакеросина. Предполагается, что действовать эти меры будут в 2022–2023 годах. Аналогичные меры рассматриваются и для ряда сибирских регионов.
Не все так плохо
Но в целом в Минэнерго считают и текущее состояние рынка бензина стабильным благодаря профициту топлива на фоне роста запасов и производства, а также снижению цены на бирже. По данным ведомства, запасы бензина и дизеля на НПЗ, нефтебазах и в системе «Транснефти» превышают 1,7 млн тонн, что почти на 0,25 млн тонн больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Однако баланс может измениться в следующем году на фоне активного восстановления спроса на топливо. Минэнерго прогнозирует, что потребление уже в текущем году превысит допандемийный уровень 2019 года и продолжит расти. За 11 месяцев года нынешнего на внутренний рынок было поставлено на 4,7% больше бензинов, чем два года назад (33,3 млн тонн). Поставки дизтоплива выросли на 4% относительно уровня 2019-го — до 35,9 млн тонн. В то же время производство за этот период, по расчетам «Петромаркета», увеличилось всего на 0,7% и 2,2% соответственно. По итогам года оно может составить 40,8 млн тонн бензина и около 80,4 млн тонн дизтоплива.
Резервной мерой, которую предлагает использовать Минэнерго в случае дефицита топлива, является наращивание его выработки за счет дозагрузки вторичных установок, использующих прямогонный бензин в качестве сырья (каталитический риформинг и изомеризация). Это может дать рост выпуска компонентов товарного бензина на 2,8 млн тонн в год (около 7,5% годового потребления автобензина в России). Причинами нынешней недозагрузки вторичных мощностей, по мнению Минэнерго, являются незаинтересованность ряда НПЗ в увеличении производства автобензина и нахождение технологических установок в резерве.
Выгоду получат, но не все
Эксперты указывают, что при реализации предложенных правительством мер следует говорить скорее не об эффективной стабилизации топливного сектора, а о выплате дополнительных средств ВИНК без повышения их ответственности за ситуацию. Так, например, отмечает гендиректор «Аналитики товарных рынков» Михаил Турукалов, повышение на 3% текущих условных цен в формуле расчета демпфера с учетом их уровней, заложенных в действующем Налоговом кодексе на 2022 год, окажет влияние лишь на перспективы российского рынка автобензина, но не повлияет на будущую ситуацию на рынке дизтоплива.
Эксперт также отмечает, что большинство предложений Минэнерго — по уменьшению роста условной цены бензина с 2022 года и увеличению коэффициента компенсации в формуле бензинового демпфера — не изменит баланс интересов на топливном рынке, не сможет сдержать удорожание бензинов в опте и на заправках. «Заявленные изменения в демпфирующий механизм выглядят направленными на улучшение финансового положения ВИНК и не решают важнейших проблем в работе демпфера»,— считает господин Турукалов. По его мнению, выплаты в рамках демпфера продолжат приносить нефтяным компаниям высокую прибыль, а ограничения роста биржевых цен бензина и дизтоплива останутся чрезмерно мягкими.