Металлурги сливают активы

Вчера стало известно, что основные владельцы Михайловского ГОКа, «Уральской стали» и компании Coalco AG договорились обменяться своими активами. В результате на российском металлургическом рынке может появиться новый крупный холдинг, совокупная доля в производстве руды которого составит более 50%, а стали – 12 %. Конкуренты Михайловского ГОКа и «Уральской стали» от официальных комментариев пока воздерживаются.

Управляющая компания «Уникор» создана летом 2004 года на базе активов УХК «Металлоинвест» и ОАО «Импэксбанк» для координации совместной деятельности финансово-кредитных организаций и промышленных предприятий различных отраслей экономики. Основным владельцем активов «Уникора» считается Борис Иванишвили. Главный актив компании – 98% акций Михайловского ГОКа, второго по величине в России производителя железной руды и единственного независимого от металлургических комбинатов ГОКа. Алишер Усманов контролирует крупнейший в стране Лебединский ГОК и Оскольский электрометаллургический комбинат, владеет 100% акций «Уральской стали» (бывшее ОАО «Носта»), 13,39% акций англо-голландской сталелитейной группы Corus и 30% акций Молдавского металлургического завода. Василий Анисимов – владелец инвестиционной компании Coalco AG. Как стало известно „Ъ“, основные владельцы Михайловского ГОКа Борис Иванишвили, «Уральской стали» Алишер Усманов и компании Coalco AG Василий Анисимов договорились обменяться своими металлургическими активами. По информации пресс-службы «Уникора», 22 октября было подписано предварительное соглашение о намерениях, предусматривающее ряд сделок, направленных на консолидацию бизнеса. Предполагается, что Борис Иванишвили продаст Алишеру Усманову и Василию Анисимову 47% акций Михайловского ГОКа и 30% акций «Тулачермета», оставив у себя контрольный пакет акций добывающего предприятия. ГОК, в свою очередь, приобретет у господина Усманова 50% из принадлежащих ему 100% акций «Уральской стали».

Как вчера сообщили „Ъ“ в пресс-службе Михайловского ГОКа, в течение ближайших трех месяцев стороны произведут взаимную оценку бизнеса, которая позволит определить уровень будущих инвестиций, а также сумму, которую альянс «Уральской стали» и Coalco AG должен будет доплатить за акции Михайловского ГОКа и «Тулачермета» в связи с большой разницей в стоимости активов групп. Общая стоимость и итоговая структура акционерного капитала сторон, участвующих в соглашении, должны быть согласованы после получения результатов независимой оценки их стоимости. Оценку проведет одна из крупнейших международных аудиторских компаний Ernst&Young. Банком-советником по сделке выступит Внешторгбанк. По оценке аналитиков из Объединенной финансовой группы, 47% акций Михайловского ГОКа стоят порядка $300 млн, 50% акций «Уральской стали» – $350 млн, 30% «Тулачермета» – $150 млн.

Представители всех трех компаний войдут в советы директоров соответствующих предприятий. Таким образом, на российском металлургическом рынке появится новый крупный холдинг. Впрочем, по мнению аналитиков, активы Лебединского ГОКа и Оскольского электрометаллургического комбината, контролируемых Алишером Усмановым, в ближайшее время тоже будут включены в новую компанию. В результате ее совокупная доля в производстве руды в России составит более 50%, а стали – 12%, что позволит группе войти в тройку крупнейших наряду с «Евразхолдингом» и «Северсталью». Конкуренты Михайловского ГОКа и «Уральской стали» официально сделку пока не комментируют, но замечают, что возможность создания еще одного крупного игрока на рынке их не тревожит.

В «Уральской стали» от официальных комментариев тоже воздержались, сообщив, что сделка только проходит стадию согласования. Представитель компании, тем не менее, выразил уверенность, что после завершения сделки новый металлургический холдинг может занять лидирующее положение на отечественном рынке.

Мария Симонова