Осенний позыв

По осени пора подводить итоги первой сессии нового парламента. Пестрота законодательных инициатив уложилась в три направления: формирование рынка доступного жилья, противодействие банковскому кризису и борьба с терроризмом. Многие новеллы непосредственно коснулись участников финансовых рынков: изменено налогообложение в сфере ипотечных ценных бумаг, введены новые правила банкротства банков, ужесточена ответственность за преднамеренное банкротство, а также за отмывание доходов, полученных преступным путем.

Бумаги по жизни

Важной частью жилищного пакета стали изменения в законодательстве об ипотечных ценных бумагах, предназначенных для рефинансирования ипотечных кредитов. Имеются в виду облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия, с помощью которых банки, кредитующие граждан, смогут привлекать средства на фондовом рынке (сами, через ипотечных агентов, при содействии управляющих компаний). Чтобы достичь конечной цели — снизить ставки по ипотечным кредитам, надо сделать эти бумаги долгосрочными и низкодоходными. А чтобы их все-таки покупали, вводятся налоговые льготы. Поправки в Налоговый кодекс (НК) от 20 августа устанавливают ставки налога на проценты по ипотечным облигациям и на "доходы учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных сертификатов участия" (заметим, что ни номинальной стоимости, ни фиксированной доходности сертификаты участия не имеют). Организации, налог на прибыль которых составляет 24%, с доходов по ипотечным ценным бумагам будут платить 15% (как по государственным и муниципальным ценным бумагам). Для физических лиц будут действовать 13%. Эти ставки, однако, будут распространяться на доходы по ипотечным облигациям и сертификатам участия, выпущенным (для сертификатов — выданным) после 1 января 2007 года. А для более ранних бумаг с 1 января 2005 года (даты вступления поправок в силу) будет применяться еще более льготная ставка 9%, одинаковая для физических лиц и организаций. Эти же 9% распространятся, кстати, на доходы организаций по муниципальным ценным бумагам, эмитированным до 1 января 2007 года на срок не менее трех лет.

Доходы без налогов

Правда, еще больше стимулов создали для ипотечного агента, выпускающего облигации с ипотечным покрытием. Поправки в НК от 20 августа ставят ипотечного агента в совсем уж привилегированное положение, по которому он освобождается от большинства налогов. Инициаторы закона объясняют это статусом ипотечного агента — акционерного общества, существующего только на бумаге, не имеющего штата сотрудников и управляемого нанятыми коммерческими организациями. Это, в сущности, "карманная" организация, учреждаемая только для операций с ипотечными облигациями, и доход от ее деятельности целиком предназначен учредителю. Чтобы избежать, как утверждают, двойного налогообложения, при определении налоговой базы ипотечного агента не будут учитываться "доходы в виде имущества, включая денежные средства, и (или) имущественных прав, которые получены ипотечным агентом в связи с его уставной деятельностью" (сюда включаются как средства, предназначенные владельцам облигаций, так и средства, составляющие доход эмитента). Авторы поправок в НК хотели исключить еще и уплату НДС при передаче имущества от агента к учредителю, но с этим правительство не согласилось.

Действительно, и без того в России появилось акционерное общество, освобожденное как от прямых налогов, так и от пристального внимания налоговых органов. Ипотечному агенту, конечно, хорошо, а вот покупателям облигаций не очень. По общему правилу НК если организация не расплатилась с кредиторами, а потом списала задолженность в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям, то списанные средства считаются доходом этой организации и облагаются налогом. Так вот, в отношении ипотечного агента это правило применяться не будет, в результате с денег, не выплаченных владельцам облигаций и по каким-то причинам списанных, ипотечный агент налоги платить тоже не будет. Вдали от бдительного ока налоговиков у ипотечного агента неизбежен соблазн задолжать по облигациям, а после эту задолженность как-нибудь списать.

Торги вне конкуренции

Зато в торговле ценными бумагами всерьез решили навести порядок. Организаторами торговли должны выступать только фондовые биржи — на это направлены изменения в закон "О рынке ценных бумаг". До сих пор закон позволял организовывать торговлю не только биржам, но и иным профучастникам. Работать им и сейчас формально не запрещают, но поле деятельности сужают значительно. Понятия "листинг" и "делистинг" ценных бумаг означают теперь не просто включение в котировальный список (исключение из него), а включение (исключение) именно фондовой биржей. Последствия весьма существенные. Чтобы брокер предоставил клиенту заем, нужно обеспечение, например, в виде залога ценных бумаг. Теперь в качестве такого обеспечения могут приниматься "только ликвидные ценные бумаги, включенные в котировальный список фондовой биржи". А чтобы российскому эмитенту получить разрешение ФСФР на размещение ценных бумаг за рубежом, нужно, чтобы эти ценные бумаги были "включены в котировальный список хотя бы одной фондовой биржи". Понятно, что все качественные ценные бумаги, способные пройти процедуру листинга на бирже, на иных площадках торговаться вряд ли будут. Закон вступил в силу 31 июля, хотя организаторам торговли, не являющимся фондовыми биржами, разрешено осуществлять листинг (делистинг) ценных бумаг до 1 января 2005 года.

Банкротство банкиров

Банковский кризис подтолкнул не только к тотальному страхованию вкладов, но и к обновлению законодательства о банкротстве. Изменения в закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", вступающие в силу 26 ноября, столь масштабны, что правильнее говорить о появлении нового закона. Он более четко разграничил финансовое оздоровление (внесудебную процедуру по предупреждению банкротства) и банкротство (ликвидацию) кредитной организации, а также детально регламентировал все процедуры. Важно, что в ходе финансового оздоровления кредитная организация не вправе распределять прибыль между ее учредителями (участниками), выплачивать (объявлять) дивиденды, погашать доли учредителей, выкупать акции (до специального разрешения Банка России).

Главное нововведение: учредителей (участников) кредитной организации, которые имеют право давать обязательные указания или имеют возможность иным образом определять ее действия, отныне можно привлекать к ответственности. Если, например, у банка появятся признаки банкротства, пройдет три месяца, но его учредители не примут решения о ликвидации, то учредителям банка самим придется доплачивать недостающее его кредиторам. А тем учредителям, которых суд (не только уголовный, но и арбитражный) признает виновными в доведении кредитной организации до банкротства, закон запрещает в течение десяти лет приобретать акции (доли) иной кредитной организации, составляющие более 5% ее уставного капитала.

С преднамеренным банкротством намерен бороться и Уголовный кодекс (УК) — поправки от 21 июля увеличили штрафы в несколько раз. И это не предел: Минэкономразвития предлагает увеличить еще и срок лишения свободы (с трех до шести лет), возводя преднамеренное банкротство в категорию тяжких преступлений. Зато ответственность за причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием (часть первая статьи 165 УК), наоборот, смягчили — вместо максимальных шести лет лишения свободы теперь дадут не больше двух. А с незаконным предпринимательством (статья 171 УК) получился парадокс. За него наказывают, если доход был извлечен в крупном размере, и в примечании к статье 171 УК говорилось, что доход в крупном размере должен превышать 200 МРОТ (20 тыс. руб.), в особо крупном размере — 500 МРОТ (50 тыс. руб.). При столь низких порогах засудить можно было кого угодно. Сейчас примечание к статье 171 УК отменили, однако стало совсем непонятно, какой размер считать крупным и, следовательно, что считать незаконным предпринимательством.

Скорость стука

Борьба с отмыванием преступных доходов набирает обороты. В УК (статьи 174 и 174.1) увеличены штрафы, взимаемые наряду с лишением свободы за деятельность организованных групп, совершающих запрещенные финансовые операции на сумму свыше 1 млн руб. Параллельно внесены изменения в закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Перечень контролируемых "операций с денежными средствами или иным имуществом" уточняется и расширяется. К таким операциям теперь относится, в частности, покупка или продажа физическим лицом наличной иностранной валюты на сумму свыше 600 тыс. руб. (в рублевом эквиваленте). Под контроль отныне попадет и "предоставление юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, беспроцентных займов физическим лицам и (или) другим юридическим лицам, а также получение такого займа" (пороговая сумма та же — 600 тыс. руб.). "Стучать" на клиентов обязаны теперь не только банки, страховщики, риэлтеры. Если управлять своими деньгами, ценными бумагами и банковскими счетами клиент поручит адвокату, нотариусу или иному лицу, оказывающему юридические и бухгалтерские услуги, то эти лица тоже донесут о нем компетентным органам. Адвокатская тайна здесь не поможет.

На страже финансовой дисциплины стоит и Кодекс РФ об административных правонарушениях. С 1 октября действует новая редакция статьи о валютных операциях. К нарушениям валютного законодательства, в частности, прямо отнесено "списание и (или) зачисление денежных средств, внутренних и внешних ценных бумаг со специального счета и на специальный счет с невыполнением установленного требования о резервировании". Штраф за такое нарушение составит от трех четвертей до полной суммы денег либо стоимости ценных бумаг. Другое принципиальное нововведение — ответственность за нарушение установленного порядка открытия счетов (вкладов) в банках, расположенных за пределами территории РФ (штраф от 1-1,5 тыс. руб. — для граждан, 50-100 тыс. руб.— для юридических лиц).

Тайная ложа

На фоне общего ужесточения административной и уголовной ответственности появился закон "О коммерческой тайне" от 29 июля, призванный обеспечить баланс интересов обладателей информации, составляющей коммерческую тайну, и других участников отношений, в том числе государства. Коммерческую тайну может составлять, в частности, финансово-экономическая информация, для охраны конфиденциальности которой обладатель принимает специальные меры (ограничивает доступ, требует соблюдения конфиденциальности от работников и контрагентов, наносит гриф, использует методы технической защиты). При этом сведения, которые не могут составлять коммерческую тайну, занимают 11 пунктов (в том числе данные учредительных документов, численность работников, долги по зарплате, состав имущества госпредприятий, госучреждений, некоммерческих организаций). По "мотивированному требованию" органа власти информация, составляющая коммерческую тайну, должна этому органу предоставляться, причем бесплатно (в случае отказа ее потребуют через суд). По закону органы власти обязаны "создать условия, обеспечивающие охрану конфиденциальности" предоставленной информации, однако ответственность за нарушение в самом законе четко не определена.

Свобода защиты

В июле перестала существовать адвокатская монополия в арбитражных судах. Напомним, что пункт 5 статьи 59 Арбитражного процессуального кодекса РФ 2002 года разрешал организациям делать своими представителями только руководителей, штатных сотрудников либо адвокатов. Право представлять своих клиентов в суде потеряли юридические, консалтинговые фирмы, инвестиционные компании, частнопрактикующие юристы. Вначале поправку предложило правительство. Правда, поправка касалась не всех, а только органов госвласти и местного самоуправления, агенты которых получали право выступать от их имени в суде. Не удовлетворившись частностями, ОАО ТНК, ряд финансовых, аудиторских компаний, юридических фирм, группа граждан обжаловали в Конституционной суд РФ (КС) адвокатскую монополию в целом. КС 16 июля жалобу удовлетворил. Теперь Госдума планирует закрепить решение КС в кодексе, для чего принять поправку, допускающую к участию в процессе от имени организаций не только адвокатов, но и "иных лиц, оказывающих юридическую помощь".