Защитные активы: что это и зачем инвестору добавлять их в портфель?

Сегодня инвестору как никогда важно искать варианты сохранения своих денег. Диверсификация в мире инвестиций — это одно из самых важных условий для минимизации потерь и снижения рисков. Какой актив принято считать защитным в портфеле, и во что сегодня стоит инвестировать, рассказали аналитики «Фридом Финанс».

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Виды защитных активов и их преимущества

Главной задачей защитных активов является защита капитала от инвестиционных рисков, сохранение или приумножение стоимости даже в условиях нестабильности на финансовых рынках. Среди основных видов предлагаем рассмотреть их плюсы и минусы.

Валюта

Доллар, евро и франк всегда были основными мировыми валютами, в которых инвестору предлагалось диверсифицировать свой капитал. Однако пока в России имеются ограничения по ее обналичиванию — вы можете получить до 10 тыс. долларов со своего счета. При этом евро или франки обналичить и вовсе нельзя. До 9 сентября также нельзя покупать валюту наличкой непосредственно в кассах обмена. В сегодняшних реалиях интерес проявился и к юаню, который также входит в число мировых резервных валют. Тем не менее, аналитики «Фридом Финанс» рекомендуют рассматривать покупку китайской валюты в ограниченном виде.

Банковские вклады

Намерение держать свои накопления в кэше всегда сопровождается инфляционными потерями, поэтому надежным способ избежать обесценивания своего капитала — это держать часть его на вкладах. Сегодня это особенно актуально — инфляция бьет рекорды, а ставки банков предлагаются на уровне до 20%.

Облигации

Как правило, облигации считаются наиболее надежным способом инвестирования — понятный и фиксированный доход с минимальным риском. Но насколько облигации выгодны сегодня, когда ставки по вкладам в банках достигают 20%? Елена Беляева, ведущий специалист отдела обучения ИК «Фридом Финанс», отмечает, что облигации с доходностью, близкой к доходности срочных банковских вкладов, могут быть более привлекательны для инвестора из-за того, что позволяют на произвольное время «припарковать» свои средства на брокерском счете без процедуры вывода/ввода денег со счета и на счет обратно и без потери доходности при желании обналичить деньги в любой момент времени. Кроме того, купленные на брокерском счете облигации могут быть обеспечением под покупку, например, акций.

Доходность долговых бумаг зависит от двух вещей: величины купона и рыночной стоимости облигации, которая может в моменте быть намного ниже номинала. Эксперт отмечает, что такие ситуации были не редкостью в конце 2008 года, когда продажи нерезидентами облигаций и недостаток покупателей привели к значительному снижению рыночных цен облигаций даже надежных эмитентов. Покупка таких облигаций по цене намного ниже номинала позволяла инвесторам получать очень привлекательную доходность. В текущей ситуации тоже могут возникать такие инвестиционные возможности.

Золото

Один из главных физических активов, который ценится у инвесторов. В золото активно инвестируют именно в период неопределенности. Это подходящий вариант для консервативных инвесторов, особенно когда НДС на покупку драгметаллов для физлиц был отменен. Единственный нюанс — это правильное хранение металла — маленькая царапина может сильно понизить стоимость данного актива, так что нужно будет подумать о вариантах хранения.

Однако по мнению Елены Беляевой, дальнейший рост процентных ставок будет снижать интерес к золоту, как к защитному активу, так как инвестиции в золото будут по сути обесцениваться.

Плюсы защитных активов — возможность гарантированного дохода или менее рискованного инвестирования.

Минусы защитных активов — низкая доходность.

Защитные акции. Зачем их покупать?

Акции считаются рисковым активом для вложений, но более доходным, однако даже в этой категории есть такие ценные бумаги, которые могут выступить в роли защитных. Такими акциями называют те, которые меньше подвержены воздействию кризисных ситуаций в экономике. Таким образом, портфель, состоящий из защитных акций, покажет просадку меньше, чем общерыночные индексы. Однако, основным минусом при этом является то, что в периоды роста на рынке защитные акции в динамике отстают от индексов.

Защитными принято считать компании из сектора здравоохранения, коммунальных услуг и производителей потребительских товаров. Инвестору стоит стремиться к формированию такого портфеля, который будет максимально стабильным, поэтому в нем также необходимо иметь минимально волатильные акции, к которым как раз и относятся защитные.

Целью любого инвестора должна быть максимальная диверсификация активов, однако точной формулы разделения инвестиций по инвестиционным инструментам не существует. Стоит определиться с суммой инвестирования, целями и аппетитом к риску. Пожалуй, одна из самых надежных рекомендаций — не инвестировать в те инструменты, которых не понимаешь. Чтобы лучше разбираться в нюансах фондового рынка, вы можете принять участие в бесплатных открытых семинарах от «Фридом Финанс». А если вам захочется более глубоко подойти к изучению фондового рынка, то можете пройти курсы в Академии «Фридом Финанс», подобрав для себя наиболее подходящий курс.

Адрес филиала в Красноярске:

Проспект Мира, д. 26, тел.: +7 (391) 204 65 06, e-mail: krasnoyarsk@ffin.ru