«Прожить еще одну жизнь в бизнесе в качестве инвестора и стратега»

На финансовый рынок России в целом и Урала, в частности, вышел новый амбициозный игрок Группа Компаний PRO. Какие перспективы и проблемы существуют на инвестиционном рынке страны, на какую стратегию опирается молодая компания, что нужно бизнесу для того, чтобы стать интересным для инвестирования в акционерный капитал, рассказывает основатель Группы Компаний PRO Андрей Гончаров.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

— Расскажите, на чем специализируется инвестиционная Группа Компаний PRO?

— Прежде чем ответить на ваш вопрос, я бы хотел дать определение инвестициям, пояснить те смыслы, которые вкладываем в это понятие я и моя команда. Часто инвестиции отождествляются с деятельностью на фондовом и форекс-рынках. Вторая интерпретация инвестиций — это вложения в основные средства, например, купить на Урале металлургический комбинат и запустить на нем строительство нового цеха — это тоже инвестиция. Третий формат – это вложения в доли компании. И именно такого рода инвестированием занимаемся мы, специализируясь на Private equity*, инвестировании в акционерный капитал, покупку долей компаний напрямую.

В России это направление только начинает формироваться и это определяет тот океан возможностей, которым можно и нужно воспользоваться. В стране очень много молодых интересных компаний, которым нужен акционерный капитал для роста и развития, а также людей с деньгами, которые могли бы вкладывать в развивающиеся компании. Что касается инвестфондов, то по России их максимум три десятка. Есть как специализированные венчурные фонды, так и всеядные структуры. Как отрасль это направление в России практически не развита, не выстроена коммуникация между интересными компаниями для инвестирования с рынком акционерного капитала, который в стране есть. И именно про это наша инвестиционная компания.

— Как появился ваш бизнес, сколько компаний в портфеле?

— Исторически мы зародились не с нуля. Наша компания выходец из операционного бизнеса. 17 лет назад я основал компанию «Кейтеринбург», начиная с одного буфета, и 15 лет занимался в основном только этим. В какой-то момент я принял для себя решение, что хочу сменить род деятельности, прожить еще одну жизнь в бизнесе в качестве инвестора и стратега. Создавая family office (семейный офис) и собирая команду, мы отталкивались именно от этой идеи. Принято, что в инвестиционный бизнес приходят из финансового сектора, а наша команда формировалась, с одной стороны, из сильных менеджеров, перешедших из «Кейтеринбурга», а другая часть— из менеджеров с рынка, из разных сфер бизнеса. Все это нам дает высокий уровень компетенций операционной направленности, так как все мы выходцы из реального сектора экономики. Это позволяет принимать решения, во-первых, крайне разносторонне, опираясь не только на «условно» показатели таблицы эксель, а заглядывая вглубь операционной деятельности, в процессы, а во-вторых, оперативно. Что является нашим большим преимуществом перед крупными инвестиционными компаниями и фондами.

Что касается портфеля, то сейчас в структуре Группы Компаний PRO 7 компаний. Сказать, что мы системно подошли к формированию портфеля, я не могу. В дальнейшем этот процесс будет основан на более глубоком анализе отраслей и нашей проактивной позиции. Мы планируем выходить сами к тем компаниям, которые нам интересны. Безусловно, мы рассчитываем и на входящий трафик. При этом лимитов по количеству компаний у нас нет, мы готовы и хотим расширяться. Наша команда и затраты на управление будут в прямой корреляции с портфелем.

Сейчас мы начинающая инвесткомпания, работающая на рынке третий год. Наша команда состоит из семи человек. И нам нравится, что штаб-квартира у нас в Екатеринбурге, мы не собираемся уезжать.

— Какую инвестстратегию вы для себя определили?

— Мы не привлекаем чужие деньги. Мы оперируем своими средствами и не планируем в ближайшее время заниматься фандрайзингом. Мы не вкладываемся в стартапы, так как мы не венчурный фонд. Мы стремимся инвестировать в действующие на рынке несколько лет компании с выручкой от 100 млн руб. до 1 млрд руб. Наш интерес фокусируется на таких сферах, как ритейл, FMCG (товары массового спроса), общепит, фэшн, сельское хозяйство и легкая промышленность в целом. В этих сферах мы стараемся найти компании в нужном эквиваленте, выйти на них, провести переговоры. Понять, нужны ли им деньги для развития. У нас есть твердая позиция: деньги, инвестированные нами, должны быть направлены исключительно на развитие. Есть понятие cash in**, а есть cash out***. Мы говорим только о понятии cash in. Нам интересны компании, у которых есть четкий бизнес-план, — они точно знают, как из выручки в 300 млн руб. через пять лет сделать 5 млрд руб. Это наш тип клиента.

— Для вас важна философия и ценности компании при принятии решения об инвестировании?

— Нам важно, чтобы при выборе компании случилась «химия» с точки зрения ценностного ряда. Есть вещи, в которые мы не готовы инвестировать в принципе: алкоголь, сигареты, вооружение. Для нас это табу. Первое, на что мы смотрим, это ценности, второе — личность основателя, его пассионарность, проактивность. Насколько он готов принимать все прелести процессов российского бизнеса. Дальше мы смотрим на продукт/услугу, насколько она качественно сейчас оказывается, сможет ли компания поддерживать уровень продукта при бурном росте. Также для нас важна возможность тиражированности бизнес-модели, выхода бизнеса за пределы существующей локации. Параллельно мы проверяем экономические показатели компании, емкость рынка, на котором она работает. Нам интересно строить крупные компании, с выручкой от нескольких миллиардов рублей в год. После анализа этих факторов мы принимаем решение.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

— Насколько часто вы принимаете положительное решение?

— Конверсия небольшая. По статистике инвестфондов, инвестируется всего в 1–2% компаний, которые рассматриваются. К сожалению, подходящих не так много и их сложно отыскать. Многие из них просто не готовы к тому, чтобы перерасти из малого или среднего бизнеса в крупный. Многие приходят просить денег, не подготовившись должным образом. Очень часто компании не «причесаны», выстроены вокруг только основателя, не имеют четкой структуры, алгоритмов управления.

Для того чтобы это изменить, компаниям стоит осуществить ряд мер, который входит в понятный стандартный набор. Например, привести в порядок юридическую структуру, создать внятный бюджет, прописать ключевую команду, оптимизировать организационную структуру своей компании. Список действий может выдать инвестиционная компания, в которую собирается обратиться соискатель. К сожалению, в России это все не структурировано, что для нас большой недостаток. Поясню, во всем мире серьезным драйвером роста для развития является инвестирование в equity (в акционерный капитал компаний). У нас отрасль инвестиций только зарождается. Мы хотим внести свою лепту в этот процесс, донести мысль о том, что можно и нужно инвестировать, а компаниям реально найти инвестиции. Бизнесу не стоит зацикливаться только на банковских кредитах. Можно пожертвовать 30% компании, но получить хороший толчок для развития.

— Как вы работаете с компаниями, которые согласились на совместную работу с вами?

— Мы покупаем у них долю, например, 30-40%, входим в совет директоров, активно участвуем в стратегических и финансовых решениях. Наша принципиальная позиция — мы не хотим давать просто деньги. Мы готовы инвестировать по принципу smart money (внешнее финансирование, к которому «прилагается» интеллектуальная помощь). Наша команда готова предоставлять своих экспертов для бизнес коучинга. Кроме этого, мы даем большой набор инструментов для бизнеса, которые открывают новые возможности – это и помощь в привлечении финансирования по более выгодным условиям, помощь в получении кредитования и построения учетных систем, разработка маркетинговой стратегии и аналитика рынка, юридическое структурирование, подбор и обучение команды, перенастройка организационной структуры для роста компании, помощь в построении системы продаж. Мы готовы помогать, поддерживать бизнес как в системах управления, так и со связями, с поиском крупных клиентов, давая широкий нетворк, благодаря нашему опыту работы на рынке и синергией с теми бизнесами, которые уже находятся в портфеле ГК PRO. Тогда компании, которые привлекают инвестиции с нашим участием, получат двойной эффект: деньги на развитие и компетенции, дополнительные опыт и экспертизу.

— Как будет развиваться инвестиционный рынок региона в ближайшие несколько лет?

— Мы рассчитываем, что отрасль будет развиваться и структурироваться. Будет воспитываться собственная плеяда топ-менеджеров в инвестиционной отрасли. Наши крупные капиталисты будут формировать инвесткомпании, будут вкладываться в бизнес разного уровня, но делать это уже на системной основе. Есть серьезные ожидания в плане ментального роста начинающих компаний, они станут более подготовленными к привлечению инвестиций и развитию бизнеса в масштабе. Должно подрасти качество проектов в целом как сопутствующий процесс структурирования отрасли. Ожидаем хорошей динамики развития отрасли, выхода на этот рынок новых игроков как с точки зрения сотрудников, так и с точки зрения российского капитала.