Вчера заместитель министра финансов правительства Нижегородской области Софья Донская прокомментировала «Ъ» итоги конкурса по выбору генерального агента для обслуживания второго внутреннего облигационного займа региона. По решению конкурсной комиссии функции андеррайтера при размещении облигаций разделят петербургский Вэб-инвест банк и московский банк «Союз», подававшие на конкурс совместную заявку. Как пояснила госпожа Донская, среди прочих факторов на выбор комиссии повлияло то, что Вэб-инвест банк обслуживает выпуск первого облигационного займа области. Другие участники конкурса считают некорректным комментировать работу комиссии, но в то же время признают, что отношения эмитента и генерального агента должны быть долгосрочными.
Банки предложили размещать заем в сроки от двух до пяти лет единым объемом или двумя траншами по 1,5 млрд и 1 млрд руб. Размер купона в заявке варьируется от 11,5 до 13,5% и, как уточняли в банках, будет зависеть от выбранного срока размещения. Доходность облигаций на аукционе, по прогнозам банков, должна составить от 11,9 до 13,9%. Стоимость обслуживания займа банки определили в объеме 591 млн руб. в случае, если минфин региона выберет размещение траншами, и 1,703 млн руб., если заем будет обращаться единым объемом. При этом агентское вознаграждение, согласно заявке, должно составить 0,5% от объема выпуска.
Комментируя итоги конкурса, заместитель министра финансов области Софья Донская признала, что одним из определяющих факторов при выборе победителя для минфина региона стал существующий опыт общения с Вэб-инвест банком при размещении первого облигационного займа (Вэб-инвест банк выступил генеральным агентом займа, организаторами размещения- банк «Союз» и Вэб-инвест банк, соандеррайтерами — Еврофинанс Моснарбанк, Промсвязьбанк, Промышленно-строительный банк, брокерская компания «Регион» — «Ъ»). «Банк выполнил взятые на себя обязательства в полном объеме, с честью и без претензий с нашей стороны», — подчеркнула замминистра. По ее словам, успех размещения второго облигационного займа напрямую зависит от активности Вэб-инвест банка на вторичном рынке, при совершении сделок с ценными бумагами первого выпуска. «Поэтому нам важно не терять контакт с банком», — пояснила госпожа Донская. Впрочем, при этом, по ее словам, при выборе генерального агента члены комиссии могли также руководствоваться сравнением конкурсных заявок по 15 параметрам.
Инвестиционная компания АВК и Росбанк считают некорректным комментировать работу конкурсной комиссии, но в то же время признают, что отношения эмитента и генерального агента должны быть долгосрочными. Как пояснил «Ъ» генеральный директор ЗАО «Инвестиционная компания АВК» Дмитрий Ивантер, «взаимоотношения между эмитентом и генеральным агентом должны строиться на долгосрочной основе, так как работа на рынке капитала предусматривает не только организацию облигационного займа, но и проведение регулярных консультаций с эмитентом, постоянную работу по снижению стоимости заимствования, осуществление операций на вторичном рынке, что позволяет эмитенту эффективно управлять собственным долговым портфелем».
Как писал «Ъ», размещение облигационного займа намечено на март, однако окончательное решение должно быть принято после регистрации займа в Минфине РФ и будет зависеть от сложившейся на тот момент конъюнктуры рынка ценных бумаг. Подписание государственного контракта с банками намечено на начало следующей недели.
ТАТЬЯНА КРАСИЛЬНИКОВА