За долгим рублем

За долгим рублем

       В прошлом году российские граждане могли заработать на вкладах в евро и рублях. Если первые принесли прибыль благодаря росту европейской валюты, то вторые — в итоге сдержанного правительством обещания по уровню инфляции. Предсказать, как в этом году будет вести себя евро, довольно трудно. Но если правительство снова сдержит прогноз по инфляции, граждане, разместившие деньги на вклады в рублях, смогут немного подзаработать.

Системные неожиданности
       На данный момент в России зарегистрировано 1296 банков, из них 541 прошел в систему страхования вкладов. Вступление в нее банков предполагает отчисление в фонд системы страхования, что приводит к некоторому удорожанию привлекаемых банками вкладов от физических лиц. А это, как считало большинство опрошенных "Деньгами" в конце года банкиров, приведет к тому, что произойдет некоторое снижение ставок.
       За прошедшие два месяца некоторые банки уже скорректировали свою процентную политику в сторону понижения. Так, Банк Москвы понизил ставки по вкладам для самых больших сумм: в зависимости от срока по рублевым вкладам — на 0,7-3,3%, по вкладам в долларах — на 0,5-3%, по вкладам в евро — на 0,25-1,75%. Так же поступил и Промышленно-строительный банк: для больших сумм по вкладам сроком на месяц и по вкладам сроком на год ставка уменьшилась на 0,5-1,25%. Понизил на 1% ставки по рублевым вкладам и МДМ-банк. А по вкладам в евро на 1-2% ставки снизились в Росевробанке.
       Тем не менее вступление банков в эту систему нелинейно отразилось на их процентной политике. В то время как одни банки понижали ставки, нашлись и те, кто их повысил. Так, в зависимости от срока вклада "Автобанк-НИКойл" увеличил ставки по рублям на 0,25-2,5%, а по долларам и евро — на 0,25-1%. Повысили ставки и в БИН-банке. Теперь там предлагается на 0,4-1,1% больше по вкладам в рублях и на 0,5-2% больше по вкладам в долларах и евро (в зависимости от срока). На 1% увеличил ставки по вкладам в рублях и Абсолют-банк.
       Заметим, что банки не только откорректировали свою процентную политику, но и изменили минимальную сумму, которую можно положить на вклад. Банк Москвы, ранее принимавший от граждан деньги на срочные вклады начиная со 100 руб., $100 и €100, теперь готов начать работать с суммой не менее 9000 руб., $300 и €300. Увеличили первоначальный взнос на рублевый вклад и в банке "Уралсиб": если раньше для этого было достаточно 1000 руб., теперь необходимо уже 5000 руб.
       Но есть банки, придерживающиеся другой стратегии по вопросу о минимальной сумме, которую можно внести на вклад. Так, Номос-банк снизил минимальную сумму по вкладам в рублях с 9 тыс. до 3 тыс., а по вкладам в долларах и евро — с 300 до 100. Так же поступили в Росевробанке, где минимальная сумма для вклада в рублях уменьшилась с 50 тыс. до 10 тыс. по сроку вклада на месяц и до 1000 руб. по остальным срокам. То же произошло и по валютным вкладам Росевробанка: минимальная сумма сроком на 1 и 3 месяца уменьшилась с 5000 до 1000 долларов/евро, а по вкладам сроком на 6 и 12 месяцев — и вовсе до 100. Еще более радикальное решение принял Международный промышленный банк, который в середине января ввел пять новых вкладов. И теперь для вкладчика стоимость рублевого входного билета вместо 150 тыс. руб. составляет всего 15 тыс., а валютного вместо 5 тыс. долларов или евро — всего 500.
       
Банкиры разглядели инфляцию
       В этом году правительство собирается удержать инфляцию в рамках 8,5%. Отметим, что в конце прошлого года у большинства ритейловых российских банков процентные ставки по вкладам в рублях сроком на год были на 1,5-2% выше обещанного уровня инфляции. И если правительство сдержит свои обещания, большинство граждан, разместивших свои сбережения на рублевые вклады сроком на год, с большой долей вероятности останется в плюсе. Однако в этом году российские граждане, разместившие деньги в рублевые годовые вклады, заработают немного меньше, чем в прошлом. Дело в том, что теперь разрыв между объявленными банками ставками и декларируемым уровнем инфляции сократился, поскольку банки плавно понижали процентные ставки в течение всего 2004 года.
       Сколько же могли заработать вкладчики за прошлый год? В конце 2003 года многие банки предлагали довольно высокие процентные ставки по вкладам в рублях. В зависимости от суммы вклада наиболее высокие процентны предлагали банки "Русский стандарт" (18%), "Глобэкс" (15-18%), "Русский банкирский дом" (15,5%), "Евротраст" (15%) и Академхимбанк (15%). Их ставки оказались выше уровня инфляции за 2004 год, который по данным Росстата составил 11,7%. Но у некоторых крупных банков, в том числе у Сбербанка и "дочек" иностранных банков, ставки в итоге не дотянули до инфляции. Так, у Альфа-банка ставки по рублевым вкладам на год составляли 11,5%, у Сбербанка — 11%, у Оргрэсбанка — 10%, у Международного московского банка — 9-10%, у Райффайзенбанка — 5,9%, у Ситибанка — 5%.
       Если же вкладчик в конце 2003 года вносил деньги на вклад в евро, то, чтобы он остался в плюсе, процентная ставка банка должна была превышать 6,49% годовых. Сбербанк в конце 2003 года в зависимости от суммы и вида вклада в евро предлагал по годовым вкладам 5,5-6,5% годовых. Наиболее же высокие проценты по годовым вкладам в евро в конце 2003 года были у "Русского банкирского дома" (10%), "Авангарда" (9,5%), "Глобэкса" (9-9,5%). По 9% годовых по вкладам в евро предлагали Абсолют-банк, БИН-банк, "Евротраст" и "Русский стандарт".
       Вклады же в долларах оставались убыточными: чтобы остаться при своих, вкладчику нужно было найти банк, дававший по годовому вкладу 15,73% годовых. Чего не было в конце 2003 года ни у одного российского банка. Сбербанк в зависимости от суммы 12-месячного вклада предлагал 5,5-6,75% годовых. Максимальные же ставки по годовому вкладу в долларах были у "Русского банкирского дома" (10%), "Русского стандарта" (10%) и "Авангарда" (9,5%).
КИРИЛЛ ЯЧЕИСТОВ
       
Условия приема вкладов в рублях

Условия приема вкладов в евро

Условия приема вкладов в долларах США

ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ        Польско-грузинская альтернатива        Доллар США, еще каких-то два года назад казавшийся многим россиянам универсальным способом сохранения сбережений, все меньше справляется с этой функцией. Евро с его хронически нестабильным курсом — не лучшая замена доллару. Есть ли другие варианты?        Российские власти не устают повторять, что деньги следует хранить в рублях и в банках, то есть на рублевых депозитах. Плохо только, что и у национальной валюты, и у национальной банковской системы, как бы это помягче и поинтеллигентнее выразиться, не самая идеальная кредитная история.        Впрочем, по итогам 2004 года вкладчики российских банков (исключая банки, у которых были отозваны лицензии) действительно оказались в выигрыше. В январе 2004 года вполне реально было положить рубли на депозит сроком на один год под 12% годовых.        Как показывает составленный нами рейтинг, за тот же промежуток времени лишь четыре иностранные валюты, курсы которых устанавливаются Центробанком, могли бы в принципе обеспечить более высокую доходность тем провидцам, которые решили бы хранить в них сбережения. Впрочем, о двух из четырех, как это ни печально, потенциальному инвестору стоит сразу же забыть. Хотя мозамбикские метикалы укрепились за год по отношению к рублю на 13,21%, а леоне Сьерра-Леоне — так и вовсе на 44,8%, в России эти названия знакомы разве что нумизматам, коммерческие банки с этими африканскими дензнаками не работают, так что обмен рублей на леоне в инвестиционных целях не представляется возможным. Отправляться в Мозамбик или Сьерра-Леоне с целью валютных спекуляций тоже не стоит: это далеко не самые безопасные районы планеты.        Остаются грузинский лари и польский злотый, которые за 2004 год укрепились по отношению к рублю более чем на 13%. Возможно, в обоих случаях на экономику повлияла политика (для Грузии — "революция роз", для Польши — вступление в ЕС). Но если тезис об укреплении национальных валют в странах, примкнувших к ЕС в мае 2004 года, вполне подтверждается также примером Венгрии (форинт за год окреп по отношению к рублю на 7,71%), то необъяснимым остается рост армянского драма (который укрепился по отношению к рублю на 7,78%, хотя в Армении и не было никаких судьбоносных политических событий).        Чем хороши злотые и лари, так это своей доступностью на территории России.        Трудно предсказать, сохранится ли в наступившем году тренд укрепления тех же самых валют, что и в прошлом. Доллару США, помнится, в свое время подобное удавалось. АЛЕКСЕЙ АЛЕКСЕЕВ

Валюты, сильнее всего укрепившиеся по отношению к рублю в 2004 году. Топ-10

Место в рейтинге	Валюта (страна)	Курс ЦБ РФ на январь 2004 года*	Курс ЦБ РФ на декабрь 2004 года**	Рост курса (% за год)
1	Леоне (Сьерра-Леоне)	0,012022	0,017408	44,80
2	Лари (Грузия)	13,9926	15,8633	13,37
3	Метикал (Мозамбик)	12,6904	14,3662	13,21
4	Злотый (Польша)	7,8493	8,8797	13,13
5	Крона (Исландия)	0,412297	0,452818	9,83
6	Рэнд (ЮАР)	4,37335	4,80216	9,81
7	Вон (Южная Корея)	0,0245884	0,026964	9,66
8	Лилангени (Свазиленд)	4,4023	4,82266	9,55
9	Драм (Армения)	0,052398	0,056472	7,78
10	Форинт (Венгрия)	0,141106	0,151982	7,71

*Для исландской кроны — на 1 января 2004 года.
**Для исландской кроны — на 31 декабря 2004 года.
Все курсы приведены в рублях за 1 единицу иностранной валюты, кроме курса метикала (за 10 000 единиц).
Источник: Центральный банк России.