Санкции со стороны западных стран в отношении России и ответные шаги банков и брокеров подталкивают частных инвесторов к активному переходу в альтернативные валюты. Объемы торгов в юане и гонконгском долларе выросли с начала года в десятки раз. В таких условиях Московская биржа активно расширяет список доступных для торгов экзотических валют. Однако при выборе валюты стоит учитывать, что во многих случаях получить ее в наличном виде не получится.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Заграничный интерес
В понедельник на Московской бирже начнут торговаться еще две валюты — армянский драм и южноафриканский рэнд. Инвесторам будут доступны спот- и своп-инструменты по данным валютам как в паре с рублем, так и в паре с долларом. Кроме того, на бирже планируют начать торги узбекским сумом и дирхамом ОАЭ.
Московская биржа активно развивает валютный рынок на фоне высокого спроса на операции с экзотическими валютами со стороны как юридических лиц, в том числе субъектов внешнеэкономической деятельности, так и физических. В настоящее время на бирже торгуется около 16 валютных пар, с расчетами как рубль/иностранная валюта, так и доллар/иностранная валюта. Однако основные торги исторически проходили только в двух валютных парах — доллар/рубль и евро/рубль. Хотя и в этих парах безоговорочно доминировали операции с долларом, но после перевода поставок газа в недружественные страны на рубли объем торгов с евро резко вырос. Если до начала спецоперации объем торгов евро с поставкой «завтра» в среднем составлял около 50 млрд руб. в день, то в мае-июне показатель приблизился к 70 млрд. «Обороты по долларам сократились на фоне снижения импорта, ухода нерезидентов, резкого сокращения арбитражных и спекулятивных операций, прекращения закупок в резервы»,— отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.
Спекулятивный подход
С ведением санкций против крупнейших российских банков объемы торгов стали постепенно смещаться в сторону азиатских валют, прежде всего юаня, отмечает инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов. Если в феврале среднедневной объем торгов с юанем составлял менее 2 млрд руб, то уже в марте показатель превысил 9 млрд, а в июне стабильно держится выше отметки 20 млрд руб. Выросли объемы операций с японской иеной и казахстанским тенге, а в последние недели — с гонконгским долларом (HKD). Если в прошлые годы объем сделок с этими валютами в лучшем случае составлял несколько миллионов рублей в день, то в последние время достигает нескольких сотен миллионов рублей в день. На этом фоне интерес к турецкой лире, обозначившийся в марте-апреле (ежедневный объем торгов нередко превышал 200 млн руб.), оказался недолговечным, и в настоящее время объемы торгов редко превышают 50 млн руб. в день.
Рост активности в экзотических валютах связан не только с переориентацией компаний во внешнеэкономической деятельности на расчеты в национальных валютах, но и в возросшей популярности таких валют со стороны частных инвесторов.
Об этом говорит резкий рост числа сделок на рынке. В июне с юанем на бирже совершалось в среднем 20 тыс. сделок в день, тогда как в феврале проводилось менее 1 тыс. сделок. С гонконгским долларом в январе-феврале в день совершалось до 40, а в последние дни — почти 3 тыс. сделок.
Ограниченный вывод
Выбор альтернативных валют продиктован и возросшими рисками внешних санкций. Так, из-за присоединения Швейцарии к санкциям ЕС Московская биржа прекратила операции со швейцарским франком. В китайском юане и гонконгском долларе меньше рисков, считают участники рынка. По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерия Емельянова, если купить такие валюты на бирже и положить на банковский счет или карту, то потенциальных проблем будет меньше, чем с долларами или евро.
«При этом эти валюты в той или иной степени привязаны к доллару США»,— отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.
Возросшей популярности гонконгского доллара способствовало начало торгов на СПБ бирже акциями гонконгских компаний с начала минувшей недели. «Это довольно удобно: курс HKD привязан к доллару США, и при этом валюту можно инвестировать, а не просто хранить на счету»,— отмечает Валерий Емельянов. По словам Георгия Ващенко, в менее ликвидных валютных парах ставки риска выше. «В целом физлицам, наверное, они не очень нужны. Ни вывести на карту, ни потратить»,— отмечает господин Ващенко.
Брокерские комиссии по всем валютам одинаковые. Но, как отмечает Сергей Давыдов, на рынке наблюдается существенная нехватка ликвидности в виде наличных, что дополнительно влияет на тарифы, вводимые банками. Ранее ряд крупных банков попытался в одностороннем порядке ввести комиссии по депозитам и счетам в размере 1% в месяц. С 4 июля брокер «Тинькофф Инвестиции» вводит комиссию за хранение валюты на брокерском счете. Плата за хранение сумм, превышающих 10 тыс. долларов, евро или британских фунтов, составит 0,033% в день, или 1% в месяц. Комиссия будет взиматься ежедневно, при этом она не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты.