Уралвнешторгбанк продешевил

Вчера Уралвнешторгбанк распространил информацию о своем намерении разместить облигационный займ на сумму 1 млрд руб. Как пояснили в банке, средства привлекаются для увеличения кредитного портфеля. Между тем аналитики считают, что банк может столкнуться с трудностями в размещении займа из-за низкой доходности по этим бумагам.

Сейчас многие банки пользуются облигационными инструментами для привлечения ресурсов. В основном облигации выпускают московские и федеральные банки — Внешторгбанк, Международный Московский банк, БИН-банк, «Русский стандарт» и другие. Региональные банки практически не пользовались подобным механизмом.

Вчера Уралвнешторгбанк распространил информацию о том, что он планирует выпуск неконвертируемых дисконтных документарных облигаций на предъявителя на сумму 1 млрд руб. Условия следующие: цена размещения бумаги составит 800 рублей за одну бумагу, номинальная — 1 тыс. рублей. Доходом по этим облигациям станет дисконт от номинальной стоимости. Размещение будет проводиться по открытой подписке как через офисы УВТБ, так и через агента по размещению — ИФК «Еврогрин». Срок обращения бумаг — 3 года. Через биржу облигации УВТБ реализовываться не будут.

Как пояснили „Ъ” в пресс-службе УВТБ, банк размещает облигации с целью привлечь дополнительные средства для своих кредитных программ. «В частности, на развитие ипотечной программы, программы потребительского кредитования, малого и среднего бизнеса», — пояснили в банке.

С одной стороны, если банк сумеет разместить свои облигации, то он получит очень дешевые ресурсы. Так, если годичная ставка по вкладам в УВТБ равна 12,5%, то доходность к погашению облигаций — 7,7% годовых. Это позволит банку получить высокую маржу при конвертации привлеченного займа в кредиты. Но участники рынка опасаются того, что предложенная ставка по облигациям будет неконкурентоспособной. «Адекватным предложением рынку со стороны УВТБ, который обладает широкими финансовыми ресурсами и при этом не имеет своей кредитной истории на долговом рынке, могла стать доходность на уровне 12% годовых, а вот под 7,73% разместить бумаги будет сложно, если вообще возможно», — считает начальник отдела клиентского бизнеса Уральского филиала ИК «Аккорд-Инвест» Александр Бобков. Он напомнил, что банк «Зенит», размещая облигации, продал бумаги с доходностью 8,7% годовых к погашению. «И при этом „Зенит” — банк гораздо крупнее и известнее, чем УВТБ», — заявил Александр Бобков.

Его точку зрения разделяет начальник отдела анализа рынка долговых обязательств ОАО «Вэб-Инвест банк» Владимир Малиновский. «Это довольно рисковый проект для банка. Непонятно, в чем экономическая целесообразность инвестора при вложении в эти облигации, если он может получить доходность от депозитов в размере 12, 5%», — указывает он.

Впрочем, в Уралвнешторгбанке уже придумали, как повысить интерес инвесторов к своему продукту. Как сообщает банк, «в целях повышения привлекательности и стимулирования продаж ценных бумаг эмитент будет осуществлять розыгрыши денежных призов по номерам сертификатов облигаций». Как пояснили „Ъ” в УВТБ, призовой бюджет уже сформирован, однако его параметры не указываются.
МАРИЯ ЧЕРКАСОВА Уралвнешторгбанк нарастит капитал Наблюдательный совет Уралвнешторгбанка утвердил увеличение уставного капитала банка в 1,35 раза — до 216 млн рублей путем размещения допэмиссии акций на сумму 56 млн рублей. Как сообщает «Интерфакс», 2,8 млн обыкновенных акций номиналом 20 рублей будут размещаться по закрытой подписке. После осуществления акционерами преимущественного права на приобретение акций размещение допвыпуска будет проведено среди ОАО «Сибмашинвест» и ЗАО «Уралит». Цена размещения определена в размере 80 рублей за одну акцию. Список лиц, имеющих преимущественное право на приобретение дополнительных акций, составляется по данным реестра на 25 марта 2005 года. В настоящее время уставный капитал Уралвнешторгбанка составляет 160 млн рублей. Единственным акционером финансового учреждения, владеющим более 20% голосующих акций банка , является ЗАО «Инторгкомплект». С 23 декабря 2004 года акционером, владеющим 100% уставного капитала ЗАО «Инторгкомплект», является член наблюдательного совета Уралвнешторгбанка Игорь Ким.