В сентябре активность инвесторов на рынке РФ снизилась. Об этом свидетельствуют и данные отечественных бирж. Московская биржа второй месяц подряд объявляет о снижении объема торгов. Так, по итогам октября падение составило 3,6%, а в сентябре – более 16%. В то же время на СПБ Бирже в прошлом месяце зафиксировано уменьшение объемов сделок с иностранными ценными бумагами на 57,6%, до $2,5 млрд. Если сравнивать с прошлым годом, то падение составило и вовсе 92%: тогда оборот по иностранным бумагам равнялся $30,88 млрд. Это в большей степени связано с тем, что с 1 октября многие брокеры ограничили «неквалам» покупки иностранных бумаг эмитентов из недружественных стран. Как меняется поведение инвесторов и почему они уходят с российских рынков, рассказали аналитики Freedom Finance Global.
Вслед за Америкой
Тенденция, которая складывается на российском фондовом рынке, закономерна. Интерес к российским бумагам сохраняется, однако держать иностранные активы в российских юрисдикциях инвесторы опасаются. В этом году многие ведущие брокеры наблюдают переход клиентов из российских подразделений в иностранные, где они имеют возможность торговать напрямую на биржах США и Европы. Тяга инвесторов к американскому рынку понятна, в том числе и потому, что там больше инструментов. Для сравнения, на Московской бирже торгуется чуть более 1300 эмитентов, а на бирже NASDAQ – более 3000.
Переток средств за рубеж наблюдается и в банках. Например, к октябрю в Армению россияне перевели $1,7 млрд. По сравнению с прошлым годом рост составил 155%. А число переводов из России в Казахстан выросло в 10 раз – в сентябре было совершено 103 тыс. транзакций на 4,8 млрд рублей.
Новое правило инвестора – осторожность
Поведение инвесторов с февраля 2022 года можно было охарактеризовать как консервативное. Однако с сентября брокеры отмечают сужение горизонта инвестирования клиентов: те, кто обычно выбирал консервативную и долгосрочную тактику, сейчас предпочитают ситуативную торговлю – покупая и избавляясь от бумаг на каких-то корпоративных новостях. Также заметен переход инвесторов в консервативные инструменты, в том числе в облигации и кэш. В периоды обострений заметно растет спрос на физическое золото.
В текущих условиях инвесторы при выборе брокера стали большое внимание обращать на его инфраструктуру: где хранятся бумаги и есть ли у компании иностранные юрисдикции, через которые можно торговать американскими активами. Такая предусмотрительность не случайна: как правило, в российских юрисдикциях хранение бумаг осуществляется через НРД или БЭБ, на которых из-за санкций оказались заморожены активы инвесторов. В свою очередь, иностранные юрисдикции используют либо национальные депозитарии, либо хранят активы напрямую, например через Euroclear.
Зарубежные брокеры – каковы нюансы?
Открытие зарубежного брокерского счета сегодня – один из наиболее надежных способов инвестировать в иностранные активы. В текущих условиях основной проблемой российских инвесторов стали заблокированные акции иностранных эмитентов и ограничения, связанные с покупкой активов недружественных стран для неквалов. Столь значительные изменения подталкивают участников торгов открыть счета у иностранных брокеров.
Зарубежный брокерский счет позволяет инвестору торговать американскими и европейскими бумагами с минимальными инфраструктурными рисками. Кроме того, если открывать счет, например, в Казахстане, то неквалифицированному инвестору будут доступны практически все инструменты, а также прямой доступ к торговле на NASDAQ или NYSE. К тому же в Казахстане есть брокеры, которые предоставляют русскоязычный интерфейс на своих платформах. Из минусов можно отметить разве что необходимость самому отчитываться о полученных доходах в налоговую службу, а также трудности с банковскими переводами. Однако последнюю проблему легко решить путем открытия банковской карты в Казахстане – такую услугу предлагают и некоторые брокеры, которые имеют внутри своего бизнеса и банковское направление.
Реклама | ООО "Авелалайн"