Как инфляция поддерживает страховой рынок
О тенденциях текущего года и неопределенности будущего
Согласно прогнозу «Эксперт РА», собранная страховым рынком премия к концу 2022 года будет примерно на 2–3% ниже уровня прошлого года. Прогнозирование на 2023 год затруднено в связи с высокой степенью макроэкономической неопределенности и нестабильностью на фондовых и валютных рынках. Поэтому сегодня с достаточной долей определенности можно говорить только о тенденциях текущего года.
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ
Санкционные ограничения, экономическая нестабильность, волатильность на фондовом рынке, а также высокая инфляция оказали разнонаправленное влияние на динамику страхового рынка в первой половине 2022 года. Указанные факторы снизили спрос на страхование и одновременно привели к увеличению его стоимости, что в итоге удержало рынок от более значительного сокращения.
По итогам первого полугодия 2022-го страховой рынок относительно первого полугодия 2021 года сократился на 3,6%. Объем совокупных страховых премий составил 862 млрд руб. Рынок non-life страхования собрал 644 млрд руб. страховой премии, что на 2,3% меньше, чем годом ранее. Рынок страхования жизни потерял 7,2% премии, снизившись до 218 млрд руб.
Прирост премий отмечался в страховании автокаско, ОСАГО и ДМС. Положительная динамика взносов в этих сегментах в первом полугодии 2022-го относительно первого полугодия 2021-го была обусловлена увеличением стоимости страхования на фоне высоких показателей инфляции, а также повышением стоимости ремонта и запасных частей, в том числе в результате дефицита комплектующих. Одновременно давление на рынок оказывали падение платежеспособного спроса населения, низкая доступность потребительского кредитования и снижение объемов продаж новых автомобилей.
Наибольшее сокращение премий в первой половине 2022 года наблюдалось в страховании от несчастных случаев и болезней (сегмент потерял почти 40%) вслед за резким ростом банковских ставок и падением объемов кредитования.
В свою очередь, сокращение в сегменте кредитного страхования жизни, а также повышение привлекательности депозитов с двузначными ставками стали причинами снижения премий в страховании жизни (на 7,2%). Уже во втором квартале 2022-го поддержку рынку страхования жизни оказала переориентация компаний на продвижение краткосрочных программ НСЖ с гарантированной повышенной доходностью, которые конкурировали с высокодоходными депозитами.
Динамика взносов по крупнейшим видам страхования
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России.
Прогнозирование на 2023 год в существенной степени затруднено, что связано с высокой степенью макроэкономической неопределенности, а также с нестабильностью на фондовых и валютных рынках. Динамика страхового рынка в следующем году будет зависеть от темпов восстановления экономики, уровня банковских ставок и инвестиционной активности граждан. Поэтому пока с достаточной долей определенности можно говорить лишь о тенденциях текущего года.
Опрос, проведенный агентством «Эксперт РА» среди страховщиков перед началом нового делового сезона, показал, что участники рынка разошлись во мнениях относительно прогноза по динамике страхового рынка по итогам 2022 года. 80% опрошенных страховых компаний ожидали его сокращения по итогам текущего года и только 20% прогнозировали рост. 78% респондентов считали, что рынок страхования жизни покажет отрицательную динамику. Прироста премий большинство опрошенных ожидали в сегментах ОСАГО (93%) и ДМС (82%). Примерно половина респондентов прогнозировали рост премий в сегментах страхования прочего имущества юридических лиц и страхования прочего имущества граждан. 79% опрошенных компаний считали, что по итогам 2022 года сегмент страхования автокаско покажет отрицательную динамику. По мнению 81% участников опроса, снижение премий также ожидается в страховании от несчастных случаев и болезней.
В отсутствие новых экономических шоков мы ожидаем частичное восстановление страхового рынка к концу второй половины 2022 года. Возвращение банковских ставок к однозначным уровням поддержит динамику видов страхования, связанных с кредитованием. В то же время ужесточение банками подходов к одобрению заявок на кредиты частично нивелирует этот положительный фактор.
Так, по нашим оценкам, сегмент страхования от несчастных случаев и болезней по итогам 2022 года соберет примерно 205 млрд руб. страховой премии, что на 20% меньше результата 2021-го. Поддержку рынку страхования жизни окажут снизившиеся банковские ставки и адаптация страховщиков к продвижению НСЖ вместо ИСЖ, с которым возникли сложности в результате ограничения доступа к ряду финансовых инструментов.
В то же время страхованию жизни по итогам 2022-го, вероятнее всего, не удастся достичь значений предыдущего года — объем собранных премий составит примерно 495 млрд руб. (минус 5–6%).
После активного роста страхования прочего имущества физических лиц в предыдущем году сегмент ожидает сокращение на 8–9%, до 75 млрд руб., на фоне снижения покупательной способности населения.
Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России.
Положительная динамика премий среди крупнейших сегментов рынка, по нашему мнению, будет наблюдаться в ДМС (4–6%), страховании автокаско (6–7%), ОСАГО (6–7%) и прочего имущества юридических лиц (9–11%).
По итогам 2022 года, по прогнозу «Эксперт РА», страховой рынок соберет около 1,77 трлн руб. премии, что будет примерно на 2–3% ниже уровня 2021-го.