Потребительский бум грозит обернуться кредитным кризисом

В конце мая сразу два ведущих британских банка — Barclays и HSBC — заявили о значительном увеличении объема проблемных потребительских кредитов в Соединенном Королевстве. В целом объем задолженности в Британии достиг рекордной суммы — £1 трлн, что при ухудшении их качества грозит обернуться масштабным кризисом.

Девиз "Живи сейчас, плати позже" отражает образ жизни миллионов британцев. Однако жизнь в кредит оборачивается как против потребителей, так и против самих кредитных институтов. В мае третий по величине банк Великобритании — Barclays объявил, что в первом квартале этого года его отделение кредитных карт понесло значительные убытки из-за "плохих" кредитов. Несколько дней спустя то же сделал один из крупнейших в мире банков — HSBC.

По данным министерства торговли и промышленности Британии, опубликованным в мае, объем потребительских кредитов достиг £1 трлн, включая долги по ипотечным кредитам. Это вдвое больше, чем в 1997 году. При этом число персональных банкротств достигло рекордного уровня — 13 229 в первом квартале, что на 1,6% больше, чем в предыдущем, и на 28% выше, чем за тот же период прошлого года. Уровень банкротств сейчас на 44% превышает пик начала 1990-х годов, когда экономика с трудом выходила из рецессии и почти 1 млн домохозяйств имели отрицательный финансовый баланс.

В последние годы процентные ставки по кредитам держались на низком уровне, что стимулировало кредитование. Разница между объемом потребительских кредитов и доходами в период между 1995 и 2003 годами удвоилась. Более того, средний объем потребительского кредита увеличился больше чем втрое — с £2000 в 1995 году до £6464 в 2003 году. По данным Deutsche Bank, в Британии объем долгов, исключая ипотечные, составляет 20% общей задолженности домохозяйств. Около двух третей этого объема составляют потребительские кредиты и еще треть — долги по кредитным картам.

Розничные банки заявляют, что владеют современными технологиями работы с клиентами, позволяющими отсеивать ненадежных кандидатов в заемщики. Разработаны компьютерные техники отбора и поведенческого анализа, позволяющие создавать кредитный продукт для потребителей, которых раньше относили к повышенной группе риска. Это позволило банкам снизить риск невозврата долгов — в прошлом году общая прибыль британских банков составила £30 млрд, в том числе благодаря росту объемов персонального и ипотечного кредитования и кредитования по кредитным картам. Однако многие клиенты не рассчитали своих сил, что привело к личным трагедиям, как, например, в случае со Стивеном Льюисом, отцом двоих детей, который покончил жизнь самоубийством, когда его долг достиг £70 тыс. по 19 кредитным картам.

По данным одной благотворительной организации, оказывающей помощь в управлении долгом, среди ее клиентов у 178 человек было больше 16 кредитных карт, а 815 человек задолжали больше £100 тыс. каждый. Около 2322 имели долги, больше чем в пять раз превышающие их годовой доход. Во многих случаях это стало следствием завышенной оценки заемщиком своих карьерных перспектив при неумении контролировать уровень потребления. Но многие не могут выполнить свои долговые обязательства из-за внезапно изменившихся обстоятельств.

Нагиб Херадж, финансовый директор Barclays, заметил, что многие потребители уже ощутили на себе последствия пяти повышений учетной ставки за 18 месяцев. Он также указал на такие факторы, как повышение местных налогов и тарифов на коммунальные услуги. "Ни одно из этих изменений само по себе не является драматическим, однако вместе они существенно влияют на движение финансов клиентов",— сказал он.

В результате в этом году розничные банки ожидают снижения прибыли по сравнению с прошлым годом. Аналитики особенно обеспокоены ситуацией с "плохими" кредитами в банках, проводивших агрессивную политику на рынке потребительского кредитования и кредитования посредством кредитных карт, таких как HBOS, Lloyds TSB, Royal Bank of Scotland. По данным Bank of England, долги по кредитным картам составляют £54 млрд. В 2004 году банки списали "плохих" кредитов по кредитным картам на £1,6 млрд (в 2002 году — £1 млрд). По мнению Джонатана Пирса, банковского аналитика из CSFB, уровень долгов по ипотечным кредитам и необеспеченным потребительским кредитам будет еще выше, когда банки начнут подводить итоги первого полугодия. По его мнению, долги по ипотечным кредитам обычно влияют на состояние рынка в целом, затрагивая, в частности, рынок акций. Долги по необеспеченным кредитам сказываются на прибылях.

Пока долги по ипотечным кредитам остаются на относительно низком уровне: только 6320 домов были отобраны за долги в прошлом году — против 78 000 в 1991 году. Однако число людей, не выполняющих своих обязательств по выплатам, впервые с 1998 года стало расти. Согласно последним данным, почти 54 тыс. домохозяйств имеют долги по ипотеке за последние три-шесть месяцев, что на 5 тыс. больше, чем год назад.

Экономисты предупреждают, что если потребители не ограничат свои расходы, ситуация может ухудшиться. "Объем потребительских кредитов в Британии уже находится на рекордном уровне,— говорит экономист Вики Редвуд из Capital Economics,— и вряд ли он достиг пика. По нашим оценкам, потребители уже начинают ощущать напряжение. Они тратят до 20% своего дохода на выплату процентов по кредитам и самих долгов — это самый высокий уровень с 1999 года".

Аналитики указывают на такое немаловажное обстоятельство, как значительное облегчение процедуры получения кредита. Так, Эндрю Редмонд из организации Debt Free Direct, которая консультирует по вопросам управления долгом, говорит, что кредит на личные нужды или покупку недвижимости может получить практически любой, даже если у него плохая кредитная история или судимость. Но и стоимость кредита для таких заемщиков будет выше. По данным исследований, большинство банкротов — это люди моложе 30 лет, а количество звонков в Consumer Credit Counselling Service (CCCS) от людей, попавших в трудное положение, в том числе двадцатилетних, увеличилось за год на 50%. По словам Фрэнсис Уокер из CCCS, "молодые люди сейчас могут получить кредит почти в любом месте, многие берут новые кредиты, чтобы покрыть прежние, и попадают в кредитную ловушку". По ее мнению, это результат агрессивного маркетинга кредитных продуктов — кредитование лиц, которые явно не в состоянии вернуть средства, ведет к крушению карьер и судеб. Агрессивный маркетинг должен сопровождаться столь же настойчивыми предупреждениями о риске, сопутствующем получению легких денег. Изменилось и отношение молодых людей к задолженности. По словам Джо Ригби, проводившей исследование в этой области, "молодые британцы демонстрируют все более легкомысленное отношение к долгам".

Эта ситуация создает сложности для правительства, которое надеется на снижение объема потребительской задолженности как условие для роста пенсионных сбережений, дефицит по которым, по данным страховщиков, составляет £27 млрд ежегодно. Решению проблемы способствовало бы принятие нового закона, меняющего правила кредитования в пользу потребителя. Законопроект, обсуждение которого было отложено из-за выборов, в частности, предлагал ввести тест на "справедливость действий", который облегчил бы заемщику возможность оспаривать действия кредитора.