Татарстан разместил еврооблигации

Как сообщило вчера агентство Dow Jones, компания Edel Capital S.A. — офшорная «дочка» государственного холдинга «Связьинвестнефтехим» (СИНХ), специально учрежденная для выпуска евробондов Татарстана, успешно разместила свои 10-летние облигации в объеме $250 млн. Привлеченные на международных рынках средства СИНХ планирует направить на осуществление перспективных нефтехимических проектов и в развитие жилищной ипотеки. Опрошенные „Ъ“ аналитики выразили сдержанный оптимизм по поводу перспектив дальнейшей судьбы татарстанских облигаций. Как сообщил „Ъ“ заместитель начальника аналитическо-конъюнктурного управления Росбанка Павел Супрунов, Edel Capital станет «первой ласточкой в выпуске евробондов, и, возможно, татарстанский опыт повторят и другие регионы».

Напомним, что в июне в бюджет РТ на 2005 год было внесено дополнение, согласно которому Кабинет министров Татарстана может предоставить государственную гарантию по займу, привлекаемому компанией SINEK CAPITAL S.A. (дочернее предприятие СИНХ) на сумму до 13 млрд руб. (примерно $453 млн) сроком до 10 лет. Для размещения облигационного займа SINEK СИНХ создал в Швейцарии дочернюю компанию Edel Capital S.A. Сразу после этого международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило относительно высокий ожидаемый рейтинг «BB» предстоящему выпуску еврооблигаций компании Edel Capital S.A. на сумму $250 млн со сроком погашения в 2015 году (такой же ожидаемый рейтинг Fitch Ratings в мае текущего года присвоило третьему траншу облигаций «Газпрома»).
Как сообщило вчера агентство Dow Jones, компания Edel Capital S.A. в минувшую пятницу успешно разместила свои 10-летние облигации. Размер выпуска составил $250 млн, цена размещения — по номиналу, ставка купона — 7,7% годовых.
Согласно предварительному проспекту эмиссии облигаций, основная часть привлеченных средств будет вложена в нефтехимический и нефтеперерабатывающий комплекс ОАО «Татаро-корейская нефтехимическая компания» (ТКНК), учредителями которого выступили «Татнефть»(45,45%), «Нижнекамскнефтехим» (36,37%), государственный холдинг «Связьинвестнефтехим» (9,09%) и LG International Corp. (9,09%). Некоторую часть средств СИНХ планирует предоставить для финансирования инвестиционных проектов в республике и государственному ипотечному агентству для развития рынка жилищной ипотеки.
Несмотря на информацию Dow Jones, вчера помощник гендиректора по связям с общественностью СИНХ Эльвира Сайфуллина сообщила „Ъ“, что размещение евробондов еще не закончилось, и отказалась преждевременно обсуждать результаты размещения. По всей видимости, говоря о незавершенности, госпожа Сайфуллина имела в виду необходимость окончания формальных процедур, сопровождающих выпуск евробондов.
Опрошенные „Ъ“ аналитики выразили сдержанный оптимизм по поводу перспектив судьбы этих облигаций. При этом они обращают внимание на то, что Татарстану удалось разместить облигации на большой срок и под достаточно низкие проценты (ранее ожидалось, что срок погашения облигаций составит 5 лет с 2-летней офертой, а уровень ставки — 7,75-8% годовых — „Ъ“).
Как сообщил „Ъ“,заместитель начальника аналитическо-конъюнктурного управления Росбанка Павел Супрунов, юридически схема выпуска облигаций чиста и «совершена без нарушения правил». Напомним, что бюджетный кодекс разрешает регионам привлекать деньги за рубежом только для рефинансирования уже существующих займов. Однако, предоставляя по «долларовым» бумагам SINEK CAPITAL S.A. «рублевые» гарантии, Татарстан обошел это препятствие, так как гарантия в рублях не подпадает под определение внешнего долга. По мнению господина Супрунова, Edel Capital станет «первой ласточкой в выпуске евробондов, и, возможно, татарстанский опыт повторят и другие регионы».
АННА САУШИНА