Как стало известно „Ъ“, ОАО «ИжАвто» в конце 2006 — начале 2007 года намерено провести публичное размещение акций на одной из биржевых площадок. Планируется, что на IPO будет выставлено 20%-30% акций предприятия. По мнению аналитиков, к моменту выхода на IPO, «ИжАвто» может рассчитывать на увеличение своей рентабельности. «В случае если она (рентабельность – „Ъ“) приблизится к цифрам «Северсталь-Авто» (14% маржа по EBITDA), то компания сможет стать сопоставимой по стоимости (с «Северсталь-Авто» – „Ъ“)», — считает аналитик ИК «Тройка Диалог» Гайрат Салимов.
По информации „Ъ“, именно эти акции и в конце 2006- начале 2007 года будут выставлены на IPO. Как стало известно „Ъ“, ОАО «ИжАвто» уже начало готовиться к публичному размещению акций и объявило конкурс по отбору аудиторской организации для перевода бухгалтерской отчетности на международную систему финансовой отчетности (МСФО). Работа аудиторов должна начаться в ноябре-декабре 2005 года и завершиться в марте-апреле 2006. В компании отмечают, что переход ижевского завода на составление финансовой отчетности в соответствии с МСФО поможет инвесторам составить представление о финансовом состоянии завода.
Планируется, что публичное размещение акций «ИжАвто» состоится в конце 2006 года или в начале 2007 года. Как сообщили в ГК «СОК», «это будет какой-то стандартный пакет, размещаемый при IPO от 20 до 30%». Основная цель выхода на рынок капитала — привлечение инвестиций для реализации проектов в сфере автопроизводства. «IPO — это не только способ профинансировать какой-то большой проект, но еще и подтверждение рыночного признания, превращение акций в твердую валюту», — пояснили в ГК. В СОКе не уточняют, какой объем средств планируется выручить за акции ижевского предприятия, ссылаясь на то, что «сегодня рано делать такие прогнозы, ведь стоимость акций определит рынок на основании результатов деятельности предприятия на момент размещения». По словам аналитика ИК «Тройка Диалог» Гайрата Салимова, начав производство KIA Spectra и других моделей KIA, «ИжАвто» может рассчитывать на увеличение своей рентабельности. «В случае если она (рентабельность – „Ъ“) приблизится к цифрам «Северсталь-Авто» (14% маржа по EBITDA), то компания сможет стать сопоставимой по стоимости (с Северсталь-Авто – „Ъ“)», — уточнил господин Салимов.
В СОКе пока не разглашают, на какие цели будут направлены полученные средства от IPO. «Об этом будет объявлено после проведения недавно заявленной допэмисии акций и завершения проведения перевода отчетности на МСФО», — пояснили в ГК.
ОЛЬГА ПАСТЕРНАЦКАЯ