Сегодня ОАО КамАЗ планирует осуществить размещение второго облигационного займа в размере 1,5 млрд рублей на ММВБ. Вчера в Москве состоялась презентация займа, во время которой советник генерального директора ОАО КамАЗ Ахат Урманов сообщил о том, что главной целью размещения является финансирование инвестиционного проекта по техническому усовершенствованию грузовика »КамАЗ-6520» повышенной грузоподъемности. По его словам, данный класс автомобилей производится в России в ограниченном количестве. По прогнозу КамАЗа, срок окупаемости инвестпроекта составит 4,9 года. Судя по всему, под этот срок и установлено пятилетнее обращение второго займа. По мнению аналитика по долговому рынку ИК «Атон» Анны Матвеевой, пятилетнее обращение бумаг позволит обществу снять остроту недостатка «длинных денег».
Вчера в Москве состоялась презентация облигационного займа, во время которой советник генерального директора ОАО КамАЗ Ахат Урманов заявил о возможности досрочного выкупа облигаций первого займа. Кроме того, по его словам, Камский автозавод рассматривает возможность выставить минимальный или нулевой размер купона по годовой оферте, тогда как процентная ставка по первым двум купонам равнялась 15,3%, а по третьим и четвертым — 12,3%.
По мнению аналитиков, объявление о нулевом размере купона повлечет за собой предъявление к оферте двух оставшихся купонных периодов облигаций и к закрытию всего выпуска. Эксперты рынка считают, что досрочное прекращение хождения первого облигационного займа напрямую связано с новым выпуском облигаций на 1,5 млрд рублей, который, как ожидается, будет размещен сегодня на более выгодных условиях. Так, по оценкам ИК «Тройка-Диалог», доходность нового займа составит 9,45-9,65% годовых. Эмитентом второго выпуска вновь выступит ООО «КамАЗ-Финас». Срок обращения займа составит пять лет, предусмотрены полугодовые купоны и 3-летняя оферта. По мнению аналитика по долговому рынку Анны Матвеевой, пятилетнее обращение бумаг позволит обществу снять остроту недостатка «длинных денег». Свидетельством тому, по ее словам, является отрицательное соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств компании. Ранее гендиректор «КамАЗ» Сергей Когогин неоднократно жаловался, что кредитные ресурсы «достаточно дороги для инвестиционных проектов, но других источников нет».
Как следует из отчетности группы компаний КамАЗ, объем долгосрочных обязательств составляет 4,4 млрд рублей, а краткосрочных — 18,7 млрд рублей По мнению госпожи Матвеевой, в случае успешного размещения второго займа общество получит возможность рефинансировать большой объем краткосрочных корпоративных обязательств. ОАО КамАЗ планирует направить на эти цели до 20% выпуска.
Однако главной целью предстоящего сегодняшнего размещения, как сообщил вчера Ахат Урманов, является финансирование инвестиционного проекта по техническому усовершенствованию грузовика «КамАЗ-6520» повышенной грузоподъемности. Согласно информационному меморандуму компании, данный класс автомобилей производится в России в ограниченном количестве. При этом в структуре продаж КамАЗа на протяжении 2002-2004 годов его доля постоянно увеличивается (объем продаж увеличивается каждый год в два раза). В меморандуме отмечается, что основными заказчиками этой автотехники являются предприятия дорожно-строительного комплекса и нефтегазодобывающей отрасли. Поэтому развитие модельного ряда на базе КамАЗ-6520 позволит увеличить поставки. По прогнозу специалистов Камского автозавода, окупаемость проекта составит 4,9 года. Судя по всему, под этот срок и устанавливался пятилетний период обращения.
Итоги размещения второго облигационного займа станут известно сегодня вечером.
ЛЕЙСАН САФИУЛЛИНА
Камские грузовики оснастят «аэрокосмической» электроникой
Вчера в Москве генеральный директор ОАО «КамАЗ» Сергей Когогин и председатель совета директоров ЗАО «Центральная компания межгосударственной финансово-промышленной группы „Аэрокосмическое оборудование“» (ЦК МФПГ) Сергей Бодрунов совместно с генеральным директором этой корпорации Валерием Киселевичем подписали генеральное соглашение о сотрудничестве. Согласно ему, ЦК МФПГ «Аэрокосмическое оборудование» доведет к 2010 году ежегодный объем комплексных поставок бортовой электроники и оборудования, отвечающего нормам Евро 2, до $150 млн. В настоящее время годовой объем поставок ЗАО ЦК МФПГ «Аэрокосмическое оборудование» на ОАО КамАЗ достигает $40 млн.
По сообщению пресс-службы корпорации «Аэрокосмическое оборудование», добиться существенного увеличения объема позволит введение в строй в 2006 году дополнительных производственных мощностей на ее предприятиях.
ЛУИЗА ИГНАТЬЕВА