Вчера санкт-петербургский инвестиционный банк "КИТ Финанс" объявил о том, что готовит к регистрации первый выпуск собственных облигаций. Объем трехлетнего займа составит 2 млрд рублей. Участники рынка полагают, что уже следующим шагом банка станет вывод на рынок своих акций. Впрочем, в самом "КИТ Финансе" утверждают, что этого не планируют.
Как следует из официального сообщения банка, решение о выпуске облигаций было утверждено советом директоров 22 сентября. Планируется, что срок обращения выпуска составит 3 года. Выпуск будет разделен на 2 млн облигаций номиналом 1000 рублей. Размещение облигаций пройдет на ММВБ. Организатором займа "КИТ Финанс", разумеется, выбрал самого себя.
По словам генерального директора аналитического агентства ООО "Cbonds.ru" Сергея Лялина, "КИТ Финанс" имеет шанс стать первым петербургским банком, осуществившим собственный выпуск облигаций на общероссийском финансовом рынке. "Планы по выпуску собственных бондов были и раньше, в частности, облигации через свои дочерние компании хотели разместить ПСБ и Балтийский банк, но дальше планов дело не пошло, — сообщил Ъ господин Лялин. — Можно, правда, вспомнить выпуск облигаций МБСП, размещенный на СПВБ еще в июне 2001 года. Но объем займа в 99 млн рублей и локальный характер размещения не позволяют говорить о нем как о выходе на российский рынок". По словам генерального директора Cbonds.ru, в настоящее время на отечественном рынке в обращении находятся 27 выпусков облигаций банков общим номинальным объемом около 35,3 млрд рублей. Это примерно 10% общего объема рынка облигаций в России.
Отметим, что в последнее время банки не очень охотно выпускают собственные облигации. Это связано с отношением инвесторов к таким выпускам, которые зачастую уверены, что банки размещают свои облигации для реализации хитрых финансовых схем. "Конечно, отношение у инвесторов к банковским облигациям осторожное, — говорит аналитик по облигациям УК "Арсагера" Кирилл Лапин. — Поэтому очень большого спроса на бумаги 'КИТ Финанса' ждать не приходится". "Вероятно, значительную часть выпуска 'КИТ Финанс' будет вынужден размещать среди своих клиентов, вряд ли другие крупные инвестиционные банки захотят финансировать развитие конкурента, — полагает аналитик по корпоративным облигациям "АВК-Аналитика" Петр Минин, как раз и представляющий остро конкурирующую с "КИТ Финанс" группу АВК. А по мнению господина Лялина, "КИТ Финанс" вполне может рассчитывать на диапазон ставки 10-12% в зависимости от срока оферт.
Выпуск облигаций скорее всего позволит "КИТ Финансу" упрочить свою кредитную историю и стать прозрачнее для инвесторов и аналитиков. Некоторые эксперты ожидают, что уже в следующем году "КИТ Финанс" вслед за облигациями выведет на рынок и свои акции. Однако в самом банке Ъ сообщили, что пока не планируют проведение процедуры IPO.
ИВАН МАКАРОВ