нефтегазовая вертикаль
Как стало известно Ъ, оценку активов НК "Роснефть" для их консолидации в преддверии первичного размещения акций (IPO) проводит компания Deloitte & Touche, ранее выполнявшая аналогичную работу для ТНК-BP. Оценщик должен представить отчет в октябре. Летом президент "Роснефти" Сергей Богданчиков предполагал, что компания до конца года обменяет 7-8% своих акций на бумаги миноритарных акционеров ее дочерних структур. По данным Ъ, после консолидации "Роснефти" будет проведена новая оценка компании, которая позволит оценить размеры необходимого для размещения пакета. Ранее господин Богданчиков заявил, что "Роснефть" стоит $30 млрд.
Как сообщили вчера Ъ источники в банковских кругах, Deloitte & Touche завершает оценку активов "Роснефти", которая послужит основанием для последующего обмена акций дочерних структур нефтекомпании на акции самой "Роснефти". По словам собеседников Ъ, договор с Deloitte & Touche был заключен в августе и по его условиям оценщик должен представить свой отчет в октябре. В Deloitte & Touche вчера отказались подтвердить или опровергнуть Ъ информацию о работе компании над оценкой "Роснефти".
По данным "Роснефти", на конец 2004 года доля миноритарных акционеров в ОАО "НК 'Роснефть-Пурнефтегаз'" составила 16,91%, в ОАО "НК 'Роснефть-Сахалинморнефтегаз'" — 35,63%, в ОАО "НК 'Роснефть-Краснодарнефтегаз'" — 49,22%, в ОАО "НК 'Роснефть-Ставропольнефтегаз'" — 28,05%, в ОАО "НК 'Роснефть-Туапсенефтепродукт'" — 62%, в ОАО "НК 'Роснефть--Комсомольский НПЗ'" — 22,69%, в OAO "НК 'Роснефть--Туапсинский НПЗ'" — 18,49%, в ОАО "Юганскнефтегаз" (ЮНГ) — 23,21%.
Как уже сообщал Ъ, в июле Сергей Богданчиков предполагал, что на обмен с миноритариями уйдет 7-8% акций "Роснефти" из 49%, запланированных к продаже. Он не исключил, что для погашения части задолженности компании (сейчас она превышает $22 млрд) будут проданы еще 10-12% акций "Роснефти". Остальные бумаги будут размещены в ходе IPO, которое запланировано на конец 2006 года.
Таким образом, государство перестанет контролировать до 20% акций "Роснефти" еще до проведения IPO, которое запланировано на конец 2006 года. Предполагается, что размещение акций состоится на Лондонской фондовой бирже.
Как рассказал Ъ один из инвестбанкиров, в пятницу в Лондоне вице-президент "Роснефти" Сергей Алексеев встречался с потенциальными инвесторами. Он рассказал, что нефтекомпания планирует провести консолидацию активов, аналогичную той, что сейчас проходит в ТНК-BP, однако не уточнил подробностей. Отметим, что оценку активов ТНК-BP, которая сейчас обменивает и выкупает бумаги миноритарных акционеров своих дочерних структур, проводила та же Deloitte & Touche. При этом один из совладельцев Саратовского НПЗ (зарегистрированная на Сейшельских островах компания Indian Ocean) остался недоволен оценкой этого предприятия и оспорил ее в арбитражном суде Москвы, но проиграл процесс.
По мнению источников Ъ в банковских кругах, "Роснефть" рассчитывает, что с помощью консолидации ей удастся повысить свою стоимость накануне IPO. В мае инвестбанк Morgan Stanley оценивал "Роснефть" в $24-26 млрд. В начале сентября Сергей Богданчиков в ходе телеконференции с руководителями дочерних компаний "Роснефти" выразил мнение, что капитализация нефтекомпании составляет около $30 млрд. Источники Ъ заявили вчера, что, скорее всего, финальная оценка "Роснефти" будет проводиться не ранее чем за полгода до IPO, и выразили уверенность, что компания пока не выбрала, кто именно будет проводить эту оценку. Представители "Роснефти" вчера отказались прокомментировать ход подготовки компании к IPO.