Совет директоров РАО «ЕЭС России» официально одобрил реорганизацию ОАО «ТГК-9» в виде присоединения к компании ОАО «Пермская генерирующая компания» и ОАО «Свердловская генерирующая компания». РАО объявило также оценочную стоимость акций обеих генерирующих компаний для конвертации в акции ТГК-9. Согласно рекомендациям РАО, к 10 ноября акции компаний должны быть выведены на российские торговые площадки – РТС и ММВБ. Проведенной оценкой и условиями конвертации руководство ТГК-9 и миноритарии Пермской генерирующей компании остались довольны.
По плану реформы электроэнергетики, в 2006 году ТГК-9 должно перейти на единую акцию с Пермской и Свердловской генерирующими компаниями, а также филиалом Коми ТГК-9. По данным „Ъ“, еще в июне этого года совет директоров ТГК-9 выбрал компании, которые должны были провести оценку рыночной стоимости акций ТГК-9, Пермской и Свердловской генерирующих компаний, а также определить коэффициент конвертации их ценных бумаг при присоединении. В июле стало известно, что этим займется консорциум, в который вошли Объединенная финансовая группа (ОФГ), Ernst & Young, NP Consalt (Москва) и Международный центр оценки. Ожидалось, что результат оценки будет готов к осени.
В минувшую пятницу состоялся совет директоров РАО «ЕЭС России». На нем официально объявили, что стоимость акций ТГК-9 оценена в 14,5 млрд рублей. Количество объявленных к размещению обыкновенных акций составило 4826,9 млрд штук (номинальной стоимостью 0,003 рубля). Совет принял окончательное решение о присоединении к ТГК-9 Пермской и Свердловской генерирующих компаний и утвердил условия конвертации акций. По привилегированным акциям он составил около 0,9.
Согласно условиям конвертации, в одну акцию ТГК-9 конвертируется 1/2885 обыкновенной акции Свердловской генерирующей компании и 1/2640 привилегированной акции (номиналом 8,6036 рублей). Акции Пермской генерирующей компании конвертируются следующим образом: на одну акцию ТГК-9 обменивается 1/61325 обыкновенной акции ПГК и 1/56112 привилегированной акции (номиналом 100 рублей). Первый замгендиректора ТГК-9 Юрий Кац положительно оценил проведенную экспертами работу. Он пояснил „Ъ“, что в результате конвертации доли крупных акционеров в ТГК-9 останутся прежними, так как РАО «ЕЭС» и КЭС владеют в обеих генерирующих компаниях по 51% и около 30% соответственно, а вот процентные доли остальных могут уменьшиться. «Совет директоров РАО „ЕЭС России“ принял справедливые, объективно обоснованные коэффициенты конвертации акций присоединяемых обществ», – заявил „Ъ“ заместитель генерального директора «КЭС-Холдинга» Алексей Глущенко.
Как пояснил „Ъ“ замгендиректора ИК «Витус» Сергей Бровцев, в ТГК-9 доли акционеров Пермской и Свердловской генерирующих компаний составят 62% и 38% соответственно. «Могу сказать как представитель миноритария Пермской генерирующей компании, что для ее акционеров коэффициенты хорошие», – отметил господин Бровцев. Господин Бровцев отмечает, что оценка была сделана объективно. «Если сравнивать финансовое состояние компаний, очевидно, что показатели Пермской генерирующей компании лучше, чем у Свердловской», – считает эксперт. Он также сообщил, что, согласно рекомендациям РАО, к 10 ноября акции этих компаний должны быть выведены на российские торговые площадки – РТС и ММВБ. «Ситуацию немного тормозит то, что проспект эмиссии акций ПГК и СГК еще не зарегистрирован ФСФР. Но как только это произойдет, документы будут переданы в котировальные комитеты РТС и ММВБ, и будет решен вопрос о начале торгов», – пояснил Сергей Бровцев.
АНАСТАСИЯ КОСТИНА