"Фаэтон" займет на бензин

Вчера руководство петербургского оператора АЗС ООО "Фаэтон", владеющего сетью из 40 заправок, объявило, что в феврале следующего года компания выпустит первый облигационный заем объемом 1 млрд рублей. За счет его размещения компания планирует рефинансировать часть своих кредитов и увеличить сеть АЗС. Финансисты считают, что основным фактором риска для инвесторов будет независимость оператора от крупных нефтяных компаний.

       Как сообщил вчера Ъ начальник управления финансов компании "Фаэтон" Дмитрий Сачков, документы для регистрации проспекта эмиссии облигаций будут поданы в Федеральную службу по финансовым рынкам в декабре этого года. "Долго тянуть мы не собираемся и уже в феврале 2006 года намерены разместить облигации на рынке, — отметил господин Сачков. — Вырученные от продажи облигаций деньги мы направим на строительство новых и покупку уже работающих автозаправок. При этом покупать мы намерены пока лишь обособленные автозаправки, а не сети целиком". Помимо расширения бизнеса компания собирается потратить часть займа на рефинансирование своей кредиторской задолженности. "Я не могу сейчас раскрыть величину и структуру нашего кредитного портфеля, скажу лишь, что он существенно меньше, чем объем облигационного займа, — отметил господин Сачков. — И реструктуризировать мы будем лишь некоторые кредиты, условия которых, с нашей точки зрения, перестали быть для нас выгодными".
       Организатором займа выступит инвестиционная компания "Нева-инвест". Бумаги будут размещены на ММВБ по номиналу в 1 тыс. рублей. "'Фаэтон' может стать первой топливной сетью, выпустившей свои облигации. Планы по размещению облигаций у компании были уже давно — год назад руководство 'Фаэтона' заявляло о планах выпустить заем объемом 500 млн рублей, но так и не осуществило своих замыслов, — отметил заместитель генерального директора информационно-аналитического агентства Cbonds Канр Лиджиев. — Время для размещения облигаций выбрано не случайно. Сейчас ставки на рынке облигаций находятся на своих исторических минимумах".
       По мнению господина Лиджиева, "Фаэтон" решил привлечь средства из-за жесткой конкуренции на топливном рынке."'Фаэтон' является независимым нефтетрейдером, не имеющим за собой крупной нефтяной компании. Поэтому неудивительно, что получить средства на финансирование своих проектов компания решила за счет займа", — заявил господин Лиджиев. При этом именно независимость "Фаэтона" аналитики и считают основным фактором риска для инвесторов. Любопытно, что другой петербургский независимый оператор — ЗАО "Петербургская топливная компания" (ПТК) — оценил планы "Фаэтона" скептически. ПТК, напротив, предпочитает развивать свой бизнес за счет банковских кредитов. "Полтора года назад мы рассматривали возможность взять облигационный заем, — заявил Ъ Леонид Чурилов, первый заместитель генерального директора ПТК. — Но отказались от этой затеи: облигации связаны с довольно значительными финансовыми издержками. Для реализации любого нашего проекта нам хватает собственных средств и банковских кредитов".
ИВАН МАКАРОВ,
ИВАН СТУПАЧЕНКО

---

"Талосто" пустит облигации в продажу
Вчера же о планах разместить в начале следующего года трехлетние облигации объемом в 1 млрд рублей объявила и другая петербургская компания — ООО "Талосто-Финанс", дочерняя структура ЗАО "Талосто". Целью выпуска, намеченного на первый квартал 2006 года, является привлечение средств для финансирования проектов компании "Талосто" и замещение более дешевыми средствами части нынешнего кредитного портфеля. Кроме того, разместив облигации на открытом рынке, владельцы "Талосто", одного из крупнейших производителей замороженных продуктов на Северо-Западе, рассчитывают сделать более известным свой брэнд среди инвесторов и сформировать положительную кредитную историю, чтобы иметь возможность еще более выгодно размещать свои облигации. ФСФР зарегистрировала выпуск облигаций первой серии ООО "Талосто-Финанс", размещаемых путем открытой подписки, 18 октября. В соответствии с представленным решением о выпуске ценных бумаг эмитентом размещается 1 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая.
"Интерфакс-Северо-Запад"