Остатки иностранцев
Дочерние банки зарубежных структур положились на счета в ЦБ
Банки, находящиеся под контролем иностранных собственников, в последнее время держат существенный объем свободной ликвидности на депозитных счетах в ЦБ, в ряде случаев — от 40% до 90% всех активов. По оценкам собеседников “Ъ”, для иностранных банков этот инструмент является абсолютно безрисковым, в том числе с политической точки зрения.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Больше половины банков из топ-30 по величине остатков на депозитах в ЦБ являются иностранными, следует из отчетности кредитных организаций, которую проанализировал “Ъ”. На последнюю отчетную дату — 1 октября 2023 года — лидером по абсолютному объему остатков является Юникредит-банк (188 млрд руб.). Если судить по остаткам, то у отдельных игроков объем средств на депозитах ЦБ занимает от 40% до 90% от размера активов. Например, существенный объем размещен такими банками, как ОТП-банк, банк «Интеза», Дойче-банк, Сумитомо Мицуи Рус Банк, Коммерческий Индо Банк и др. Крупнейший банк в РФ с иностранным капиталом — Райффайзенбанк — в последние месяцы резко нарастил остатки на депозитах в ЦБ — до 100 млрд руб. к началу октября с менее 0,5 млрд руб. на начало мая. Однако в процентах от активов это незначительная величина, составляющая до 5%.
Некоторые иностранные игроки в последние месяцы сократили остатки до нуля, например Ситибанк и Айсибиси-банк.
Как правило, депозиты в ЦБ размещаются на короткий срок (чаще до семи дней). Совокупно на депозитных счетах размещено около 3 трлн руб. ЦБ проводит депозитные аукционы сроком одна неделя (максимально возможная ставка равна ключевой) и привлекает средства на депозиты овернайт (под фиксированную ставку — ключевая ставка минус 1 процентный пункт, п. п.).
«Свободные денежные средства могут размещаться банками на их усмотрение, на депозитный счет не распространяются регуляторные требования по минимальному остатку»,— отмечают в Ситибанке. В ОТП-банке отметили, что рост остатков на депозитах в ЦБ связан с притоком средств на счета и депозиты клиентов и, как следствие, ростом свободной ликвидности. «Банк проводит взвешенную риск-политику, умеренно наращивая кредитование, и предпочитает размещать образующуюся свободную ликвидность в безрисковые инструменты, такие как депозиты ЦБ»,— уточнили там.
Размещению средств в депозит Банка России есть целый ряд альтернатив: покупка ОФЗ с плавающим купоном, обратное репо, выдача межбанковского кредита, отмечает банковский эксперт Алексей Нечаев. «Их доходность не ниже процентной ставки, начисляемой Банком России, а емкость соответствующих сегментов финансового рынка вполне достаточна, чтобы переварить все средства, хранимые "дочками" инобанков на депозитных счетах в ЦБ»,— говорит эксперт. Ставки межбанковского рынка, как правило, выше ставок по депозитам регулятора, разница в сентябре могла составлять 1–1,7 п. п.
Антон Силуанов, министр финансов, 22 августа:
«Мы говорим: все объемы вложений, которые будут осуществлены в текущем году и позже, пожалуйста, могут быть выведены в виде дивидендов. В объеме инвестиций, произведенных в нашу экономику».
Иностранные банки ведут себя крайне осторожно, поясняет финансовый эксперт Ольга Ульянова. Выход иностранных «дочек» на рынок межбанковского кредитования по политическим мотивам ограничен, поскольку чреват вступлением, прямо или косвенно, в отношения с подсанкционными российскими банками. «Разница в ставках между размещением в ЦБ и на межбанке решающей роли не играет, поскольку цель иностранных "дочек" сейчас не в том, чтобы заработать как можно больше прибыли, а в том, чтобы привлечь как можно меньше внимания к своей деятельности в России,— поясняет она.— Им приходится балансировать между активной высокоприбыльной деятельностью и консервативным поддержанием баланса с размещением излишков ликвидности в ЦБ под номинальную ставку, которая, впрочем, тоже не так уж и мала».
Господин Нечаев также полагает, что «в случае дочерних банков финансовых институтов недружественных стран решение держать значительные средства в Банке России явно продиктовано не бизнес-логикой». «Возможно, такова неофициальная позиция зарубежных материнских организаций, которые находятся под давлением национальных властей и этим демонстрируют движение по пути сворачивания какой-либо деятельности в РФ»,— отмечает господин Нечаев.