Ставки осеннего призыва

На российском банковском рынке — новый виток повышения ставок по кредитам и депозитам после повышения ключевой ставки до 15%. Вклады с максимальной доходностью чаще всего сейчас доступны на коротких сроках (до полугода). Деньги на такие счета перетекают с обычных «бесплатных» клиентских счетов уже второй месяц подряд. Высокие объемы привлечения позволят банкам сдерживать рост доходности сберегательных продуктов.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Ставки выше ЦБ

На заседании совета директоров 27 октября Банк России повысил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 15%, вызвав новую волну пересмотра ставок по вкладам и кредитам. Банки уже успели сообщить о новых условиях. В частности, крупнейшие по доле рынка Сбербанк и ВТБ повысили ставки на 2–2,5 процентного пункта. Максимальная ставка в Сбербанке сейчас предлагается при открытии вклада на полгода (14%) при наличии подписки «СберПрайм+» и на условии не использовать деньги с других вкладов в банке. ВТБ обещает начислять максимальные 15% годовых на трехгодовом сроке при открытии вклада в онлайн-формате или через банкомат. При оформлении вклада в отделении максимальная ставка будет ниже на 1 п. п., предупреждают на сайте банка. В банке обратили внимание «Денег», что при переводе пенсии в ВТБ максимальная ставка для таких клиентов составит 16% годовых.

Крупнейшие банки предлагают не самую высокую доходность на рынке. Как следует из данных мониторинга аналитической компании Frank RG из топ-30 крупнейших по объему депозитного портфеля банков, максимальная ставка сейчас выше ставки ЦБ на целых 2 п. п. и составляет 17% годовых, доступна на 3–6-месячном сроке. Такую процентную ставку на текущий момент предлагают сразу три банка — Московский кредитный банк, Росбанк и банк «Дом.РФ» — при условии открытия на платформе Мосбиржи «Финуслуги» исключительно новыми клиентами. Частичное снятие, пополнение и капитализация процентов не предусмотрены условиями продукта, а выплата процентов происходит в конце срока. Максимальная сумма вклада в банке «Дом.РФ» ограничена 500 тыс. руб., у МКБ и Росбанка — 1 млн руб.

В топ-10 максимальных депозитных ставок, по данным аналитической компании, входит и вклад банка «Ренессанс Кредит» под 15,25% на срок полгода. Условия предполагают открытие через мобильный банк, такая ставка доступна для новых и действующих клиентов, у которых в течение последних 30 дней сбережения в банке не превышали 50 тыс. руб. Максимальную доходность в 15% предлагают Россельхозбанк (при условии открытия вклада новыми клиентами на три года) с учетом капитализации процентов, Альфа-банк (на три года), Тинькофф-банк (на 6–12 месяцев) и МТС-банк (на 120 дней и только для новых клиентов). У большинства остальных банков процентные ставки, как правило, ниже. Причем разброс диапазона ставок широк, нередко он варьируется в зависимости от сроков и выполнения ряда условий. На рынке можно встретить как вклады под 12–14% годовых, так и с более низкими ставками, в том числе ниже 10%.

По словам Натальи Ващелюк, главного аналитика Совкомбанка (также повысил ставки по всем вкладам на всех сроках на 1,5 п. п.), крупные банки предлагают примерно одинаковые процентные ставки. По ее словам, могут быть отличия в отдельных предложениях при размещении средств на определенный срок. Средние и более мелкие игроки рынка могут, на ее взгляд, предлагать повышенные процентные ставки по сравнению с лидерами. При этом многие банки назначают более высокие процентные ставки по вкладам или накопительным счетам для новых клиентов, подтверждает она. «Лояльность действующих клиентов иногда поддерживается за счет повышенных процентных ставок для зарплатных клиентов или в случае высоких оборотов по дебетовой карте»,— поясняет эксперт.

Средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 крупнейших банков превысила десятипроцентный рубеж еще в конце сентября. Судя по последним данным Банка России, во второй декаде октября 2023 года средняя максимальная ставка составила 11,44%. После повышения ключевой ставки до 15% доходность депозитов на рынке может вырасти до 15–16%, ожидают в ПСБ (сам банк в ближайшее время планирует повысить ставки по накопительным счетам и вкладам на 1,9 п. п.). «Конкуренция между банками за вкладчиков обострится, интерес населения к классическим сберегательным инструментам при таком уровне ставок, безусловно, вырастет»,— уверены в банке.

Кладут на полгода

К началу октября, по данным ЦБ, население держало на депозитах 25,9 трлн руб., а на расчетных счетах — 15 трлн руб. На фоне роста ставок население активно перекладывало средства с платежных счетов на сберегательные вклады. Такой тренд Банк России зафиксировал еще в августе—сентябре. «Основной приток средств пришелся на короткие вклады до шести месяцев, по которым банки предлагали наиболее привлекательные ставки (у некоторых игроков уже тогда они достигали 13–14% годовых)»,— отмечается в обзоре ЦБ по банковскому сектору за сентябрь.

В банках подтверждают, что сейчас клиенты чаще оставляют средства на срок от трех месяцев до полугода, реже — на годовых вкладах. Шесть месяцев — один из самых востребованных периодов для открытия вклада у клиентов Сбербанка. «Он относительно невелик, но достаточен для того, чтобы накопить средства для предстоящих планов»,— пояснили в банке. У клиентов короткие вклады популярнее, поскольку по ним можно быстро получить доход, полагают и в МКБ. «Сейчас ключевой параметр выбора клиента — размер процентной ставки»,— считает директор департамента трансакционного и сберегательного розничного бизнеса Росбанка Ирина Баранова. По ее словам, в первый месяц в случае роста клиенты готовы переложить средства на новый вклад даже с потерей процентов. Так, в течение 2023 года доходность депозитов на срок до одного года, устанавливаемая банками, существенно превышает уровень ставок по вкладам срочностью от одного года до трех лет, поясняют в ПСБ. В дальнейшем клиенты будут стремиться удлинять свои пассивы на фоне ожидания сохранения высокого значения ключевой ставки, полагают в ВТБ. В банке не исключают, что фокус внимания вкладчиков в будущем сместится с трехмесячных депозитов на более длительные сроки — до полугода или даже на год.

Разница в доходности по вкладам на разных сроках сегодня может достигать пять и более процентных пунктов. Банки в тарифных планах учитывают свои прогнозы по денежно-кредитной политике на средне- и долгосрочном горизонте, поясняет заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин. По его словам, это и приводит к разной доходности по вкладам — например, на 6–12 месяцев и на более длительные сроки. «Банки также анализируют и фактические объемы привлечения, при необходимости корректируя ставки в сравнении с конкурентами»,— добавляет он.

«Вслед за продолжающимся ростом ключевой ставки банки активно повышают депозитные предложения для розничных клиентов, которые охотно перекладывают средства в поисках более выгодных условий»,— отмечают в Тинькофф-банке. Поэтому сейчас, по словам аналитиков банка, ставки по вкладам максимально приближены к значениям ключевой. Такая практика не будет продолжаться долго, считают там. В первом полугодии многие вкладчики стремились равномерно распределить свои сбережения, зафиксировав часть доходности по долгосрочному депозиту на год, при этом сохраняя короткие вклады на случай роста ставок на рынке или крупных трат, поясняют в ПСБ: «Во второй половине года на фоне устойчивого повышения ключевой ставки структура вложений на рынке ожидаемо поменялась — доля коротких депозитов в новом привлечении существенно выросла. Вкладчики предпочли размещать сбережения на короткий срок в ожидании дальнейшего роста ключевой ставки».

Поправка на инфляцию

«Что касается реальной доходности вкладов с поправкой на инфляцию, то, учитывая, что период высоких ставок продлится как минимум еще 6–9 месяцев, вероятность получить реальную доходность в рублях в 3–4 п. п., открыв годовой депозит сейчас, очень высока»,— полагает финансовый эксперт Андрей Бархота. На его взгляд, главное, чтобы новости следующего года не вынуждали вкладчиков выходить в кэш и они бы все время оставались в русле депозитов, пролонгируя последние по наиболее выгодным условиям. Согласно среднесрочному прогнозу ЦБ РФ, инфляция в 2024 году может составить 5,8–6,5%. Большую половину 2023 года средняя максимальная ставка по вкладам находилась в диапазоне 6–7% годовых в рублях, отмечает Андрей Бархота. Если взять за основу прогноз Банка России по инфляции на 2023 год, то реальная доходность по вкладам — номинальная процентная ставка за вычетом инфляции — остается в положительной зоне (0,2–1 п. п). «В то же время события на валютном рынке и ценовая стабильность в РФ в августе—октябре 2023 года позволяют заключить, что индекс потребительских цен гораздо больше привязан к валютному курсу, нежели к потребительскому спросу и процентным ставкам»,— говорит эксперт.

Андрей Бархота допускает, что годовая инфляция в России в 2023 году будет двузначной. Этот сценарий учитывает также сохранение валютного курса до конца года в районе 90–95 руб. за доллар. Доходность трех- и шестимесячных депозитов, оформленных в новых условиях после повышения ключевой ставки, в терминах «средней максимальной ставки» составит, вероятно, 11,5–12,5% до конца декабря 2023 года, оценивает он. Если предположить, что в январе—сентябре годовая доходность рублевых вкладов могла бы быть оценена в 6%, а в октябре—декабре — в 12% в годовом исчислении, то средняя доходность вкладов в рублях в 2023 году равна 7,5%, что выше прогноза ЦБ по инфляции. «Если же считать, что при столь сильном ослаблении рубля инфляция не может быть ниже 8%, реальная доходность вкладов в рублях в 2023 году будет в лучшем случае ноль, а с учетом того, что вкладчики неохотно меняют банк при более выгодных условиях по вкладам, а крупные кредитные организации неохотно повышают ставки по вкладам синхронно с ключевой, процентный доход вкладчиков за вычетом инфляции у 70% граждан находился в 2023 году в красной зоне»,— допускает Андрей Бархота.

Кредитование жмет на тормоза

За девять месяцев этого года объем депозитного портфеля банков вырос на 3,2 трлн руб., свидетельствуют данные ЦБ. Остаток года будет отмечен новым мощным всплеском интереса к сберегательным продуктам, ожидают в ВТБ. В банке полагают, что он будет обеспечен несколькими факторами: сезонными выплатами зарплат и бонусов, торможением кредитной активности населения, а также капитализацией процентов по уже открытым под высокие ставки депозитам.

«В настоящее время процентная ставка сдерживает кредитную активность банков, что влияет и на их конкуренцию за средства вкладчиков»,— полагает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. По его мнению, банки заинтересованы скорее не в привлечении новых вкладчиков, а в удержании текущей базы во избежание разрывов ликвидности. Это заставляет кредиторов увеличивать стоимость привлечения, однако делать это вместе с рынком, поясняет эксперт. На его взгляд, выросшие ставки стимулируют население переводить накопленные денежные средства в банковские продукты, что создает дополнительный приток средств на вклады. Последнее, по его оценке, может позволять банкам сдерживать стоимость привлечения. «Из-за роста доходности по вкладам и удорожания кредитов после повышения ключевой ставки многие клиенты банков могли перейти к сберегательной модели поведения, отложив, в частности, крупные покупки в кредит»,— считает Егор Лопатин из НКР.

После повышения ключевой ставки темпы роста ставок по кредитам ускорились. «Среднее значение полной стоимости кредита (ПСК) в 20 крупнейших банках превысило уровни мая 2022 года, пробив отметку в 25% годовых»,— подсчитали в аналитическом центре платформы «Финуслуги». Индекс стоимости кредитов (считается по потребительским кредитам) вырос на 3,02 п. п., до 25,46% годовых против 22,44% на конец сентября. Максимальная ставка по топ-20 банков к началу ноября составляла 39,6% годовых. Средняя максимальная ставка по кредитам наличными с момента повышения ключевой уже выросла на 1,65 п. п., до 37,6%, свидетельствуют данные мониторинга компании Frank RG. Вместе с тем, как отмечают в ПСБ, ставки по кредитным продуктам банки обычно меняют более плавно. ЦБ уже зафиксировал некоторое замедление роста необеспеченного потребительского кредитования, сообщала глава регулятора Эльвира Набиуллина 27 октября, ссылаясь на оперативные данные. Ставки по ипотечным продуктам также выросли. Сбербанк повысил минимальные ставки по нельготным программам на 1,4 п. п., до 15,6% годовых, ВТБ — на 2,4 п. п., до 16,4–16,5%. До момента повышения ключевой средние ставки на рынке, по данным компании «Русипотека», уже превышали 15%.

Ольга Шерункова