Банкам начислили процентные расходы
Кредитные организации могут недополучить 600 млрд рублей
По расчетам ЦБ, из-за роста ставок по пассивам банки могут недополучить 600 млрд руб. до следующей осени. Ситуация ухудшится в случае ускорения перетока средств с накопительных счетов на дорогие срочные депозиты, а также при снижении кредитования на фоне удорожания займов. Эксперты считают, что снижение маржи может отрицательно сказаться на прибыли банков уже в четвертом квартале.
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Ожидаемые потери от реализации процентного риска у банков на годовом горизонте с учетом происшедшего роста ставок составят около 600 млрд руб. недополученного чистого процентного дохода, оценила в четверг 30 ноября директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова: «Но эти потери незначительны относительно чистой процентной маржи банков: она составляет 4,8%, а эти потери — около половины процентного пункта».
Как отмечается в опубликованных 30 ноября материалах ЦБ, уязвимость к процентному риску — один из наиболее актуальных вопросов для банков. В июле—октябре 2023 года регулятор для ограничения рисков и ценовой стабильности повысил ключевую ставку с 7,5% до 15%. По данным ЦБ, доходности ОФЗ за это время в среднем увеличились на 310 б. п., то есть их рыночная стоимость снизилась, ставки по вновь привлеченным депозитам нефинансовых организаций в июле—сентябре выросли на 4,9 п. п., по депозитам физлиц — на 3,8 п. п., по кредитам юрлиц — на 3,4 п. п., а по кредитам физлиц — сократились на 0,2 п. п. «Таким образом, сформировались условия для реализации процентного риска»,— уверены в ЦБ.
Эльвира Набиуллина, глава ЦБ, 4 ноября:
«В этом году начала расти инфляция, и мы применили свой ключевой инструмент — ключевую ставку».
В третьем квартале, несмотря на опережающий рост ставок по вновь привлеченным депозитам, по данным ЦБ, квартальная чистая процентная маржа банков увеличилась с 4,6% до 4,8% благодаря опережающему росту процентных доходов: «Это объясняется значительной долей кредитов по плавающей ставке и высокой долей средств клиентов на текущих счетах, ставки по которым выросли меньше, чем по депозитам». Тем не менее подверженность банков процентному риску остается высокой с учетом возможного дальнейшего перетока средств с текущих счетов и долгосрочных депозитов на депозиты по повышенным ставкам, полагает регулятор.
По данным ЦБ, в третьем квартале каждый месяц около 65% депозитов населения размещалось на сроки до шести месяцев, в то время как в 2021 году эта доля была около 33%. «Рост краткосрочных обязательств перед населением связан с увеличением ставок по таким депозитам и относительно низкой премией за срочность — в августе—сентябре разница между средневзвешенной ставкой по депозитам свыше года и до года снизилась практически до нуля, в прошлом составляла около 1,5–2 п. п.»,— говорится в материалах ЦБ.
В результате, как отмечается в документе, доля обязательств банков в рублях перед населением и компаниями со сроком до 1 года увеличилась.
«Средства на текущих счетах или краткосрочных депозитах более подвержены перетоку на новые депозиты по повышенным ставкам в случае их роста»,— пишет регулятор. По состоянию на начало октября оценка ЦБ процентного риска по банковскому сектору на горизонте года в случае дополнительного роста ставок на 1 п. п. составляет 1,6–3,6% годового чистого процентного дохода банковского сектора.
Ведущий аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских считает, что прогноз потери банками 600 млрд руб. близок к реальности, в 2024 году у них ожидается прибыль в 1,8–2,3 трлн руб. (по итогам 2023 года — 2,9–3 трлн руб.). При этом, по мнению господина Болотских, в четвертом квартале прибыль сектора больше будет страдать от валютной переоценки: «В сентябре чистый процентный и чистый комиссионный доходы снизились лишь на 4% как раз из-за опережающей переоценки обязательств, за тот же месяц валютная переоценка составила 8 млрд руб. против 106 млрд руб. в августе». Заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин полагает, что в случае дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в декабре маржа может снизиться еще сильнее, что негативно скажется на прибыли в первом полугодии 2024 года.