Долги в среднесрочной перспективе
МФО удлиняют займы ради регулирования
По итогам третьего квартала 2023 года доля среднесрочных (Installment) займов на микрофинансовом рынке впервые за два года превысила половину от всех выданных. Получение займов на более длинные сроки позволяет заемщикам показывать меньшую долговую нагрузку, что дает возможность МФО соответствовать ужесточившемуся регулированию. Однако при такой политике компаниям необходимо рассчитывать платежеспособность клиента на длительный срок, и потери в случае ошибки в скоринге значительно выше, чем при краткосрочных займах.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
По данным Банка России, по итогам третьего квартала 2023 года портфель микрозаймов вырос на 6% по отношению к предыдущему кварталу, достигнув 423 млрд руб. При этом в третьем квартале впервые с третьего квартала 2021 года доля среднесрочных займов (Installment, IL) превысила половину всех выданных займов. Из общей суммы выдач 260 млрд руб. на займы IL пришлось 51% (кварталом ранее — 41%). При этом доля выдач PDL-займов сократилась незначительно — с 35% до 34%, тогда как доля POS-займов упала с 14% до 4%, следует из отчета ЦБ.
Основная часть займов IL выдавалась в среднесрочном сегменте, в котором полная стоимость кредита (ПСК) и размер займа сопоставимы с краткосрочным сегментом PDL, говорится в отчете Банка России. «С одной стороны, это снижает ежемесячный платеж заемщиков (в отличие от займов PDL займы IL погашаются частями аналогично банковским кредитам). С другой стороны, при тех же объемах выдач размер портфеля увеличивается сильнее, так как оборачиваемость среднесрочных займов ниже»,— поясняет регулятор.
«Данный вид займов выплачивается в рассрочку и меньше влияет на ежемесячную долговую нагрузку клиента. Соответственно, компаниям проще соблюдать макропруденциальные лимиты»,— отмечает гендиректор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев.
Продукт Installment предполагает выдачу займов на сумму до 100 тыс. руб. сроком до шести месяцев. Ставки по IL могут быть ниже, чем в PDL-сегменте, в диапазоне от 50% до 272% (см. “Ъ” от 18 декабря). Такие займы по умолчанию доступны проверенным заемщикам. При этом уровень одобрения в этом сегменте невысок и не превышает 20% по первичным клиентам, добавляют в СРО «МиР».
По итогам четвертого квартала 2023 года и в следующем году доля Installment продолжает расти, считают участники рынка, хотя и менее быстрыми темпами. «Компании борются за качественных клиентов и готовы предлагать таким заемщикам большие суммы на более длительные сроки»,— указывает Андрей Пономарев. Отрасль ищет баланс между интересами заемщиков, требованиями регулятора и собственными интересами и рисками, умеренно увеличивая за счет этих выдач долю IL в портфеле, отмечает гендиректор Moneyman Александр Пустовит.
Однако работа с IL требует принципиально иного скоринга. В отличие от займов «до зарплаты» здесь нужно прогнозировать платежеспособность клиента на больший срок, указывает господин Пономарев. Вероятность различных непредвиденных обстоятельств на горизонте нескольких месяцев выше, чем по коротким займам. А учитывая, что и суммы в IL больше в несколько раз, то и цена ошибки возрастает, предупреждает эксперт. «В этом случае качественный скоринг гораздо сложнее построить из-за меньшего количества выдач и более долгого наступления целевого события»,— говорит директор по продуктам МФК «МигКредит» Никита Коточигов.