Ставка заходит на снижение
Изменится ли стоимость кредитов в 2024 году
Центробанк начнет снижать ключевую ставку во второй половине года. Такой прогноз дала глава регулятора Эльвира Набиуллина в интервью «РИА Новости». Она отметила, что пространство для смягчения денежно-кредитной политики, скорее всего, будет только после середины лета. А как на слова Набиуллиной отреагируют банки? И когда ждать снижения ставок по кредитам? Об этом — Даниил Бабкин.
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Снижение ключевой ставки в 2024 году Центробанк не исключал еще в базовом прогнозе в ноябре. Но если раньше от Эльвиры Набиуллиной в основном можно было услышать про «долгий период высоких ставок в экономике», то теперь риторика смягчилась. Глава регулятора уже говорит о грядущем снижении, хотя и традиционно отмечая, что все будет зависеть от последних данных по инфляции.
В январе они довольно позитивные, но на ближайшем заседании ЦБ все же не будет делать резких шагов. Зато к смягчению политики может перейти даже раньше, чем планировалось, считает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков: «Обычно ЦБ ждет три месяца устойчивого снижения инфляции, прежде чем менять направленность денежной политики. Думаю, что если текущие инфляционные цифры останутся стабильными, то уже в апреле условия для начала снижения сложатся.
До тех пор, пока ставки не станут однозначными, шаг может быть меньше процентного пункта. На заседании, скорее всего, первые шаги будут довольно значительными — порядка 100, может быть, 150 базисных пунктов. Думаю, что к концу года мы увидим как минимум 400 базисных пунктов снижения, то есть до 12%».
Осенью 2023 года средние ставки по кредитам в 20 крупнейших банках достигли 25%, писали «Известия». К тому моменту ключевая ставка уже была на уровне 15%. Снижение стоимости кредитов можно ждать только к концу лета, предполагает эксперт финансового рынка Андрей Бархота: «Ипотечные кредиты по рыночным программам сейчас оцениваются от 17% до 19% годовых без страховки.
Стоимость потребительских кредитов еще выше и доходит до 30%. Предположим, что уже в апреле-мае начнутся первые сигналы к тому, что ключевая ставка будет снижаться. Приблизительно к концу лета она может быть не выше 12% годовых. И в этом случае ипотечные и потребительские ссуды окажутся уже значительно доступнее. При этом ключевая ставка может снизиться, например, на 1 процентный пункт, а банки уменьшить стоимость кредитов на 2 процентных пункта, то есть с опережением. Это нужно, чтобы поддержать спрос на кредиты».
К середине января у десятка крупнейших банков средние максимальные ставки по вкладам приблизилось к 15%. И это рекорд последних полутора лет. Но уже в ближайшие недели кредитные организации начнут снижать доходность по длинным депозитам. А во второй половине года двузначные ставки останутся только у коротких вкладов, считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:
«Цикл снижения ключевой ставки может оказаться очень сильно размазанным во времени. Скорее всего, в конце года, когда снижение ключевой ставки уже будет идти месяцы, может быть, еще можно будет найти вклады под двузначный процент или около 10% годовых. Но, конечно, это будут среднесрочные и скорее даже в основном краткосрочные вклады. Для долгосрочных ставки существенно пересмотрят и они не будут таргетироваться среди продуктовых линеек крупнейших банков».
Между тем, несмотря на высокие ставки по депозитам, объем наличных на руках у россиян по-прежнему велик. За минувший год они перевели в кэш около 2 трлн руб., что сопоставимо с гораздо более нервным, 2022-м.
С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".