«Делимобиль» расшерил акции
Насколько успешно проходят IPO российских компаний
«Делимобиль» привлек в ходе IPO более 4 млрд руб., на 1 млрд руб. больше изначально запланированной суммы. Как говорится в сообщении компании, объем предложения было решено увеличить в понедельник на фоне высокого интереса со стороны инвесторов. По итогам размещения рыночная капитализация сервиса составила свыше 46,5 млрд руб.
Фото: Александр Баранов, Коммерсантъ
Фото: Александр Баранов, Коммерсантъ
«Делимобиль» проводил первичное размещение акций с конца января. Они продавались по 265 руб., то есть по верхней границе ценового диапазона. Портфельный управляющий «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин отмечает, что итоги IPO компании впечатляют: «Несмотря на увеличение объемов, все равно компания разместилась по верхней границе объявленного диапазона. Конечно, хотелось бы дешевле, но с учетом такого высокого спроса у розничных инвесторов это в принципе объяснимо.
"Делимобиль" — известный бренд, он занимает большую долю на московском рынке каршеринга, под 40%. Но мне понравилось общение с самой компанией, топ-менеджмент и главный акционер. У них явно цель не просто в том, чтобы поднять денег, грубо говоря, а именно в развитии. Продавали только новые акции, соответственно, все деньги пойдут в компанию, а они, конечно, ей нужны с учетом того, что у нас высокая ключевая ставка.
У "Делимобиля" позитивное будущее, по крайней мере в Московском регионе, где стоимость содержания автомобиля высокая из-за той же платной парковки. У компании есть планы по развитию в регионах. Получится или нет — это еще вопрос, но в целом даже с учетом подорожания машин это привлекательная инвестиционная история».
В прошлом году на Мосбирже произошел так называемый бум IPO. На рынок вышли сразу несколько крупных компаний. Для сравнения, в 2022-м на этот шаг решился только сервис аренды электросамокатов Whoosh. В начале размещения акции компании упали более чем на четверть, но впоследствии продемонстрировали положительную доходность. В 2023-м IPO запустили «Мосгорломбард», «Южуралзолото», «Евротранс», а еще медицинский центр Genetico, поставщик IT-решений Softline и разработчик ПО «Астра». Наименее прибыльными оказались акции финтех-сервис CarMoney и ритейлера Henderson.
Каких игроков на рынке ждут инвесторы сейчас? Управляющий директор инвестиционной компании «Иволга Капитал» Дмитрий Александров считает, что наиболее перспективным будет запуск IPO IT-компаний: «Для любого бизнеса выгодно выходить на рынок акций. Когда ключевая ставка составляет 16% годовых, дорого и невыгодно привлекать кредиты, займы или выпускать облигации. И в этом плане привлекать инвесторов по достаточно неплохим мультипликаторам, а все последние размещения проходят с повышенными мультипликаторами, — это, безусловно, выгодное занятие.
В прошлом году динамика сделок на IPO была смешанной. Большая часть оказалась не очень выгодной для инвесторов. Акции CarMoney упали на 30% против роста рынка на 40% в целом. "Мосгорломбард" не собрал книгу и разместился дешевле ожиданий, потом цена снижалась. Но при этом были и позитивные сделки, например, у Совкомбанка или "Астры". Наверное, инвесторы в первую очередь сейчас ждут IT-компании. Diasoft объявил о желании разместиться, есть еще несколько компаний, которые готовят выпуски акций. Но прежде всего нужно смотреть на параметры сделки, отрасль здесь вторична».
Уже несколько месяцев не получается разместить акции у калужского ликеро-водочного завода «Кристалл». О планах провести IPO до конца года компания заявляла еще в начале октября. После этого она переносила выпуск несколько раз. Как заявляли в финансовой группе «Финам», которая должна организовать первичное размещение акций «Кристалла», корректировка сроков связана с большим количеством размещений — Центробанк перегружен и дольше изучает документы.
С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".