Ломбарды меняют залоги

В течение ближайших трех-пяти лет треть портфеля на рынке ломбардов могут занять не традиционные залоги в виде золота и ювелирных украшений, а техника, автомобили, предметы гардероба и даже нематериальные активы. Это связано с ужесточением регулирования отрасли и снижением ее рентабельности. Параллельно игроки ломбардного рынка будут стремиться переходить в серые и смежные сегменты, где нет регулирования, что чревато для их клиентов.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

По итогам 2023 года портфель рынка ломбардов составил 65–70 млрд руб., приводит данные председатель совета Национального объединения ломбардов (НОЛ) Алексей Лазутин. По итогам третьего квартала (последние опубликованные официальные данные ЦБ) показатель был на уровне 52,5 млрд руб., по итогам 2022 года составлял 43,1 млрд руб. К концу 2024 года, полагают в НОЛ, «с учетом всех участников» портфель ломбардного рынка может вырасти еще до 75–80 млрд руб.

Но есть и более скромные оценки рынка. Так, по данным гендиректора сети ломбардов «Фианит» Станислава Боронина, по итогам 2023 года портфель рынка едва ли превысил 55 млрд руб.

Разница в оценках связана с тем, что данные НОЛ учитывают также показатели «квазиломбардов», которые «по сути, оказывают те же услуги, без каких-либо ограничений со стороны регулятора и специальных нормативных правовых актов». «Из-за того что Банк России начиная с августа 2023 года ввел мораторий на ограничение ПСК (полная стоимость кредита.— “Ъ”) для всех сегментов финансового рынка, кроме ломбардов, тенденция перехода небольших участников в смежные сегменты продолжает набирать обороты»,— поясняет господин Лазутин (см. “Ъ” от 23 августа 2023 года).

Трансформируется не только состав участников рынка, меняются залоги, под которые ломбарды выдают гражданам средства. На текущий момент 85% рыночного портфеля приходится на традиционное для отрасли золото, преимущественно в виде ювелирных украшений. Однако в перспективе ближайших трех-пяти лет их доля может снизиться до 65–70%, уступив до трети рынка другим видам залогов — технике, шубам, автомобилям, считает Алексей Лазутин. Около 27% участников рынка ломбардов намерены расширять виды залогов, говорится в последнем исследовании рынка ЦБ. Это в пять раз больше, чем годом ранее, указывает регулятор.

Участники рынка подтверждают расширение ассортимента товарных категорий принимаемых в залог изделий — в него теперь входят ликвидные гаджеты, техника и электроника.

Автомобильный сегмент остался небольшой нишей, но только потому, что основную его часть перетянули на себя МФО, выдающие займы под залог ПТС. «На этом фоне ломбарды начали процедуру интеграции с крупными платформами и являются незаменимыми верификаторами, которые, с одной стороны, могут быстро купить, а с другой стороны, выгодно продать именно ту вещь и с теми характеристиками, которые указаны в описании,— отмечает Алексей Лазутин.— И если регуляторное давление на отрасль сохранится на текущем уровне, то в горизонте пяти-десяти лет ломбардная составляющая может уступить лидерство ресейлу» (см. также “Ъ” от 13 ноября 2023 года).

Ломбарды готовы рассматривать и совсем инновационные залоги. Так, Региональная ассоциация ломбардов направляла в Банк России предложения по внесению изменений в закон о ломбардах, где предложили разрешить им принимать в залог нематериальные активы, подчеркивает председатель правления ассоциации Людмила Грибок.

«Передача ломбарду в качестве залога крипты без цели ее дальнейшего выкупа вполне может в перспективе превратить ломбарды в криптообменники и даже криптобиржи»,— уверен управляющий партнер Экспертной группы Veta Илья Жарский.

В то же время «отрасль слишком консервативна, чтобы ждать трансформации с точки зрения залогов в текущем году», уточняет совладелец сети «Первый ювелирный ломбард» Артем Евстратов. «Неювелирные залоги требуют от ломбарда перестройки своей модели, больших компетенций от оценщиков и ставят отрасль, по сути, перед лицом конкуренции с серым рынком, комиссионками и точками скупки»,— предупреждает Станислав Боронин. На этом фоне, добавляет он, продолжится тренд на укрупнение и сокращение числа участников рынка.

Полина Трифонова