Малый бизнес много занял
Темпы кредитования МСП замедлятся после прошлогодних рекордов
В 2024 году не удастся удержать рекордные темпы роста кредитования малых и средних предприятий (МСП), полагают эксперты, поскольку интерес банков к сегменту снижается. Аналитики говорят о возможности сохранения положительной динамики, но только на 10–20% против 30% по итогам 2023 года. Участники рынка отмечают, что в результате может пострадать лизинг, в котором МСП выступают одними из ключевых клиентов розничного сегмента.
Фото: Алексей Мальгавко, Коммерсантъ
Фото: Алексей Мальгавко, Коммерсантъ
По данным ЦБ, опубликованным 26 февраля (.pdf), минувший год оказался рекордным как по объему выдач, так и по общему размеру портфеля кредитования МСП. Банки выдали в 2023 году таким клиентам 15,9 трлн руб., что почти на 40% превысило результат 2022 года. Портфель кредитов увеличился почти на 30%, до 12,4 трлн руб.
Гендиректор «Корпорации МСП» Александр Исаевич объясняет динамику «многоступенчатым и значительным повышением значений ключевой ставки, что спровоцировало ажиотажный спрос на кредитование со стороны МСП». Больше полугода ключевая ставка держалась на уровне 7,5%, но к концу года достигла 16%.
По данным Банка России, во втором полугодии средневзвешенная ставка по кредитам МСП до одного года выросла с 11,4% до 13,9% годовых, по кредитам свыше года — с 10,2% до 13,4% годовых.
В то же время, уточняет директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров, ставки по кредитам МСП исходно были заметно выше, чем в других сегментах, поэтому заемщики в этом сегменте оказались «менее чувствительны» к росту ключевой ставки.
Сдержать подорожание и снизить уровень риска по выдаваемым кредитам помогли программы господдержки, уточняет господин Исаевич. По его словам, за счет поручительств Национальной гарантийной системы, оператором которой выступает «Корпорация МСП», бизнес смог привлечь финансирование на 1 трлн руб. Директор группы рейтингов финансовых институтов НКР Егор Лопатин добавляет, что способствовать высокой положительной динамике кредитования МСП могла также активизация проектного финансирования в жилищном строительстве.
Абсолютный рекорд выдачи кредитов МСП за месяц был установлен в декабре 2023 года — 1,9 трлн руб. Эксперты поясняют, что выдачи кредитов МСП имеют выраженную сезонность. По словам Сурена Асатурова, в декабре компании традиционно получают или ждут оплаты по бюджетным контрактам, под которые МСП обычно берут кредиты.
Однако в 2024 году эксперты ожидают замедления кредитования сегмента.
Как поясняет Сурен Асатуров, у банков в конце прошлого года «оставался интерес к поддержанию роста балансов, в том числе за счет более доходных кредитов МСП, поскольку переоценка ставок по активам опережала динамику по обязательствам». Однако, полагает он, «в ближайшем будущем этот эффект будет сведен к минимуму за счет постепенной синхронизации ставок банков по обязательствам и активам».
По словам директора банковских рейтингов НРА Константина Бородулина, сам малый бизнес быстро приспосабливается к изменению текущих условий работы и внешним факторам, что хорошо было видно в 2022 году при перестройке логистических цепочек и адаптации к новым реалиям. «Поэтому можно ожидать, что в 2024 году, хотя и возможна определенная волатильность в динамике выдач, но при отсутствии внешних шоков тренд будет определенно растущий, и можно прогнозировать квартальный рост выдач сегмента МСБ в размере 10–15%»,— полагает эксперт. По оценке Егора Лопатина, задолженность МСП перед банкам по итогам 2024 года может достичь 15 трлн руб., то есть рост составит около 20%.
Ситуация может отразиться на лизинговом бизнесе. По словам директора по развитию бизнеса ГК «Альфа-Лизинг» Иллариона Демчикова, субъекты малого предпринимательства формируют более 60% объема нового бизнеса в розничном лизинге: «Если изменение в кредитной политике банков будет связано с ухудшением качества портфеля, ростом просрочки, то лизинговые компании также будут пересматривать свой подход к оценке клиентов». Кроме того, уточняет господин Демчиков, с третьего квартала прошлого года наблюдается «снижение спроса на предметы лизинга, которые покупают клиенты строительной отрасли с конца третьего квартала 2023 года».