Предприниматели идут в кредит

Объем выданных кредитов бизнесу в Сибирском федеральном округе в 2023 году увеличился на 26% в сравнении с 2022 годом — до 4,2 трлн руб. Почти треть этой суммы — 1,3 трлн руб. приходится на субъекты малого и среднего предпринимательства. Объемы корпоративного кредитования растут даже несмотря на увеличение ставок с 9,9% (на кредиты свыше одного года) в 2022 году до 14% в 2023-м. Эксперты объясняют динамику ожиданиями компаний, которые берут займы на фоне высокой инфляции, — чем она выше, тем быстрее долги обесценятся.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

В Сибирском федеральном округе (СФО) юрлица и индивидуальные предприниматели получили кредиты за весь 2023 год на общую сумму 4,2 трлн руб., что на 26% выше показателей 2022 года, сообщили „Ъ-Сибирь“ в Сибирском ГУ Банка России. Почти треть от общей суммы (1,3 трлн руб.) пришлась на субъекты малого и среднего предпринимательства.

В Красноярском крае в прошлом году выдан наибольший объем кредитов бизнесу в СФО — 1,4 трлн руб. (+40% год к году). В Новосибирской области в 2023 году корпоративных кредитов выдано на 774 млрд руб. (+25% за год), в Кемеровской области — 535 млрд руб. (+32%), в Иркутской области — 495 млрд руб. (–2,4% за год).

Наибольшая динамика выдачи отмечена в Республике Тыва — рост составил к 2022 году 78,5% (всего выдано кредитов на сумму 9,3 млрд руб.) — и в Омской области, где в прошлом году было выдано займов бизнесу на 40% больше, чем в 2022-м (всего 256 млрд руб.). В то же время значительное снижение выдачи произошло в Хакасии — на 35% меньше (31,2 млрд руб.), а в Республике Алтай выдано кредитов на 7% меньше (47,4 млрд руб.).

В декабре 2023 года, как и годом ранее, в СФО наибольший объем кредитов получили предприятия оптовой и розничной торговли (163 млрд руб.), а также обрабатывающие производства (90 млрд руб.). В обрабатывающих производствах большую часть заемных средств получили предприятия и предприниматели, занимающиеся металлургическим производством и производством готовых металлических изделий (24 млрд руб.).

Выдача корпоративных кредитов растет несмотря на повышение ставок по займам. Так, по данным регулятора, в целом по Сибири в декабре 2023 года ставки по кредитам для бизнеса до года составили 14,2% (в декабре 2022 — 8,8%), свыше года — 14% (в декабре 2022 — 9,9%).

Как ранее объясняла глава Центробанка Эльвира Набиуллина, такая динамика связана с очень высокими ценовыми ожиданиями компаний, вследствие чего условия кредитования не ощущаются достаточно жесткими. «То есть многие компании могут брать кредиты в расчете на то, что дальнейший разгон инфляции обесценит их долг. Еще один фактор роста корпоративного кредита — это то, что некоторые компании готовы брать кредиты на короткие сроки по повышенным ставкам, ожидая выплат по госконтрактам в конце года»,— сказала госпожа Набиуллина. На запросы редакции о динамике выдачи корпоративных кредитов в Сибири в «Сбере», ВТБ и «Газпромбанке» не ответили.

Драйверами роста кредитования бизнеса в 2023 году эксперты называют малый и средний бизнес. Только в декабре прошлого года в Сибири этому сегменту выдано кредитов на 168 млрд руб. (+55% к 2022-му). Динамика связана с государственной поддержкой, в том числе в формате программ «1764», «ПСК», комбинированной программы льготного кредитования, «зонтичных» поручительств, гарантий РГО и др., говорит директор по суверенным и региональным рейтингам агентства «Эксперт РА» Владислав Бухарский. «В целом благодаря реализации национального проекта „Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы“, направленного на расширение сегмента МСП в экономике, эта часть бизнеса развивается, появляются новые игроки, и соответствующим образом растет кредитование. Кроме того, ЦБ начал поднимать ключевую ставку только во втором полугодии 2023 года, и в первом полугодии кредитные ресурсы еще оставались более доступными»,— комментирует эксперт.

Динамика выдачи кредитов бизнесу в Сибири в целом соответствует общероссийской, отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Прежде всего, тенденцию он объясняет быстрым восстановлением российской экономики после кризисного года, что привело к росту деловой активности и, соответственно, кредитной активности компаний. «Факторами роста спроса на корпоративные кредиты были финансирование инвестиционных проектов в рамках трансформации экономики, финансирование сделок по выходу нерезидентов из российских активов и продолжение замещения внешнего долга, а также проектное финансирование строительства жилья»,— говорит господин Додонов. При этом, по его мнению, существенный рост процентных ставок во второй половине прошлого года оказал довольно сдержанное влияние на корпоративное кредитование.

Как указывается в обновленном прогнозе регулятора, темпы роста кредитования экономики замедлятся до 6–11% в текущем году. Эксперты с этой оценкой согласны, указывая на прогнозируемый рост ключевой ставки. На сегодняшний день она находится на уровне 16,00% годовых.

Лолита Белова