Автокредиты разогнали ставки
Длинные займы изменили структуру и подорожали
Начало 2024 года внесло заметные изменения в структуру длинных кредитов. Ставки в целом по рынку превысили 17,3% годовых, рекорда с августа 2015 года. В значительной степени это было связано с размытием доли сравнительно дешевой льготной ипотеки, при этом граждане активно брали автокредиты, ставки по которым приблизились к 19% годовых. Эксперты не исключают, что в ближайшее время высокие ставки сыграют свою роль в замедлении выдачи кредитов. Тем более что ЦБ может сохранить ключевую ставку до начала второго полугодия.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Согласно данным Банка России, в январе этого года были обновлены несколько многомесячных и многолетних максимумов как по размеру ставок по кредитам физлиц, так и по доле. Так, средневзвешенная процентная ставка по розничным кредитам на срок свыше трех лет в январе достигла 17,3%, что является рекордом с августа 2015 года, когда она доходила до 17,8% годовых. В предшествующие полтора года она не поднималась выше 14% годовых.
ЦБ не раскрывает полностью структуру выданных кредитов по срокам. Однако долгосрочные кредиты, как правило, связаны с ипотекой. Вместе с тем, по данным Банка России, объем выдач таких кредитов в январе резко сократился (по сравнению с декабрем) — почти в три раза, до 271,7 млрд руб. Это стало самым низким показателем с лета 2022 года. Кроме того, в этот период банки существенно сократили выдачу льготной ипотеки, что неизбежно сказалась на средней ставке долгосрочных кредитов (см. “Ъ” от 10 февраля).
Показательно, что одновременно доля автокредитов, выданных в январе на срок свыше трех лет, впервые достигла 12,4% (раньше она не поднималась выше 10%).
При этом ставка по длинным автокредитам достигла 18,7% годовых, что стало рекордом с мая 2022 года. По данным Frank RG, на автокредиты пришлось больше половины роста всего портфеля кредитов физлиц за январь (132,4 млрд руб.). При этом в феврале рост не замедлился, несмотря на высокие ставки, и был установлен рекорд выдач за всю историю — более 171 млрд руб. (см. “Ъ” от 7 марта).
В январе многие автомобильные компании, по словам экспертов, усилили поддержку своих брендов в виде прямых скидок. Как пояснил начальник управления развития партнерских программ и стратегических сегментов «Росбанк Авто» Вячеслав Якубчик, дилерские центры предлагают для клиентов дополнительные выгоды, предоставляя скидку при оформлении кредита. «Таким образом, часть клиентов, пришедших за авто с наличными, "пересаживаются" на кредит. Для таких категорий не важен ежемесячный платеж, и они оформляют кредиты на более короткие сроки»,— отмечает эксперт. В ВТБ считают, что рост доли долгосрочных автокредитов связан со стремлением заемщиков, оформляющих кредиты по базовым банковским программам, выбрать машину в более широком ценовом диапазоне и сохранить приемлемый ежемесячный платеж.
С учетом рекордных значений выдачи автокредитов в феврале и снижения активности выдачи ипотеки, рекорд по части доли автокредитов в общем объеме выдачи длинных кредитов может обновиться. «Спрос на автокредиты останется достаточно высоким из-за общей динамики авторынка, а поведение ставок будет зависеть от денежно-кредитной политики Банка России»,— говорит руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
При этом эксперты отмечают, что жесткая позиция ЦБ в отношении длительного удержания ставок мотивирует россиян брать кредит сегодня, пока условия не ухудшились.
При этом, по мнению аналитика «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, риторика Банка России скорее свидетельствует в пользу того, что регулятор достиг пика в цикле повышения ставок, поэтому темпы кредитования в марте могут снизиться. «Возобновление роста кредитования можно будет ожидать во второй половине года, когда и если Банк России приступит к снижению ставок»,— говорит она. По ее словам, рынок ипотеки продолжат поддерживать льготные программы, поэтому вероятно, что существенной просадки по ипотеке в ближайшее время мы не увидим.