Сегодня ОАО «Макси-групп» начнет размещение дебютного выпуска облигаций на 3 млрд рублей сроком на три года. Как говорят в холдинге, привлеченные средства планируется направить на реструктуризацию долгов, которые составляют $450 млн. Аналитики считают, что владелец «Макси-групп» Николай Максимов начал формировать публичную кредитную историю холдинга, чтобы впоследствии выйти на IPO, где он сможет быстрее и выгоднее продать свои акции.
Поручителем выпуска является ЗАО «Нижнесергинский метизно-металлургический завод» (НСММЗ, входит в структуру ОАО «Макси-групп»). В 2005 году завод разместил облигационный займ объемом 1 млрд рублей.
Как сообщил „Ъ“ начальник управления по связям с общественностью холдинга Александр Попов, привлеченные средства компания планирует направить на развитие производства и реструктуризацию существующих долгов. Отметим, в настоящее время размер кредиторской задолженности «Макси-групп» перед банками и по облигационному займу составляет $450 млн.
Учитывая этот фактор, как говорит эксперт ИК «БрокерКредитСервис» Вячеслав Жабин, президент группы за последние месяцы уже «скинул» цену с $1, 5 млрд до $1, 2 млрд. А аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков считает, что после реструктуризации долгов владелец группы может продать пакет акций по более выгодной цене. «Если это не удастся, “Макси-групп”, скорее всего, будет выходить на IPO, где сможет частями — по 25-30% продать свои акции. На бирже ими могут заинтересоваться уже не только российские, но и западные инвесторы», — отметил господин Кочетков.
Аналитик ИК «Антанта-Капитал» Владимир Попов считает: «На привлеченные через облигационный займ 3 млрд рублей холдинг свои задачи по увеличению объемов производства и строительству заводов не решит. Поэтому, наверняка, в ближайшие 2-3 года Николай Максимов начнет продавать свои акции на бирже».
ТАТЬЯНА ШУШАКОВА