Валютный полуразворот

Смена экономической ситуации отразилась на валютных предпочтениях уральцев. Они стали накапливать средства в банках и брать кредиты в рублях, приобретая «токсичную» валюту для хранения «под подушкой». Наиболее востребованным стал китайский юань, объем торгов которого только на Московской бирже вырос втрое — до 34,2 трлн руб. Однако бизнес остается зависимым от долларов США, в которых осуществляются многие внешнеэкономические расчеты. По прогнозам, в ближайшее время эта ситуация не изменится, а юань может утратить свою популярность.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Ограничения на обращение валюты, действующие в России с марта 2022 года, продлили до сентября 2024 года. Впрочем, трудности в получении долларов и евро не отразились на востребованности этих валют. «Если говорить о наличной валюте, то доллары США пока остаются у физлиц лидером в покупках как самое распространенное средство платежа во многих странах, а для некоторых граждан и как традиционное средство защиты средств от девальвации рубля. Популярность наличных евро резко снизилась. Наличные юани и дирхамы не находят широкого применения у физлиц, так как являются локальными валютами»,— рассказал директор филиала «БКС Мир инвестиций» в Екатеринбурге Андрей Цуран.

На фоне сложности проведения валютных операций в сочетании с повышенным риском сделок с иностранными банками наблюдается постепенное охлаждение населения к этому виду активов, отметил директор Института стратегического развития и финансового анализа Уральского государственного экономического университета (УрГЭУ) Максим Марамыгин. «Это вызвано проблемами с получением традиционных валют, таких как доллар и евро, слабостью других предлагаемых валют: юань слишком волатилен, турецкая лира очень слаба, индийская рупия не имеет хождения за пределами своего рынка, а также с растущими ограничениями банков из дружественных стран на платежные операции»,— добавил господин Марамыгин.

По его словам, представителям РФ в целом стали неинтересны валютные депозиты и кредиты ввиду сложности исполнения валютных контрактов и применения этой валюты. А сложность международных расчетов с использованием банковских карт снижает интерес и к пластиковым картам, в связи с этим отдается предпочтение наличной валюте при поездках за границу.

Откуда берутся деньги

В условиях ограничений на выдачу наличной валюты у людей есть три способа приобрести иностранные деньги. Первый и самый традиционный — покупка наличной валюты в отделениях банков, где продают и евро, и доллары, и юани, и дирхамы.

Второй способ позволяет выбирать желаемую валюту из более широкого списка. Так, на Московской бирже доступны операции с долларами США, евро, юанями, гонконгскими долларами, турецкими лирами, казахскими тенге, белорусскими рублями и армянскими драмами. При этом покупка и продажа части из этих валют доступна только клиентам неподсанкционных брокеров.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Третий способ — покупка безналичной валюты в банке. «В некоторых из них, кроме торгующихся на бирже валют, сейчас также можно купить дирхамы, грузинские лари, индийские рупии и даже сербские динары. По сути, выбор доступных к покупке в банке валют зависит от его возможностей по валютным переводам»,— уточнил Андрей Цуран.

При этом за последнее время доля юаней в безналичных расчетах значительно возросла. По итогам 2023 года доля торгов китайской валютой на Московской бирже достигла почти 42%, вытеснив с первого места доллар США. Объем торгов юанем вырос втрое, до 34,2 трлн руб. Также безналичные юани стали вытеснять американскую и европейскую валюты в связи с риском санкций в отношении Национального клирингового центра и введением большинством брокеров и банков комиссий за хранение долларов и евро. «На внебиржевом рынке значительную долю стали занимать операции с рупиями и дирхамами в связи с увеличением товарооборота с Индией и ОАЭ»,— добавил господин Цуран.

Юани отложили в банки

В Уральском банке реконструкции и развития (УБРиР) отметили, что сейчас прослеживается тенденция сокращения накопления в иностранных валютах (доллары США и евро) у физических лиц, что приводит к сжатию линеек банковских валютных продуктов в целом. «Спрос, который есть на юани, несопоставим с теми объемами, которые ранее занимали сбережения в долларах и евро. Ставки по таким депозитам уступают рублевым. Для УБРиР приоритетными являются вклады в российской валюте»,— уточнил управляющий директор центра развития бизнеса привлечения пассивов УБРиР Михаил Прилепов.

Ситуация по банкам в целом подтверждается и статистикой регулятора. По данным Уральского ГУ Банка России, в Свердловской области за 2023 год объем вкладов вырос на 22%, до 1,107 трлн руб. Большую часть банковских сбережений жители региона хранят в рублях — 96% от общего объема, что на 2% больше, чем годом ранее.

Как пояснил аналитик Bankinform.ru Алексей Прокопьев, из-за ограничений, наложенных на выдачу наличной валюты, у физлиц снизился интерес к валютным вкладам — отсюда стабильное сокращение их доли. Сейчас она находится на уровне 8–9% по стране в целом (порядка 20% два года назад) и 4,5% в Свердловской области (11–12% два года назад). «При этом интерес к валюте у россиян не пропал, просто он сместился в сторону наличных сбережений “под подушкой” и счетов в зарубежных банках. Активного роста в этих сегментах сейчас не наблюдается, но и снижения, как по валютным вкладам, нет»,— добавил аналитик.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Тем не менее участники рынка уверены, что за два года сформировалась целая ниша альтернативных валют. На рынке валютных вкладов перспективы прослеживаются у пассивов в юанях, тенге, дирхамах. Так, в 2023 году клиенты ВТБ в Свердловской области открыли более 700 вкладов в китайской валюте на общую сумму порядка 450 млн руб. «На фоне достаточно высокого интереса к китайской валюте как альтернативному способу размещения средств мы ожидаем, что уже к концу следующего года наши клиенты практически полностью откажутся от сбережений в долларах и евро»,— прогнозирует начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова.

Данную тенденцию подтвердили в ПСБ (Промсвязьбанк). По словам вице-президента — управляющего Уральским филиалом ПСБ Рината Иржанова, среди физических лиц возрос интерес к валютам дружественных стран, в первую очередь к юаню. Так, вкладчики все активнее используют китайскую валюту для диверсификации сбережений.

Однако аналитик Максим Марамыгин считает, что всплеск интереса к китайскому юаню проходит из-за отказа банков КНР поддерживать расчеты по картам китайской платежной системы, эмитированные российскими банками, и входить на российский рынок банковских пластиковых карт.

Кредитов нет, а задолженность есть

По данным Уральского ГУ Банка России, в 2023 году в регионе физлицам не было выдано ни одного кредита в иностранной валюте. Однако задолженность по кредитам в инвалюте на 1 января 2024 года в Свердловской области составляет 135 млн руб., или 0,01% от всего портфеля кредитов физлиц.

«Жители региона понимают, что делать сбережения и оформлять кредиты удобнее и выгоднее в той валюте, в которой они получают доходы и тратят накопления. Поэтому оформляют вклады в рублях. Кроме того, сбережения в долларах и евро стали “токсичными” для россиян, так как по этим валютам трудно делать какие-то прогнозы и планировать бюджет»,— пояснил экономист Уральского ГУ Банка России Сергей Горбунов.

Бизнес в валюте

Юридическим лицам, занимающимся внешнеэкономической деятельностью, нужно работать с валютой, поэтому на их счетах доля иностранных денег стабильна и относительно высока. По словам Алексея Прокопьева, за два года доля сократилась с 30% до 20%. По счетам и депозитам, открытым в Свердловской области, валютная доля сейчас составляет около 10%. Два года назад она была около 20%. По данным Уральского ГУ Банка России, депозиты в иностранной валюте у предприятий Свердловской области выросли в 2023 году на 19%, до 62,1 млрд руб., что составляет 14% от всего остатка на депозитах юрлиц региона.

Что касается валютных кредитов, региональный бизнес сейчас старается их не брать, но и исчезновения продукта не произошло, отметил Алексей Прокопьев. В 2023 году нулевые выдачи валютных кредитов в Свердловской области были в пяти месяцах из 12 (ранее такие кредиты были всегда), однако когда кредиты выдавались, их объемы были сопоставимы с докризисными.

По данным Уральского ГУ Банка России, за 2023 год юрлица Свердловской области оформили в банках валютные кредиты на сумму 30 млрд руб., или 1,5% от всего объема кредитов. Для сравнения: в 2022 году было оформлено таких кредитов на 17 млрд руб. При этом портфель валютных кредитов юрлиц на 1 января 2024 года составляет 107,5 млрд руб. (6% от всего портфеля кредитов). На эту дату просроченной задолженности у юрлиц по валютным кредитам не было. «Предприятия в большей степени, чем граждане, используют валютные кредиты. У кого-то поставщики за границей, кто-то сам является экспортером и получает выручку в валюте. Поэтому такой бизнес может кредитоваться по условиям валютных кредитов»,— пояснил Сергей Горбунов.

Из-за двоякости ситуации, когда работа с валютой нежелательна, но и обойтись без нее нельзя, в бизнес-среде продолжает развиваться проблема международных расчетов. «Настойчивая тенденция со стороны США всемерно усложнить расчеты с российскими компаниями приводит к постоянному отслеживанию схем проведения данных расчетов и введению санкций в отношении игроков, которые в эти расчеты вовлечены. В результате многие игроки стараются вообще не участвовать в расчетах по сделкам, каким-либо образом “завязанным” на российских контрагентов. Новые схемы нарабатываются, но достаточно быстро “разрабатываются” американскими аналитиками»,— рассказал Максим Марамыгин.

По его словам, данная проблема сказывается на экономике скорее как раздражающий триггер, нежели фактор сдерживания развития. При этом реальное влияние на экономику продолжает оказывать высокий и достаточно волатильный курс ведущих валют к российскому рублю. «Падение курса национальной валюты реально сказывается на уровне цен товаров как внутреннего, так и зарубежного производства. И факт проведения международных расчетов в национальных валютах или валютах “третьих” стран на данную ситуацию не влияет: растет курс доллара США — растут цены на все товары»,— добавил аналитик.

Курс на будущее

Что касается использования валюты, то участники рынка не ожидают серьезных изменений. При этом выражают надежду, что доллар по отношению к рублю останется в рамках 100 рублей за единицу. «Продолжится активное использование китайского юаня и саудовского дирхама. Последний должен заменить рупию в расчетах с индийскими контрагентами. Говорить о курсовых показателях валютного рынка сложно — очень много переменных факторов, триггеров и неопределенности в политической и макроэкономической сферах. Если курс рубля к доллару не превысит 100 рублей, то это уже будет хорошим результатом и достойным достижением валютной политики Банка России»,— резюмировал Максим Марамыгин.

Евгения Яблонская