Домохозяйства вложились в кредиты
Почему увеличилось число заемщиков
Центробанк подвел итоги года на кредитном рынке. Выяснилось, что долг есть у каждого третьего россиянина. Регулятор и прежде фиксировал значительный спрос на кредиты, но теперь представил уточненные данные. По подсчетам ЦБ, число заемщиков превысило 50 млн человек. Рост за год — чуть меньше 10%. Подскочила и долговая нагрузка — почти до 35 трлн руб. — это рекорд. Год назад показатель был менее 29 трлн руб.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Причем половина всех обязательств лежит на россиянах, которые обслуживают минимум три кредита. Таких заемщиков уже почти 13 млн. О чем говорят эти данные? Главный экономист консалтинговой компании «ПФ Капитал» Евгений Надоршин видит на рынке тревожную тенденцию: «По статистике, более половины роста экономики обеспечено потреблением домохозяйств, и, возможно, этот рост потребления связан с кредитованием. Такая тенденция вызывает довольно большие опасения.
Определенные категории домохозяйств, похоже, нагружаются так, что никакими разумными темпами роста доходов это не компенсировать. А самое главное, что процесс оказался или вовсе нечувствителен, или малочувствителен к весьма многочисленным изменениям регулирования ЦБ. В нормальной ситуации такого быть не должно.
Мне кажется, что Центральный банк четко нацелен на то, чтобы процесс существенно затормозить. Тот локомотив, который интенсивно грел рынок труда, похоже, вышел на предел своих возможностей и дальше ускоряться или не может, или делает это весьма небыстро. Поэтому и рост доходов замедлится весьма существенно. И как результат с точки зрения кредитования никаких новых рекордов в этом году я не жду. Приросты будут в номинальном выражении, но довольно скромные».
Центробанк также отмечает несколько других тревожных тенденций. Средняя задолженность россиянина с потребкредитом приблизилась к 1 млн руб. Растет срок по ипотечным программам: в 40% случаев заемщику после погашения будет минимум 65 лет. Причем ради ипотеки россияне даже брали кредит на первый взнос — таковых 6 млн человек. Интерес граждан к покупке жилья вполне объясним, рассуждает бывший глава ЦБ Сергей Дубинин:
«У людей сложилось впечатление, что деньги лучше не откладывать, а вложить во что-то материальное. Вырос спрос на автомобили, на строительство индивидуального жилья, очень бурно развивалась ипотека. И отчасти ипотека — это форма сбережения, некий актив-убежище. Кредит берут, чтобы защитить себя от инфляции.
Инфляционные ожидания у населения гораздо выше. Думаю, что инфляция будет больше, чем 7,5% просто потому, что бюджетный стимул реализуется в масштабе как минимум предусмотренным на 2024 год. Начнется денежная накачка и увеличение объема денежных агрегатов. Бюджетные приоритеты понятны — оборона и нацбезопасность. И примерно похожий объем — на социальный сектор, на поддержание не самой богатой части населения».
В 2024 году правительство запланировало потратить из федерального бюджета более 36,5 трлн руб. Прежде ЦБ говорил, что это может быть риском для инфляции, которая в 2023 году превысила прогноз и составила 7,4%. В этом году Банк России намерен опустить показатель до 4%. Впрочем, собеседники “Ъ FM” выражали уверенность, что на опорном заседании в апреле регулятор пересмотрит планы.
С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".