Приподнятая целина

За последние 15 лет государство испробовало все формы поддержки сельского хозяйства — от прямого субсидирования до компенсации процентных ставок по кредитам. Одной из эффективных форм сотрудничества власти и крестьянина оказалась передача средств производства в лизинг. Начав в 2001 году с поставок сельхозтехники, госкомпания "Росагролизинг" стала осваивать и более рискованные предметы лизинга, например племенной скот. Аграрный лизинг считают перспективным и частные компании.

Агрориски

Аграрный лизинг в России развивается в русле мировых тенденций — его доля в общем объеме лизинговых операций составляет 15%. Лидирует лизинг сельхозтехники — на него приходится 9,5%, далее идет пищевое оборудование (3%), автотранспорт, подвижной состав и суда, передаваемые в лизинг аграрным и рыболовецким предприятиям (около 2,5%).

Дефицит финансовых ресурсов всегда был актуальной проблемой для сельского хозяйства во всем мире. Это обусловлено особенностями производственного цикла в аграрном секторе. Практически во всех аграрных подотраслях между вложением средств и получением продукции проходит не меньше полугода. При этом возможности крестьян по самостоятельному финансированию производства ограничены. Это вызвано диспаритетом цен на сельхозпродукцию и ресурсы для ее производства, в конечном счете выражающемся в том, что крестьянские доходы всегда отстают от доходов других секторов экономики. Это фундаментальная проблема сельского хозяйства во многих странах мира, которую чаще всего пытаются решать при помощи господдержки.

Помимо особенностей производственного цикла для аграрного сектора характерны специфические риски — зависимость доходов от непредсказуемых погодных условий, территориальная удаленность и небольшие размеры хозяйств. Именно поэтому многие банки не рассматривают сельхозпроизводителей в качестве привлекательных заемщиков.

Лизинг позволяет финансировать сельхозпроизводителей на длительные сроки при относительно более низких рисках, чем кредит. Поддержка сельского хозяйства с помощью государственной агролизинговой компании характерна не только для России, но и для многих развивающихся стран. Считается, что такой подход повышает эффективность контроля государства за использованием лизингового финансирования, особенно в условиях отсутствия надзора за лизинговым бизнесом.

Госсектор

Реализация федеральной лизинговой программы в АПК в ее нынешнем виде началась в 2001 году. По постановлению правительства от 22 мая 2001 года #404 "О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе" компании "Росагролизинг" (РАЛ) предоставлялось бюджетное финансирование для приобретения и передачи в лизинг техники для аграрного сектора. Благодаря государственным вливаниям к 2004 году РАЛ стал одной из крупнейших лизинговых компаний в России. Его уставный капитал с 2001 по 2006 год вырос почти в шесть раз и в данный момент составляет 27,3 млрд руб. В прошлом году аграрный лизинг стал частью национального приоритетного проекта "Развитие АПК", в связи с чем уставный капитал РАЛ должен вырасти еще на 8 млрд руб.

ОАО "Росагролизинг" работает в 72 субъектах РФ напрямую и через сеть сублизинговых компаний. Конечными получателями техники и племенного скота являются 5,5 тыс. хозяйств. На комбайнах, поставленных РАЛ, убирается около 8 млн т зерновых культур, что составляет более 10% общего урожая по стране. За время существования компании поставлено 21,4 тыс. единиц сельскохозяйственной техники на 25 млрд руб. и племенного скота на 1,7 млрд руб. Объем возвратных лизинговых платежей, ежегодно поступающих в "Росагролизинг", составляет 3,5 млрд руб.— эти средства реинвестируются в сделки агролизинга.

В компании утверждают, что экономическая эффективность ее деятельности достигается за счет экономии государственных средств. РАЛ может себе позволить приобретать предметы лизинга в начале года, когда цены на них существенно ниже, чем в третьем квартале. В итоге предметы лизинга обходятся клиентам РАЛ на 10-15% дешевле, чем если бы они приобретали их в разгар сезона у дилеров и заводов-изготовителей.

Основную долю лизингового портфеля РАЛ составляет сельхозтехника: комбайны, тракторы, специальная автотехника и прочее оборудование. В октябре прошлого года ставка за использование средств уставного капитала компании на приобретение сельскохозяйственной техники была снижена с 4% до 2% годовых. Это позволило на 30% снизить ежегодные затраты сельхозпроизводителей по лизинговым сделкам. У государственного лизинга есть лишь одно существенное ограничение: РАЛ работает только с техникой отечественных машиностроительных заводов. Отечественную и зарубежную технику, не входящую в госреестр, крестьяне могут получить в РАЛ по программе "коммерческого" лизинга. Такие сделки обычно заключаются на срок до трех лет в рублях с годовым удорожанием 8%, аванс — от 20%. Финансирование привлекается от Сбербанка РФ и Россельхозбанка.

В этом году существенно увеличится государственное финансирование лизинга племенного скота и животноводческих комплексов. Эта задача стала приоритетной в рамках национального проекта "Развитие АПК". Совет директоров РАЛ уже принял решение о снижении ставки за использование средств уставного капитала компании до 0% годовых по поставкам племенной продукции. Это решение позволит снизить финансовую нагрузку на сельхозпроизводителя в два раза. Удорожание по поставкам в лизинг животноводческих комплексов составит 2% годовых, срок сделки — до десяти лет.

Лизинг на местах

Параллельно с федеральной программой государственного лизинга с 1997-1998 годов во многих регионах начали действовать собственные лизинговые программы. Как правило, они используют средства местных бюджетов и дополняют федеральную программу. Формы такой поддержки разнообразны: субсидирование части лизингового аванса, предоставление гарантий субъекта федерации, субсидирование части лизинговых платежей и др.

Правда, объем регионального финансирования агролизинга остается довольно незначительным по сравнению с бюджетом РАЛ. Так, в прошлом году из облбюджета Нижегородской области на лизинг сельхозтехники выделено 40 млн руб., Липецкой — 45 млн руб., Курганской — 20 млн руб., Томской — 100 млн руб. Ленинградской области на закупку техники на условиях лизинга в 2005 году из федерального бюджета выделено 45 млн руб., из бюджета региона — 72 млн руб., Самарской области — соответственно 600 млн и 648 млн руб.

В регионах работает достаточно много местных лизинговых компаний — это характерная особенность агролизинга. Большинство этих компаний является сублизингодателями "Росагролизинга" — "Башсельхозтехника", "Волгоградагролизинг", "Воронежсельмаш", "Калмагролизинг", "Кубаньлизинг" и другие.

Крестьянская коммерция

Еще один сегмент рынка агролизинга представлен частными лизинговыми компаниями. Большинство из них не рассматривает сельскохозяйственный лизинг в качестве приоритета своего развития. Чаще всего агролизинг для них это работа с прежними клиентами, которые начали развивать бизнес в АПК, или с новыми клиентами, которые сами обратились в компанию. Единственная на рынке частная структура, специализирующаяся в агролизинге,— Агропромышленная финансовая компания (объем портфеля — $15 млн, уставный капитал — $1,5 млн), созданная нидерландским Рабобанком, Международной финансовой корпорацией и Нидерландским банком развития.

Доля сделок с сельхозпредприятиями в лизинговых портфелях универсальных лизинговых компаний на протяжении многих лет остается незначительной. Наиболее заметные сделки есть в портфелях компаний "Авангард-лизинг", "Главлизинг", "Промсвязьлизинг", "РМБ Лизинг", "Уралсиб", "Центр Капитал". Рыночная ниша частных лизинговых компаний в агролизинге — это поставки техники иностранного производства, не входящей в государственный реестр объектов лизинга, с которым работает РАЛ. Второй по популярности объект частного сельхозлизинга — оборудование для пищевой переработки. Этот сегмент растет быстрее, чем сельхозпроизводство, поэтому руководители частных лизинговых компаний считают его более привлекательным — с точки зрения платежеспособности клиентов и окупаемости.

Еще одна общая черта этих компаний — подход к агролизингу как к розничному бизнесу. По данным Международной финансовой корпорации, все лизинговые компании, работающие в АПК, заявляют очень малый минимальный размер сделки — от $3 тыс. до $50 тыс.

Структура портфеля ОАО "Росагролизинг"

Договоры, заключенные в 2005 году по видам техники

По данным за 11 месяцев 2005 года.