Рупии ищут свой процент
Сбербанк предлагает компаниям депозиты в индийской валюте
Слабо представленная на российском финансовом рынке рупия на фоне увеличения товарооборота с Индией становится востребованной. Так, Сбербанк (MOEX: SBER) начал открывать депозиты в индийской валюте для крупных клиентов, в том числе «для дальнейшего финансирования бизнеса» в рупиях. Впрочем, эксперты указывают, что экспортеры по возможности стараются избегать расчетов в индийской валюте, предпочитая доллары или юани.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Во вторник, 16 апреля, Сбербанк объявили о начале открытия депозитов для юридических лиц в индийских рупиях (INR). «Это позволит банку сформировать необходимую ликвидность для дальнейшего финансирования бизнеса в рупиях под привлекательные ставки»,— пояснили в кредитной организации. В банке полагают, что спрос будет со стороны компаний, «которые уже ведут ВЭД с Индией, а также клиентов, стремящихся хеджировать свои валютные риски с дополнительной доходностью через размещение свободных средств в валюте, максимально коррелирующей с долларом». Минимальная сумма депозита составляет 1 млн INR (1,1 млн руб.). При этом максимальную ставку в размере 5,11% годовых можно получить при размещении суммы, эквивалентной $60 млн и более (от 5 млрд INR или 5,6 млрд руб.).
Согласно данным на сайте ЦБ, Сбербанк имеет один филиал в Индии, открытый в 2010 году. В октябре 2022 года банк сообщал об открытии корреспондентского счета в рупиях в этом филиале. Кроме того, банк имеет статус портфельного инвестора в Индии (см. “Ъ” от 9 января), он открывает доступ к операциям на рынке ценных бумаг.
Немногие банки, которые в настоящее время предлагают открытие счетов в рупиях и проведение расчетов в этой валюте, предпочли не комментировать эту тему. В одном из банков, который работает в сегменте ВЭД, уточнили, что не планируют запускать депозиты в этой валюте, поскольку даже обычные счета в рупиях не пользуются особой популярностью у клиентов. Собеседник “Ъ” в другом банке считает, что целесообразность запуска такого инструмента есть только при масштабах бизнеса, который доступен кредитным организациям уровня Сбербанка.
По оценке зампреда правления Сбербанка Анатолия Попова, индийская рупия востребована среди корпоративных клиентов банка.
Помимо этого, в банке доступны различные форварды для управления валютными рисками в паре «рупия-рубль», сообщили в банке. Более того, выступая на Национальном нефтегазовом форуме, директор центра развития индийского филиала Сбербанка Алексей Долгушин сообщил, что проблем в расчетах с рупией нет, сообщал ТАСС. По словам топ-менеджера, все платежи проходят в течение одного дня.
Для банка такой инструмент — это один из инструментов привлечения долгосрочной ликвидности из других (дружественных) стран, отмечает руководитель практики по оказанию консультационных услуг компаниям финансового сектора Kept Ольга Бледнова. «Здесь получается, что банк продает "сертификаты" индусам и на их деньги выдает кредиты предприятиям»,— говорит эксперт.
Главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин полагает, что Сбербанк может оперировать рупией через свой корсчет в филиале в Индии. «Через него, видимо, у банка есть возможность оперировать с рупиями и так, чтобы предоставлять живую валюту по потребности»,— считает он. Вместе с тем, допускает эксперт, ряду компаний открывать счет в индийском филиале может быть не так удобно, в том числе из-за валютного законодательства.
Антон Силуанов, министр финансов, 8 декабря 2023 года:
«Даже и по рупиям, которые не полностью конвертируемы, можно найти решения. Самое простое — это расчеты через третьи страны».
Индийская валюта остается ограниченно конвертируемой. При этом источник “Ъ” на нефтяном рынке допускает, что при экспорте нефти в Индию оплата производится в рупиях, но впоследствии индийские банки переводят их в дирхамы или юани для вывода за пределы страны. По словам еще одного источника “Ъ” на нефтяном рынке, российские экспортеры по возможности избегают платежей в рупиях, преимущественно получая платежи в американской или китайской валюте. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина осенью 2023 года также оценивала объем зависших рупий как «незначительный».
Вместе с тем, по словам руководителя практики финтех О2 Consulting Дарьи Носовой, «альтернативные валюты дружественных стран нуждаются в предложении не только операционных возможностей (таких как переводы для целей расчетов), но и продуктов, обеспечивающих их сохранение». Как указывает руководитель группы по работе с банками Amond & Smith Ltd Иван Тихоненок, размещение вклада в рупиях позволяет страховать инфляционный риск в РФ.