Сбережения устроились на депозитах
Как выгоднее всего сохранять и преумножать средства
Доля россиян, которые хранят деньги на депозитах, достигла максимума за 10 лет. Как сообщили в Центробанке, такой способ сбережений выбирает 44% населения. С начала года россияне положили в банки больше 2 трлн руб. На каждый рубль потребительского кредитования три отправляются на вклад. “Ъ FM” опросил инвестиционных консультантов и узнал, как сейчас сберегать капитал.
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Депозиты остаются самым быстрорастущим классом активов. Судя по данным платформы «Финуслуги», наиболее высокие ставки банки готовы предложить только на короткие сроки — до трех месяцев. В этом случае можно рассчитывать на среднюю доходность в 14,6%. По годовым вкладам условия хуже — около 12%. Но к ним все равно стоит присмотреться, говорит инвестиционный советник Анатолий Протасов: «Сейчас идет сохранения денег именно в той массе, в которой они есть, и в банках, и под матрасом.
Горизонт планирования накоплений мало изменился. То есть надо искать такие предложения на рынке, чтобы фиксировать высокие ставки. Чем дольше, тем лучше для капитала. Да, сейчас прозвучал сигнал, что средняя ставка за год 15-16%. Все равно Центробанк нацелен на снижение основного процента. Вопрос, когда, но это пока непонятно. Проще, конечно, зафиксировать на более долгий срок. Если есть какие-то личные ожидания, планы, может быть, в реструктуризации портфеля и расширения жилплощади, смотреть надо индивидуально, но в среднем лучше вкладывать на более долгий срок и не дергаться, не перекладывать».
Инвестконсультанты также фиксируют спрос на валютные инструменты из-за ожидаемого снижения рубля. По прогнозу Минэкономразвития, средний курс доллара в 2024 году будет около 95 руб., а в следующем может закрепиться и выше 100 руб. На прошлой неделе правительство решило продлить действие указа об обязательной продаже валютной выручки. Он предписывает крупным экспортерам возвращать в страну 80% заработанной валюты и продавать 90% от этого объема. Как сказано в пресс-релизе, это необходимо для сохранения стабильности рубля. Решение действительно поддержит национальную валюту, но не остановит ее снижение, рассуждает директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой:
«Россия так или иначе зависит от импорта. Колебания курса транслируются во внутреннюю инфляцию.
В будущем для национальной валюты по-прежнему есть некоторый перечень этих рисков, поэтому рациональный подход для любого инвестора — это иметь сбережения и в рублях. И это должна быть, наверное, большая часть, учитывая по-прежнему высокие ставки.
Но однозначно часть капитала может и должна быть лоцирована в валютные активы. Наверное, 20-30% активов может быть распределено в валюту либо валютный инструмент. Процесс замещения основных эмитентов практически подходит к концу. На очереди замещение бумаг Минфином. Также не исключаем, что в ближайшие месяцы и кварталы ряд эмитентов могут выходить с займами в валюте. Но все равно нужно сравнивать это с возможным доходом по рублевым инструментам, в частности, депозитам.
Какой прогноз по доллару до конца года? Диапазон от 95 руб. до 100 руб. является наиболее вероятным. Краткосрочные перспективы на май-июнь могут быть достаточно неплохими. Для рубля мартовская статистика по внешней торговле показала достаточно заметное восстановление торгового профицита. И, собственно, эта валюта дойдет до экспортеров. Плюс традиционный налоговый период, компании экспортеры будут готовиться к выплатам дивидендов и это тоже может удерживать рубль, возможно, ближе к уровню 90 руб.».
Одним из сюрпризов для инвесткомпаний в 2024 году стал российский рынок акций. Из-за высоких процентных ставок некоторые игроки, среди которых, например, ВТБ, предсказывали, что фондовая секция вырастет максимум на 5% за весь 2024 год. С января индекс Мосбиржи прибавил уже 13%. Этот год может стать рекордным по дивидендам. По подсчетам «Тинькофф Инвестиций», компании заплатят инвесторам больше 5 трлн руб. Но рассчитывать на существенный рост акций не приходится, уверена аналитик «Цифра Брокер» Наталия Пырьева:
«Денежно-кредитная политика, высокие ставки, казалось бы, должны сбавить интерес инвесторов к рынку акций. И мы на самом деле сохраняем умеренно консервативный взгляд на дальнейший потенциал роста, поскольку вот этот рост был связан с, во-первых, ожиданиями годовых отчетов, которые были удачны.
Также вместе с ожиданием больших дивидендов весь этот позитив был отыгран. Открытые позиции продолжаем держать, но для формирования новых ждем какую-то коррекцию по широкому рынку».
С первого мая у россиян появилось больше возможностей переводить средства между банками без комиссии. Отправка денег самому себе по системе быстрых платежей будет бесплатной, если клиент соблюдает лимит в 30 млн руб. в месяц. Прежде этот показатель составлял только 100 тыс. руб.
С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".