Поворот на восток

Самыми перспективными инвесторами для российской целлюлозно-бумажной промышленности являются китайские финансовые группы. Китайская ЦБП сможет полностью покрыть дефицит сырья за счет переработки восточносибирского леса. В то же время западные лесоперерабатывающие компании, ранее планировавшие инвестиции в Россию, сочли более перспективным строительство новых целлюлозно-бумажных комбинатов в странах Латинской Америки: меньше рисков, выше отдача.

Бразильское чудо

Среди потенциальных участников инвестпроектов в области глубокой переработки древесины лидируют наши соседи — финны и китайцы. Один из крупнейших инвестиционных проектов на территории России "Восток-2010" был заявлен шведско-финской Stora Enso. Компания планировала строительство целлюлозного комбината мощностью 1 млн тонн целлюлозы в год, предусматривавшее капиталовложения в размере €1 млрд. В первоначальном проекте рассматривались три варианта размещения площадки строительства — Республика Коми, Пермская или Кировская область.

Однако, как сообщил BG старший вице-президент Stora Enso Йорма Вестлунд, окончательное решение по вопросу реализации проекта "Восток-2010" в России до сих пор не принято. "Мы с нетерпением ждем вступления в силу нового Лесного кодекса,— заявил он.— Мы тесно сотрудничаем с Минпромэнерго и другими ведомствами с целью изучения инвестиционных возможностей, однако пока не формализовали свои планы".

Между тем Stora Enso ведет переговоры с китайскими властями о реализации крупного инвестпроекта в провинции Гуанси. К 2010-2012 годам компания планирует запустить комплекс, производящий около 1 млн тонн химической и химико-термомеханической целлюлозы и 1 млн тонн бумаги и картона в год. К этому моменту она собирается расширить свои плантации эвкалипта в этой провинции с 56 тыс. до 120 тыс. га и набрать достаточную древесную массу для обеспечения новых мощностей сырьем.

Та же Stora Enso активно развивает свой проект Veracel — совместное предприятие по производству эвкалиптовой целлюлозы, учрежденное в 2003 году на паритетных началах с бразильской Aracruz Celulose SA. К 2008 году партнеры намереваются увеличить мощности Veracel до 1,2 млн тонн в год, в перспективе — до 1,8 млн тонн в год. Ими также рассматривается возможность строительства еще одной целлюлозной линии производительностью 1,3 млн тонн в год. Помимо этого, по информации BG, Stora Enso планирует приобретение мощностей по производству бумаги на территории Бразилии.

Другой потенциальный инвестор в российскую глубокую лесопереработку — финская Metsa-Botnia, чье дочернее предприятие ООО "Свирь-Тимбер" в начале 2006 года запустило лесопильное производство мощностью 200 тыс. куб. м в год в Ленинградской области. Отметим, что вплоть до прошлого года управляющий директор Metsa-Botnia Эркки Варис обещал, что компания построит в Ленинградской области ЦБК, вложив в него около €1,7 млрд. Между тем до сих пор компания "конкретных инвестиционных планов не имеет", заявил BG вице-президент Metsa-Botnia Илкка Хямяля.

Metsa-Botnia также планировала участие в строительстве целлюлозного завода мощностью 700 тыс. тонн товарной целлюлозы в год в поселке Суда Череповецкого района Вологодской области. Однако, как сообщила BG пресс-секретарь Metsa-Botnia Кирси Сеппялайнен, окончательное решение об инвестициях и в этот проект не принято. Metsa-Botnia подтверждает только инвестиции в строительство целлюлозного завода мощностью 1 млн тонн эвкалиптовой целлюлозы в год в городе Фрай-Бентос в Уругвае. В этот проект компания собирается вложить $1 млрд. Запуск завода намечен на третий квартал 2007 года.

Лесной континент

Причины столь высокой инвестиционной активности в Латинской Америке и неторопливости в России пояснил BG Антон Лойтер, директор по маркетингу и сбыту Архангельского ЦБК: "Лес для производства целлюлозы делится на два типа — хвойный и лиственный. Наш лиственный лес растет от 50 до 100 лет. В Южной Америке эвкалипт растет от пяти до семи лет. Суть в том, что сейчас в Южной Америке строится несколько целлюлозных заводов с участием финнов и шведов, которые одновременно закрывают свои заводы в Скандинавии. Например, в перспективе Бразилия будет поставлять на рынок более дешевую по себестоимости целлюлозу и делать значительные скидки". Отметим, что уже сейчас плантационные деревья дают около 30% всей целлюлозы в мире.

По данным агентства Pulp & Paper Products Council, ожидается, что в 2006 году общая мощность целлюлозных заводов в мире составит 50,34 млн тонн, в том числе хвойной беленой сульфатной целлюлозы — 22,7 млн тонн, лиственной — 23,57 млн тонн. Основной прирост мощностей как минимум до 2008 года будет приходиться на Латинскую Америку. По оценкам американского инвестбанка Salomon Smith Barney, к 2008 году в этом регионе будут введены новые мощности, способные производить дополнительно 8,2 млн тонн целлюлозы в год.

"В России фактически в каждой губернии было объявлено о строительстве фабрики по лиственной целлюлозе,— говорит господин Лойтер.— Такие проекты есть в Тюмени, Республике Коми, Вологодской и Костромской областях. Но если мы сейчас начнем штамповать только целлюлозу без производства бумаги, то у нас будет проблема с рынком сбыта, потому что у нас есть конкурент — Латинская Америка".

Китай съест все

По-другому обстоят дела у нашего восточного соседа — Китая. В этой стране есть собственные плантации эвкалипта. Одновременно с этим есть острая потребность в хвойной целлюлозе. Эта зависимость обеспечивает Россию стабильным торговым партнером и потенциальным инвестором в мощности по глубокой переработке древесины.

По данным мартовского доклада американской организации Forest Trends, с 1990 по 2005 год на Китай приходилось около 50% мирового прироста производства бумаги и картона. К 2010 году потребность Китая в целлюлозе составит 15 млн тонн.

Российское сырье — основа китайской бумажной промышленности. В 2005 году более 68,2% всего китайского импорта круглого леса приходилось на Россию. Потребность в российском лесе особенно остра для КНР в связи с тем, что с 1998 года в стране действует запрет на рубку леса. Изначально введенный в пяти провинциях Китая, впоследствии он стал действовать на территории более 15 провинций. Часть российского круглого леса подпитывает рост бумажной промышленности в Китае, часть идет на производство остро востребованной в Европе и США дешевой продукции деревообрабатывающей промышленности, экспорт которой в эти страны с 1997 по 2005 год вырос на 700-900%.

Как пояснили BG в Минпромэнерго, специфика китайского спроса заключается в том, что Китаю нужна длинноволокнистая хвойная целлюлоза, которую они импортируют из России и потом, дополняя коротковолокнистой целлюлозой, производят у себя завершенную продукцию. В 2005 году Китай ввозил из России 12,9% необходимой ему целлюлозы. Эта страна скупает в России любую целлюлозную продукцию, которую ему предлагают, однако и этих объемов ему не хватает. Поэтому Китай и предлагает проекты строительства целлюлозных заводов на территории России.

Среди крупных проектов с участием китайского капитала — Амазарский целлюлозный завод (АЦЗ) в Могочинском районе Читинской области плановой производительностью 400 тыс. тонн небеленой целлюлозы в год. Официальная церемония закладки завода состоялась 27 июня прошлого года. Партнерами по строительству выступают компания "Чжэньжун" (провинция Гуанчжоу), компания по международному торгово-экономическому сотрудничеству "Хуачэн" (провинция Хэйлунцзян) и холдинговая компания по производству бумаги Star Paper Company Ltd. (провинция Хэйлунцзян).

Инвестиции в строительство АЦЗ в соответствии с проектом составят около $500 млн, основную часть которых готова внести китайская сторона. Конечным потребителем полуфабриката будет КНР. Запуск первой очереди завода возможен уже в начале 2007 года, второй очереди — в 2008-м. Для обеспечения АЦЗ сырьем создана российско-китайская лесопромышленная компания. В рамках проекта также планируется строительство моста через Амур в районе пункта пропуска Покровка--Логухэ для вывоза продукции завода.

Однако некоторые мероприятия в рамках этого проекта вызывают озабоченность российских властей. В частности, речь идет о стремлении китайских инвесторов начать эксплуатацию арендованных участков лесного фонда еще до завершения строительства АЦЗ, что вызывает опасения, что заготовка и реализация древесины будут производиться не для нужд завода.

Еще один китайский инвестиционный проект, утвержденный протоколом о намерениях от 12 августа 2005 года, предусматривает строительство целлюлозного комбината в районе поселка Февральск в Селемджинском районе Амурской области. Пекинская холдинговая компания "Квант" готова вложить в этот проект 3 млрд юаней ($375 млн). Производительность комбината составит 300 тыс. тонн целлюлозы в год, большая часть которых будет вывозиться в Китай.

По информации BG, китайские инвесторы заинтересованы в участии в инвестиционном плане по созданию в Амурске (Хабаровский край) целлюлозного производства мощностью 700 тыс. тонн беленой сульфатной целлюлозы.

Бизнес-план предусматривает привлечение около $900 млн, причем все капиталовложения должны быть сделаны зарубежным партнером. 90% продукции завода будет экспортироваться в страны АТР. Начало реализации проекта рассчитано на 2006-2008 годы, завершение — на 2011-2012 годы.

Инвестиционный климат

"Наши перспективы — в производстве продукции более глубокой переработки,— считает Антон Лойтер.— Нужно интегрировать строительство целлюлозных заводов вместе со строительством бумагоделательных фабрик. Если сразу интегрировать целлюлозу в производство бумаги, мы сможем получить экономию $50-70 на тонне целлюлозы. Рынок сбыта для этого у нас есть — это внутренний рынок. Сейчас в России мелованная бумага практически не производится (за исключением Светогорского, Сыктыварского ЦБК, предприятия Северо-Западной лесопромышленной компании), она импортируется главным образом из Финляндии, и годовой объем поставок составляет порядка 400 тыс. тонн. По расчетам АЦБК, окупаемость бумагоделательной фабрики — пять-шесть лет, что считается коротким сроком".

Тем не менее строительство мощностей по производству бумаги в России не привлекает инвесторов из соседних стран, имеющих соответствующие мощности на своей территории близко к границе (см. интервью). К тому же есть и другие проблемы. "Первая,— говорит Антон Лойтер,— состоит в том, что строительство бумагоделательной фабрики мощностью 250 тыс. тонн мелованной бумаги обходится в $300-500 млн. Построить такую фабрику на собственные деньги участники рынка не могут. Для инвесторов же остаются высокие риски, связанные с продолжающимися лесными войнами и Лесным кодексом. Дело в том, что сейчас аренда земельных угодий составляет 5-10 лет, а новый Лесной кодекс предусматривает сроки аренды до 100 лет. Но кодекс принимается уже три года — не понятно, когда и в каком виде он будет принят. Есть еще одна проблема — отсутствие инфраструктуры. Нужно строить дороги, протягивать сети для поставок газа, но пока и эта проблема не решена".

По мнению опрошенных BG специалистов, перспективы зарубежных инвестиций в глубокую переработку древесины в России прежде всего относятся к сфере производства хвойной целлюлозы. Однако и в этой сфере рост инвестиций сдерживает отсутствие универсальной льготной программы, поощряющей инвестиции в глубокую переработку. "Должна быть государственная программа, понятная российским и иностранным инвесторам,— считает Антон Лойтер.— Так, в Восточной Германии власти профинансировали строительство инфраструктуры для завода по выпуску хвойной целлюлозы и выдали беспроцентный кредит". В свете последних совещаний в верхах есть надежда на определенное улучшение инвестиционного климата (см. интервью с заместителем директора департамента промышленности Минпромэнерго Петром Передерием).

Минпромэнерго займется проблемами глубокой переработки

В распоряжении BG оказался проект федеральной целевой программы "Развитие мощностей по глубокой переработке древесины и освоение новых лесных массивов на период до 2015 года", разрабатываемой Минпромэнерго. Решение о разработке такой программы было принято в связи с поставленной президентом России задачей по удвоению ВВП. Пока что программа есть только в виде концепции, и эксперты ожидают ее принятия не раньше следующего года.

Разработчики концепции считают, что основная проблема ЛПК — это недостаточное развитие высокотехнологических производств по глубокой механической, химической и энергетической переработке всего древесного сырья. Поэтому Минпромэнерго предлагает оказать государственную поддержку в инновационном развитии лесопромышленного комплекса и стимуляции глубокой переработки древесины. Планируется создание нескольких промышленно-производственных зон в так называемых депрессивных районах (правда, не уточняется, что это за районы). Также Минпромэнерго обозначило отдельные области, в которых оно планирует организовать лесопромышленникам государственную поддержку. Так, оно планирует передавать крупным предприятиям лесные участки в долгосрочную аренду и организовывать сублизинг приобретаемой техники. Кроме того, есть замысел по включению в перечень не облагаемого налогом имущества страхового и сезонного запасов сырья и материалов, а также горюче-смазочных материалов на предприятиях, связанных с сезонным циклом работ. Также будут созданы транспортные компании для перевозки лесных грузов (в том числе технологической щепы и древесных отходов) и транспортно-экспедиционные железнодорожные компании с собственным парком специализированных вагонов для перевозки лесопродукции. Помимо этого государство хочет снять с лесопромышленных предприятий ответственность за содержание дорог общего пользования и объектов электроэнергетики. В Минприроды, которое тоже участвует в разработке программы, BG заявили, что принятия программы правительством стоит ожидать не раньше следующего года.

"Нам нужна продукция высоких технологий"

Министерство промышленности и энергетики пытается привлечь иностранных инвесторов в российскую лесопереработку. О том, кто эти инвесторы и на каких условиях они будут инвестировать в новое строительство, рассказал BG заместитель директора департамента промышленности Минпромэнерго ПЕТР ПЕРЕДЕРИЙ.

BUSINESS GUIDE: Каково состояние целлюлозно-бумажной промышленности на сегодняшний день?

ПЕТР ПЕРЕДЕРИЙ: С 2000 по 2005 год российская целлюлозно-бумажная промышленность увеличила выпуск товарной целлюлозы на 25% (с 2 млн до 2,5 млн т), бумаги — на 24% (с 3,3 млн до 4,1 млн т), картона — на 65% (c 2 млн до 3,3 млн т). Вместе с тем нельзя не признать, что по уровню развития наша целлюлозно-бумажная промышленность заметно отстает от зарубежных стран — так, в КНР выпуск бумаги и картона вырос за последние 20 лет с 7 млн до 40 млн т, то есть в 5,7 раза.

К 2015 году Россия по показателям душевого потребления бумаги и картона должна выйти на уровень 78 кг (против 41 кг в настоящее время), что приблизит ее к среднеевропейским показателям. Однако при существующем состоянии производственных мощностей часть этого спроса удовлетворить удастся только за счет импорта.

Отечественная целлюлозно-бумажная промышленность не выпускает многие освоенные за рубежом высококачественные виды продукции. Об этом говорит и то, что мы ежегодно импортируем лесобумажную продукцию на сумму около $3 млрд, из которых около $2 млрд приходится на продукцию целлюлозно-бумажной промышленности, прежде всего мелованную продукцию — высококачественные сорта картона и бумаги. Заметим, что за счет импорта сейчас покрывается около 98% рынка мелованного картона, потребность в котором оценивается в 350 тыс. т в год и постоянно растет. Большой спрос на мелованную бумагу в производстве полиграфической продукции, мелованная продукция также остро востребована в производстве тары и упаковки.

Именно об этих $2 млрд импорта говорил президент Российской Федерации Владимир Путин на совещании в Сыктывкаре 6 апреля, указав на то, что хотя Россия — лесная держава, она вынуждена импортировать продукцию лесной промышленности. Этим обусловлена необходимость инвестиций в модернизацию действующих производств и создание новых мощностей.

Оборудование российских целлюлозно-бумажных предприятий имеет высокую степень износа (60-90%). Более того, на данный момент имеющиеся мощности загружены более чем на 85%.

Основным источником инвестиций на протяжении длительного времени остаются собственные средства предприятий, доля которых в 2005 году составила порядка 70%. Основная часть инвестиций направлялась на модернизацию действующего оборудования и внедрение природоохранных мероприятий, тогда как новые производственные мощности практически не создавались.

BG: Какова стратегия привлечения инвестиций в строительство ЦБК? Какая модель сотрудничества с инвесторами предпочтительна?

П. П.: В соответствии с поручениями правительства РФ от 16 сентября и 24 ноября 2005 года Минэкономразвития России, Минпромэнерго России, Минфин и МПР России должны обеспечить подготовку проекта федеральной целевой программы по развитию мощностей по глубокой переработке древесины и освоению новых лесных массивов на период до 2015 года. В рамках этого поручения мы проводим анализ представленных регионами инвестпроектов, в том числе по строительству ЦБК. От регионов уже поступило около 200 предложений, из которых необходимо выбрать наиболее важные, в том числе пять-шесть проектов по строительству ЦБК. На этих проектах целесообразно сосредоточить усилия частно-государственного партнерства. В связи с этим Минпромэнерго России попросило перенести срок внесения программы в правительство на декабрь 2006 года. Мы надеемся до конца года урегулировать вопросы сотрудничества с потенциальными инвесторами.

Нам хотелось бы, чтобы инвесторы приходили в Россию и строили предприятия, выпускающие завершенную продукцию. Товарную целлюлозу мы экспортируем, а нужна нам прежде всего продукция высоких технологий (бумага и картон).

B G: Какие иностранные компании проявляют наибольший интерес к инвестированию в российскую целлюлозно-бумажную промышленность?

П. П.: Это прежде всего финские и китайские компании. Протоколом заседания постоянной российско-китайской рабочей группы по освоению и использованию лесных ресурсов от 19 апреля 2005 года китайская сторона проинформировала, что определены приоритетные проекты сотрудничества в плане долгосрочного инвестирования в российский ЛПК. Такими проектами на ближайшее время будут являться строительство ЦБК мощностью 600 тыс. т в Читинской области и 300 тыс. т в Хабаровском крае.

Финской фирмой Jaakko Poyry Consulting разработан бизнес-план строительства ЦБК на территории России. Однако инвестор с финской стороны до настоящего времени не определен.

Пока ни по одному проекту — ни по Удорскому (Республика Коми), ни по Вологодскому, ни по Туртасскому (Тюменская область), ни по Красноярскому, ни по Добрянскому (Пермская область) — мы на соглашение не вышли, но работа с инвесторами ведется. Как на уровне предприятий, так и на уровне регионов, на федеральном уровне. Мы с ними работаем, но это дело недалекого будущего.

BG: В прошлом году финские компании заявляли о крупных инвестиционных проектах создания мощностей в России, однако сейчас они в один голос заявляют, что окончательные решения по этим проектам не приняты. Чем может быть обусловлена такая осторожность?

П. П.: Что такое инвестиционный проект в этой отрасли? Это, как правило, от $1 млрд. А срок окупаемости порядка десяти лет. Естественно, перед тем, как делать инвестиции, следует хорошо подумать. Они охотно идут с проектами в области лесопиления, плитной промышленности и так далее, где срок окупаемости минимальный, особенно в пиломатериалах. Поэтому мы должны создать условия, облегчающие реализацию проектов.

BG: В контексте конкуренции со стороны Латинской Америки возникает вопрос, а выгодно ли вообще иностранным компаниям строить ЦБК на территории России?

П. П.: Вы сами ответили на этот вопрос. Здесь, во-первых, конкуренция, во-вторых, длительный срок окупаемости. Может, и невыгодно — долго ждать приходится. С другой стороны, у строительства ЦБК на территории России есть преимущества — дешевая энергетика, близость к сырьевым ресурсам и низкие транспортные затраты. Выгода в принципе есть, но это с нашей точки зрения — ведь конкуренцию тоже не стоит сбрасывать со счетов.

BG: Но для России инвестиции в строительство ЦБК очень выгодны в контексте стимулирования роста глубокой переработки древесины по отношению к экспорту круглого леса?

П. П.: Да, это наша основная задача. На сегодняшний день расчетная лесосека с ежегодной нормой пользования — 560 млн куб. м (это только главное пользование), а рубим мы, по 2005 году, 186 млн куб. м от всех видов рубок, из которых 48 млн поставляем за рубеж. Из этих 48 млн более 80% приходится на три страны: Китаю мы поставляем 18 млн куб. м древесины, в основном хвойной, Японии — 5 млн и 15 млн — Финляндии. В Финляндию мы экспортируем около 12 млн куб. м лиственной и 3 млн куб. м хвойной древесины — в основном балансы, которые и используются как сырье для производства целлюлозно-бумажной продукции. Тот факт, что до сих пор ни от одного из указанных импортеров нашей древесины не поступало конкретных предложений по строительству ЦБК на территории России, свидетельствует о нежелании создавать у нас конкурирующие производства и намерении продолжать использовать российские леса как источник сырья.

BG: Предоставляются ли льготные условия крупным зарубежным инвесторам?

П. П.: На сыктывкарском заседании обсуждался вопрос предоставления благоприятных условий для крупных инвесторов, планирующих строительство новых производств. Разрабатываемыми Минпромэнерго России мерами по развитию лесопромышленного комплекса будут предложения, направленные на стимулирование инвестиций.

На том же заседании в Сыктывкаре был поднят вопрос о формировании поэтапного графика увеличения ставок вывозных таможенных пошлин на круглые лесоматериалы до 2010 года. Это должно стимулировать инвесторов.

Источник: Минпромэнерго.

МАШИНОСТРОЕНИЕ И МЕТАЛЛООБРАБОТКА 20,5%

ТОПЛИВНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 16,4%

ЦВЕТНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ 10,5%

ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА 8,5%

ЧЕРНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ 8,1%

ХИМИЧЕСКАЯ И НЕФТЕХИМИЧЕСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 7,3%

ЛЕСОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС 4,7%

ПРОИЗВОДСТВО СТРОЙМАТЕРИАЛОВ 2,9%

ЛЕГКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 1,7%

ПРОЧИЕ 19,4%

Источник: Минпромэнерго.