«Слив машин очень сильно вредит и брендам, и дилерам, и клиентам»

Темпы выдачи автокредитов в апреле сократились после рекорда в марте. По данным НБКИ, месяц к месяцу число выданных автокредитов снизилось на 12%, до 137,3 тыс., что на 71% превышает уровень апреля 2023 года. О трендах рынка, уровне ставок, объеме субсидируемых автоконцернами кредитов и бизнесе дилеров “Ъ” рассказал гендиректор IT-платформы для продажи авто в кредит «еКредит» Кирилл Ларин.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

— Как вы оцениваете ситуацию на авторынке и в автокредитовании в 2024 году?

— Год начался с того, что все резко поползло вверх. И цена автомобиля, и средняя стоимость кредита, и его средний срок. Кроме одной метрики — проникновение кредитных продаж в розницу. В новых автомобилях средняя кредитная пенетрация составляла в прошлом году около 70%. Различия в зависимости от брендов, конечно, были: есть чемпионы вроде Сhery, где она 90%, и есть условный «Москвич», у которого 20–30%. Но в этом году проникновение кредитных продаж резко стало сокращаться.

— С чем это связано?

— Из-за увеличения ключевой ставки у брендов резко выросла стоимость субсидирования. Если раньше, когда ставка была маленькая, им требовалось не очень много, чтобы сделать супермаркетинг, то теперь это цифры, которые, ну, в общем объеме, я думаю, примерно за 100 млрд руб. по году. Это просто какое-то гигантское количество денег, которое производители теперь должны вбухивать в банки, чтобы получить субсидированную ставку.

— Но автоконцерны продолжают поддержку рынка?

— Безусловно, иначе у них не будет продаж. Но все понимают, что настало время менять подходы, потому что вдруг экономика перестала их устраивать. Затраты на субсидирование ставки растут, а кредитная доля падает.

Есть еще два фактора, которые очень сильно повлияли. В конце 2023 года автопроизводители завезли большое количество автомобилей и попросили дилеров выкупить эти автомобили, чтобы выполнить план по году. Дилеры встретили Новый год в ситуации, когда у каждого на парковке стоит какое-то количество автомобилей — кому-то повезло, и это были десятки автомобилей, а у кого-то это тысячи автомобилей.

В 2024 году появились еще автомобили, которые тоже надо продавать, а вы старые еще не успели продать. С этим все сейчас пытаются распутаться. Слив машин очень сильно вредит долгосрочно и брендам, и дилерам, и клиентам. Потому что клиенты сидят и ждут этого аттракциона невиданной щедрости.

— Какая доля клиентов сейчас вообще берет кредиты по полной ставке?

— У разных брендов это разное значение. Есть прокачанные кредитные программы — Chery, или АвтоВАЗ, или Haval. Но есть, например, бренд «Москвич», у которого, очевидно, проникновение кредитов не такое успешное, как им бы хотелось, но просто потому, что бренд пока, на мой взгляд, себя еще не нашел. Но в целом доля субсидируемых кредитов на сегодняшний момент составляет всего 30–40%. И в итоге, смотрите, по данным за апрель средняя ставка по новым автомобилям составляет около 15%.

— Субсидируемых кредитов становится меньше или больше? Все-таки остатки же распродают.

— Остатки распродают, но привозят новые. Также с 1 апреля у нас произошло увеличение стоимости автомобиля, и это, соответственно, тоже повлияет на рост суммы кредита, и значит, меньшее количество клиентов могут взять его. Поэтому доля субсидируемых кредитов сегодня растет.

Еще мы видим снижение уровня одобрения, даже в новых автомобилях. Дилеру надо в месяц заработать прибыль, условно говоря, в 1 млн руб. Из этой суммы 600 тыс. руб.— это кредитование, страхование. Это средняя температура по больнице. Но есть дилеры с перекосами, когда 700 тыс. руб.— кредитование, страхование, а 300 тыс. руб.— железо.

Дальше картина следующая: каждый день количество одобренных кредитных клиентов у вас начинает сокращаться, и вы вынуждены оставшимся клиентам большее количество добавлять допов в тело кредита, чтобы они вам заработали тот самый миллион. Это значит, что вы подаете заявки с завышенными цифрами. Банки начинают выкручивать риск, так как появляется значительная доля необеспеченных долгов, понижают уровень одобрения. И, в общем, вот так вот работает охлаждение рынка.

— По автомобилям с пробегом (АСП) тенденция аналогичная?

— На самом деле с ними ситуация гораздо более драматичная. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что охлаждает рынок. Но я сейчас много думаю о мультике «Холодное сердце», где, помните, Эльза замораживает город. И вот, честно говоря, ощущение такое сейчас.

С 1 июля еще вводится новое правило на рынке автокредитования, что клиенты с персональной долговой нагрузкой свыше 50% фактически не смогут брать автокредиты. И представьте тебе человека, который покупает автомобиль стоимостью 400 тыс. руб. Как вы думаете, какой уровень долговой нагрузки у клиента, который хочет купить себе автомобиль за 400 тыс. руб. или за 500 тыс. руб.? Я думаю, там настолько все бодро, что этот человек больше не сможет купить себе автомобиль.

— Какова сейчас средняя ставка по автомобилям с пробегом?

— Там принципиальное отличие от новых, средняя ставка в пробеге находится в диапазоне 20–24%.

— Каким образом в условиях высокой ставки банки продолжают сохранять маржинальность автокредитования?

— Рост стоимости финансирования перекладывается на клиентов — условно говоря, в кредите стоимость денег, маржа банка и процент, который выплачивается дилеру. Последнее — это где-то в реальности 5%. И кстати, если эти 5% размазать на 84 месяца, то выясняется, что это не такие большие деньги для бизнеса.

— Это основной срок сейчас по кредитам?

— По новым автомобилям 60% всех кредитов — на 84 месяца. То есть семь лет, это такая почти автоипотека. И срок, он будет расти, если не произойдет сокращение, собственно говоря, ключевой ставки.

Возвращаясь к маржинальности, сейчас много выдается кредитов под условные 36%. Тинькофф-банк рассказывал о кейсе на мероприятии «Автостата»: они начали выдавать автокредиты под 36%, и все в порядке — negative rate увеличился абсолютно незначительно. Это, конечно, в основном АСП, но в новых тоже можем с вами встретить ставку 25–27%. Если, например, клиент не попал под одобрение основных банков—партнеров первой четверки, то следующее предложение, которое ты получишь — Локо-банк, «Уралсиб»,— будет по такой ставке.

— На модели, которые ввозятся по параллельному импорту, в том числе электромобили, тоже выдаются кредиты?

— Только начинают. Но по электромобилям банки закладывают другую модель оценки предмета залога, чем в обычных машинах. Это нетривиальная задача, под нее делаются отдельные кредитные программы. Например, на рынке США, самом развитом в мире в части страхования, в части капитала, это просто катастрофа: за, условно говоря, последние два года полис страхования подорожал на 30%. Потому что растет доля электромобилей, у которых абсолютно другая стоимость восстановительного ремонта.

— Какая доля в полной стоимости кредитов приходится на дополнительные услуги?

— Она небольшая, но она растет в связи с сокращением доли кредитных продаж — на меньшем количестве клиентов нужно заработать большее количество денег. Она составляет от 10% до 25% от стоимости нового автомобиля. На рынке автомобилей с пробегом эта метрика будет гораздо ниже — от 5% до 15% от стоимости автомобиля.

При этом важный нюанс: я, к сожалению, на сегодняшний момент ничего не могу сказать, что происходит с уровнем досрочного расторжения. Дело в том, что мы получили обновление к 53-му ФЗ про кредитование, и с этой точки зрения, конечно, есть некоторая катастрофа. Теперь клиент легко может от всего отказаться. И это хорошо для клиента, но делает бизнес непредсказуемым.

— Иностранные банки сейчас выдают автокредиты?

— Постольку-поскольку. Все выдают по чуть-чуть. Потому что надо поддерживать какую-то деятельность. Все должны показывать минимальное участие. Остались кэптивные банки, да, как Toyota Bank, Mitsubishi Bank и другие,— они потихоньку выдают эти автокредиты, но об активной деятельности говорить нельзя. Юникредит-банк полностью свернул свою деятельность. Райффайзенбанк уже много лет не занимается автомобильным кредитованием.

— Китайские производители пытаются создавать кэптивные банки?

— Я слышал несколько разговоров про это, но, думаю, в ближайшее время об открытии собственных банков речь не пойдет. Потому что только один китайский автопроизводитель запустил производство — Haval. Пока они не решат вопрос, связанный с производством, никто никакие банки создавать не будет.

— Почему?

— Если у тебя нет завода, то строить свой банк, где будет отдельный этаж только под наблюдателей из органов, которым ты еще зарплату платишь… Проще крутить руки банкирам нашим.

— Какие банки сейчас преимущественно участвуют в партнерских программах с автопроизводителями?

— Драйв Клик банк, Росбанк, Совкомбанк и ВТБ. Есть еще Альфа-банк, который активно идет в эту нишу. Очень интересно, что будет с Росбанком (находится в процессе «интеграции» с Тинькофф-банком.— “Ъ”). Это банк, который очень круто работает в e-commerce, но в партнерском бизнесе они дорогие, жесткие, не понимают важности договариваться и согласовывать какие-то действия с производителями, ожидая что последние под них подстроятся.

Поэтому у меня большие вопросы: как и в каком объеме сохранится автобизнес Росбанка. Скорее всего, доля перейдет, наверное, в Альфа-банк, где очень сильная команда, и в ВТБ, куда перешла большая часть команды «Открытия».

— Чего ожидать от рынка в 2024 году?

— В сегменте новых автомобилей кредитные продажи продолжат расти: производители будут субсидировать ставку, и обеспеченные клиенты получат инвестиционный инструмент для размещения собственных денежных средств на депозитах. Да, для автопроизводителей это будет дорого, но безальтернативно.

В сегменте машин с пробегом сюжет будет разворачиваться драматичнее: рынок продолжит замерзать, банки почти перестанут одобрять автомобили стоимостью до 800 тыс. руб., которые рассчитаны на самые малообеспеченные слои населения. Но в автокредиты и к дилерам пойдут клиенты, которые раньше брали кредиты наличными и покупали автомобили у физических лиц. Из-за ограничений в кредитах наличными у них теперь нет возможности купить автомобиль, кроме как у автодилера. То есть мы ожидаем, что рынок автокредитования авто с пробегом тоже будет расти вопреки всему.

Интервью взяли Ольга Никитина и Полина Трифонова