Граждане разбирают кредиты
С чем связан повышенный интерес к займам среди населения
Россияне продолжают наращивать кредитные обязательства, несмотря на высокую ключевую ставку. За четыре месяца 2024 года темпы роста выдачи потребительских займов составили 5,5%, следует из последнего отчета Центробанка. За тот же период 2023 года рост лишь немного превысил 3,5%. То есть при нынешней ключевой ставке в 16% россияне берут кредиты в полтора раза чаще, чем при ставке в 7,5%. Это уже приводит к ускорению темпов инфляции, признают в Центробанке. Почему россияне кредитуются, несмотря на высокие ставки? И как на это отреагирует ЦБ? Разбирался Владислав Викторов.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Как признают эксперты Центробанка, во многом увеличение темпов кредитования в апреле — следствие роста сегмента кредитных карт, где, впрочем, ставки еще выше. Однако 44% выдач — это клиенты с показателем долговой нагрузки выше 50 пунктов. А с начала года еще и более чем на 1% увеличилось число просрочек на 30 дней и выше по кредитам наличными.
Повышенную потребительскую активность регулятор объясняет растущими доходами населения. Но очевидно, что все не так однозначно, отмечает управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Если смотреть разрез наемных работников по их профилю, то индексация доходов не выглядит равномерной. Поэтому часть специалистов действительно может позволить себе высокую потребительскую активность, в том числе и в кредит, а часть просто вынуждена занимать средства, чтобы покрывать флуктуации инфляции».
Желание россиян тратить деньги даже с учетом высоких кредитных ставок неминуемо ведет к увеличения инфляции. И регулятор признает, что в апреле тренд на замедление темпов роста цен остановился. А уже в мае подросли инфляционные ожидания самих граждан, хоть и не так резко — с 11% до без малого 12%. Учитывая, что не все россияне богатеют одинаково, а Росстат может не совсем точно оценивать уровень инфляции, в наращивании трат нет ничего удивительного, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов НКР Егор Лопатин:
«Если вы ощущаете инфляцию не так, как говорит Росстат, а, например, на уровне 20-30%. Вы подумаете, брать или не брать кредит, тем более на какую-то крупную покупку. Но если вы ждете, что бытовая техника опять подорожает или автомобили, то, может быть, не автокредит, а потреб какой-нибудь, да, возьмете, чтобы купить с рук. Конечно, это все подстегивает потребительский спрос, и вас эти ставки в 20-25%, наверное, не так сильно напугают».
Повлиять на ситуацию Центробанк может только корректировкой ключевой ставки. И на прошлой неделе представители ЦБ заявляли, что уже на ближайшем заседании рассмотрят вопрос ее повышения. Хотя все собеседники “Ъ FM” признают, что нынешнее увеличение темпов кредитования следствие бюджетной политики, над которой регулятор власти не имеет. Поэтому ему совсем необязательно увеличивать ключевую ставку в ближайшее время, отмечает начальник отдела доверительного управления инвесткомпании «Солид» Михаил Королюк:
«Если бы я был ЦБ, я еще бы посмотрел, потому что появился новый деинфляционный фактор — укрепление рубля. Это должно войти в цены и опять находится вне ведения ЦБ. По крайней мере, есть основание для того, чтобы оставить ставку на месте, посмотреть, как разовьется воздействие этого фактора в будущем».
К тому же в третьем квартале вступят в силу увеличенные лимиты для банков на выдачу займов клиентам с высокой долговой нагрузкой, что дополнительно охладит рынок, добавляют эксперты. Впрочем, это не помешает кредитным организациям переключить свое внимание на более надежных заемщиков.
С нами все ясно — Telegram-канал "Ъ FM".