Банки идут на новый рекорд

Российские банки могут повторить рекорд прибыли прошлого года и получить более 3 трлн рублей, но все будет зависеть от уровня маржи.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Несмотря на высокие процентные ставки и меры ЦБ по сдерживанию розничного кредитования, российский банковский сектор продолжает показывать уверенную динамику роста. По данным регулятора, суммарная чистая прибыль банков страны в январе — марте 2024 года выросла на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составила 899 млрд рублей.

Подъем обусловлен существенным увеличением бизнеса за последний год, объясняет аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. За год (с апреля 2023-го по апрель 2024-го) активы банков выросли на 19,5%, до 172,1 трлн рублей, что позволяет продолжать генерировать высокие доходы по основным направлениям.

Как отмечает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень, в первом квартале плавный рост демонстрировали все основные показатели: объем активов вырос на 2,5%, кредиты физлицам и юрлицам — на 3,8 и 2,9% соответственно. С одной стороны, происходит постепенное замедление роста кредитов по ряду направлений, что связано как с ростом процентных ставок, так и с ужесточением регулирования в розничном сегменте, говорит господин Пивень. С другой стороны, росту кредитования помогает стабилизация процентных ставок. Ужесточение ДКП, по словам собеседника, по-прежнему не оказывает критического влияния на стоимость кредитно-депозитных продуктов.

Граждане адаптировались

В первом квартале 2024 года кредитный портфель физических лиц увеличился на 3,3% (год к году), до 34,8 трлн рублей, уточняет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Положительную динамику показали все основные направления розницы: портфель ипотечных кредитов вырос на 2,6%, до 18,6 трлн рублей, автокредитов — на 6,1%, до 1,8 трлн, необеспеченных кредитов — на 2%, до 14,1 трлн. Общий объем выдач розничных кредитов увеличился по итогам квартала на 0,8% в годовом выражении, до 3,168 трлн рублей.

Судя по всему, население и банки смогли в значительной степени адаптироваться к новой реальности высоких ставок и ужесточения регулирования в данном сегменте, считает Игорь Додонов. При этом ипотека, которая была драйвером роста в рознице в прошлом году, несколько сдала позиции на фоне ужесточения условий по льготным госпрограммам, на которые по-прежнему приходится около 70% всех ипотечных выдач. Зато опережающие темпы продолжило показывать автокредитование, чему способствует быстрое восстановление авторынка и кредитные карты, говорит эксперт.

Автокредитование растет высокими темпами, согласен господин Чернов. Объемы выдач за квартал увеличились более чем в два раза (101%), до 192,02 млрд рублей, а количество кредитов — на 72%. Средний размер автокредита вырос на 17%, до 1,52 млн рублей. Рост ставок, по словам аналитика, не сильно отражается на этом сегменте, поскольку здесь действуют специальные льготные программы займов от китайских производителей.

Что касается фондирования, то объем средств населения в банках за первый квартал поднялся на 3,6%, до 47 трлн рублей, что было обусловлено ростом доходов граждан и депозитных ставок, говорит господин Додонов. Средства юрлиц между тем снизились на 0,7%, до 53,4 трлн рублей, причем основной отток произошел в марте в связи с перечислениями компаниями в бюджет налогов за 2023 год, обращает внимание аналитик.

Предприятиям нужны займы

В корпоративном сегменте также растут выдачи займов, так как предприятиям необходимо финансировать трансформацию российской экономики и своей деятельности. По информации ЦБ, выдача кредитов юридическим лицам по итогам первого квартала 2024 года увеличилась на 2,3%, до 76 трлн рублей. Причем помесячные темпы прироста в марте (1,8%) заметно ускорились по сравнению с предыдущими двумя месяцами и в целом соответствовали среднемесячным темпам роста прошлого года, комментирует господин Додонов. Значительный спрос на кредиты, по его словам, связан также с продолжающимся замещением компаниями внешнего долга, финансированием сделок по выходу нерезидентов из российских активов, проектным финансированием строительства жилья.

Как отмечает господин Чернов, доля проблемных кредитов составила 5,2%, или 3,6 трлн рублей, но Банк России пока не видит заметного ухудшения платежной дисциплины заемщиков. Качество кредитных портфелей пока остается стабильным как в корпоративном, так и в розничном сегменте, добавляет господин Додонов.

Как отмечает Сергей Витковский, руководитель центра малого и среднего бизнеса АО «Свой банк» (группа IDF Eurasia), многие банки за последнее время активизировали работу с МСП. «Сегмент более массовый в сравнении с корпоратами, и хорошая маржинальность достигается именно через количество клиентов. В то же время число корпоратов намного меньше и практически не меняется, они более лояльны к конкретному банку, следовательно, наблюдается значительно меньший переток между игроками»,— рассуждает банкир.

Он полагает, что ключевая ставка продолжит давить на рынок корпоративного кредитования. По прогнозу регулятора, средняя величина «ключа» в 2024 году окажется в коридоре 15–16%, а значит, ставки по кредитам еще долго будут оставаться высокими. К концу года они будут находиться в диапазоне 14,5–16% для займов до года и 13–13,5% — более года.

Господин Витковский добавляет, что по части пассивов на корпоративном рынке также наблюдается небольшой рост ставок по депозитам, поскольку очевидно, что в ближайшее время ЦБ не снизит «ключ». В частности, сейчас растут ставки по валютным и бивалютным депозитам в юанях. «По динамике средств на счетах в первом квартале складывается в целом стабильная ситуация. При этом некоторые компании производят выплаты дивидендов за прошлый год, поэтому у них остатки снижаются, а новые депозиты они пока не размещают. У части бизнесов на счетах находятся только оборотные средства»,— говорит банкир.

По прогнозу Минэкономразвития, российская экономика в текущем году вырастет на 2,8% (после подъема на 3,6% в 2023-м), что продолжит оказывать поддержку банковскому бизнесу. В то же время жесткая монетарная политика Банка России (ключевая ставка, как ожидается, будет оставаться повышенной на протяжении всего года) и ужесточение регулирования розничного сегмента (в частности, с 1 июля ЦБ повышает надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам) будут оказывать давление на динамику кредитования, рассуждает Игорь Додонов.

В связи с этим аналитик ФГ «Финам» ожидает ослабления динамики доходов банков по основным направлениям деятельности, а также не исключает определенного ухудшения качества кредитных портфелей банков на фоне непростых экономических условий и увеличения расходов на резервирование. Как результат, чистая прибыль сектора в 2024 года, по оценкам господина Додонова, снизится по сравнению с рекордным показателем прошлого года (3,3 млрд рублей), однако, вероятно, останется выше уровня 3 трлн рублей.

По прогнозу НКР, российские банки могут повторить рекорд прибыли прошлого года, в текущем году она может составить от 3,1 до 3,5 трлн рублей. Основной драйвер — увеличение процентных доходов вслед за ростом активов, главным образом кредитного портфеля, который может прирасти на 15–17%, считает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин.

По его оценкам, рост покажут все ключевые банковские сегменты, розница вырастет на 13–15%, корпоративное кредитование — на 15–18%. Вместе с тем это будет означать снижение рентабельности капитала сектора с 25% в 2023 году до 20–22% в 2024-м. Давление на прибыль в текущем году будут оказывать некоторое снижение чистой процентной маржи и умеренный рост стоимости риска, указывает господин Лопатин.

АКРА ожидает роста кредитного портфеля по итогам года на 10–15% и уровня чистой прибыли около 3 трлн рублей. При этом на итогах года может сказаться влияние выросших ставок на способность заемщиков обслуживать кредиты, предупреждает Валерий Пивень. Кроме того, до конца не исчерпано влияние ставок на процентную маржу. Замедление роста ипотечного портфеля, а также иных видов розничного кредитования является еще одним фактором, способным сократить темпы роста прибыли во втором полугодии.

«Думаю, что в 2024 году банковский сектор заработает меньше, чем в прошлом. Рекордная прибыль в 3,3 млрд рублей в 2023 году была обусловлена не только ростом бизнеса, но и восстановлением после шокового 2022 года: это и роспуск излишне созданных резервов, и валютная переоценка активов на балансах банков. В 2024 году мы будем жить в период высоких процентных ставок, что негативно повлияет на маржинальность банков»,— говорит финансовый директор АО «Свой банк» Никита Вильгельм.

Он добавляет, что Банк России постепенно отменяет регуляторные послабления, что повышает требования к ликвидности и капиталу, а это, в свою очередь, также оказывает давление на маржу. Учитывая текущие тенденции, банкир ожидает уровня прибыли в 2,5–2,8 млрд рублей. По подсчетам Freedom Finance Global, прибыль банковского сектора может достигнуть 3–3,5 трлн рублей.

Виктория Алейникова