«С–Агро» удачно зашла на биржу

ЗАО «Сибирская аграрная группа» («С–Агро») первой из томских компаний вышла на ММВБ. Она полностью разместила выпуск трехлетних облигаций на 400 млн руб. Привлеченные средства компания направит на реализацию рассчитанного до 2009 года стратегического плана развития, по которому «С–Агро» намерена занять 15–20% рынка колбас и деликатесов Сибири и Урала, 6–8% рынка европейской части России.

В среду «С–Агро» полностью разместила на ММВБ выпуск документарных облигаций на предъявителя объемом 400 млн руб. Размещение облигаций проходило по открытой подписке по номиналу, который составляет 1 тыс. руб. Ставка первого купона по итогам аукциона установлена в размере 11,5% годовых.
ЗАО «Сибирская аграрная группа» — вертикально интегрированный агропромышленный холдинг, основными направлениями деятельности которого являются свиноводство, а также производство колбас, деликатесов и мясных полуфабрикатов. В холдинг входят свинокомплекс, комбикормовый завод, две фермы крупного рогатого скота, два мясокомбината. Занимает 5-е место в России по поголовью свиней и 6–е — по производству мяса. Чистая прибыль в 2005 году — 249,4 млн руб. Собственный капитал на 1 января 2006 года составил 512 млн руб., что почти в два раза больше показателя 2005 года. Доля на томском рынке колбас и деликатесов — 61%, красноярском — 3,1%, новосибирском — 1,2%. Первый заместитель гендиректора «С–Агро» Тимур Хисматуллин, комментируя «Ъ» размещение дебютного выпуска, отметил, что компания осталась довольна ставкой 11,5%, поскольку «агропромышленные предприятия с оборотами выше наших занимают под 13% годовых». Кроме этого, бизнесмен отметил, что выпуск был размещен за один день «благодаря организатору займа — ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги», который «смог для относительно небольшого эмитента, каким явилось «С–Агро», привлечь инвестиции, создав синдикат из пяти банков».
ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги» считает, что дебют компании на публичном рынке был успешным — весь выпуск облигаций был размещен за один день. Начальник отдела корпоративного финансирования «Внешторгбанк — Розничные услуги» Леонид Деспотули в беседе с «Ъ» отметил, что ставка в 11,5% вполне справедлива: «Учитывая хорошие финансово–экономические показатели компании и тенденции к росту, в дальнейшем она сможет занимать дешевле».
Первоначально организатором займа выступала ИФК «Алемар», однако за несколько месяцев до размещения «С–Агро» решила отказаться от ее услуг в пользу «Внешторгбанка Розничные услуги». «ИФК «Алемар» прогнозировала ставку на уровне 13–15%, в то время как «Внешторгбанк Розничные услуги» спрогнозировал 11,5%, поэтому выбор сделан в его пользу», — пояснил суть выбора господин Хисматуллин.
«Разместились хорошо», — прокомментировал выход «С–Агро» на фондовый рынок глава департамента корпоративных финансов ИФК «Алемар» Константин Злобин. Впрочем, по его мнению, перспективы ликвидности ценных бумаг томской компании остаются неясными, поскольку «большую часть выпуска, скорее всего, забрали организаторы, а объем эмиссии небольшой».
Целями займа были объявлены рефинансирование краткосрочной задолженности и реализация стратегии развития компании, рассчитанной до 2009 года. Привлеченные средства «С–Агро» планирует направить на развитие производства, переработку и маркетинг продукта. В первую очередь, по словам господина Хисматуллина, будет проведена реконструкция простаивающих участков на свинокомплексе, в результате которой стадо свиней увеличится на 60% — до 180 тыс. голов. В ближайшей перспективе компания планирует построить свинокомплекс стоимостью 100 млн евро, который будет включать племенной репродуктор и откормочные подразделения, чтобы постепенно увеличить стадо до 200 тыс. голов. В начале этого года была достигнута договоренность о строительстве комплекса в Тюменской области, но затем отношение местных властей к проекту изменилось, и компании пришлось искать новую площадку. Сейчас рассматривается возможность строительства в Челябинской или Свердловской областях.
Тимур Хисматуллин сообщил, что в результате реализации стратегии «С–Агро» рассчитывает увеличить долю на рынке Сибири и Урала до 15–20%, а в европейской части России — до 6–8%. «Пока мы компания средней величины, но после достижения этих показателей можно выпускать IPO. Думаю, это произойдет не раньше, чем через пять–семь лет», — считает бизнесмен.
НАТАЛЬЯ ВОЛОСАТОВА, Томск