Прогнозу прибыло
Ожидания ЦБ от банковских заработков перевалили за три триллиона
ЦБ с оптимизмом смотрит на прибыль банковского сектора на этот год: прогноз увеличен с 2,8 трлн руб. до 3,6 трлн руб. Отчасти это связано с высокой ключевой ставкой, которую регулятор держит для борьбы с инфляцией. Она повышает процентные ставки в целом и позволяет банкам получать повышенную процентную маржу. Поддержку финансовым результатам окажет и улучшение качества корпоративного кредитного портфеля.
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
ЦБ повысил прогноз по чистой прибыли банков на 2024 год с прежних ожиданий 2,3–2,8 трлн руб. до 3,1–3,6 трлн руб., говорится в ежеквартальном обзоре регулятора. «Несмотря на сокращение влияния разовых эффектов валютной переоценки и переоценки ценных бумаг, а также ожидаемый рост кредитного риска, темпы роста прибыли в первом квартале 2024 года продолжительно сохранятся»,— поясняет регулятор.
Способствовать росту прибыли будет и снижение стоимости кредитного риска (cost of risk, CoR) на 2024 год по портфелю корпоративных кредитов до 0,7–1,1%, по новому прогнозу ЦБ, с 0,8–1,2% ранее. «В первом квартале 2024 года CoR по корпоративному портфелю сложилась значительно ниже исторических значений. Экономика трансформируется (налаживается импортозамещение, выстраиваются новые логистические цепочки и т. д.), предприятия реализуют свои обновленные бизнес-планы и стратегии»,— отмечается в материалах регулятора.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, 1 марта 2024 года:
«Мы ожидаем, что в этом году банки продолжат вносить свой вклад в развитие экономики, останутся прибыльными».
Высокие процентные ставки, как следствие удержания Банком России ключевой ставки на уровне 16% в течение долгого времени борьбы с инфляцией, позволят банкам получить больше чистых процентных доходов. ЦБ повысил на 0,2 п. п. прогноз по чистой процентной марже на 2024 год с учетом жесткой денежно-кредитной политики и теперь ждет ее в диапазоне 4,2–4,6%. «В период стабильно высоких процентных ставок у банков больше возможностей для генерации чистого процентного дохода»,— отмечает ЦБ.
По итогам первого квартала 2024 года российские банки заработали 899 млрд руб., что на 63% выше показателя четвертого квартала 2024 года.
По оценкам ЦБ, такой рост связан со снижением расходов на резервы на 29%, уменьшением операционных расходов на 16%, доходами от валютной переоценки в размере примерно 45 млрд руб., а также доходами по ценным бумагам в 42 млрд руб. По сравнению с первым кварталом 2023 года рост прибыли банков России составил всего 23 млрд руб. «Однако с учетом роста бизнеса доходность на капитал (ROE) у банков сократилась до 24,8% с 28,9% в первом квартале 2023 года»,— уточнили в ЦБ.
В начале марта рейтинговое агентство «Эксперт РА» ожидало, что по итогам 2024 года финансовый результат банковского сектора составит 3,3 трлн руб. Управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин напоминает, что НКР еще в начале апреля ожидало 3,1–3,5 трлн руб. чистой прибыли по итогам 2024 года за счет дальнейшего роста кредитных портфелей. «Учитывая результаты сектора в апреле, банковская прибыль по итогам года может вполне достигнуть уровня в 4 трлн руб.,— полагает он.— Впрочем, многое будет зависеть от значения ключевой ставки во втором полугодии».
Очевидно, что ужесточение ДКП пока не повлияло на способность банков генерировать объем чистого процентного дохода, но несколько сократило показатели маржи»,— отмечает управляющий директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
«Мы считаем, что прибыль отрасли имеет хорошие шансы оказаться в прогнозном диапазоне,— продолжает он.— Однако такие факторы, как медленное снижение маржинальности и рост операционных расходов в условиях общего роста расходов на персонал, могут привести к тому, что финансовый результат отрасли будет ближе к нижней границе диапазона».
По оценкам аналитика инвесткомпании «Цифра брокер» Наталии Пырьевой, прогноз достаточно оптимистичный, но выполнимый. «Он предполагает, что банковский сектор продолжит ежемесячно генерировать чистую прибыль в размере 237–300 млрд руб.,— говорит госпожа Пырьева.— Мы полагаем, что повышение прогноза связано с устойчивостью российской экономики к жестким монетарным условиям под воздействием сильного рынка труда. То есть у населения растут доходы, которые позволяют одновременно наращивать сбережения и потребление».
Препятствием для достижения заявленного результата может стать удорожание риска, рост операционных расходов, повышение отчислений в резервы, отрицательная валютная переоценка, заключает госпожа Пырьева.