«Уралкалий» пересчитает акции по осени

Крупнейший российский производитель калийных удобрений ОАО «Уралкалий» начинает подготовку к публичному размещению акций (IPO). В середине июля акционеры компании должны одобрить договор об андеррайтинге. Точный объем IPO и его организаторы не раскрываются. Более того, источники, близкие к «Уралкалию», утверждают, что окончательные параметры и дата размещения до сих пор не определены из-за плохой конъюнктуры фондового рынка.

Акционеры ОАО «Уралкалий» на годовом собрании в пятницу избрали новый совет директоров компании. Впервые в истории «Уралкалия» в совет вошел независимый директор. Им стал экс-глава бывшего Министерства по антимонопольной политике (ныне Федеральная антимонопольная служба) Илья Южанов. «У меня есть опыт управления крупными компаниями в качестве независимого директора, и я заинтересован в приложении его в новой для себя сфере горнорудной промышленности», — приводятся в сообщении «Уралкалия» слова господина Южанова. Экс-глава антимонопольного органа может быть полезен ОАО и в защите от многочисленных претензий потребителей его продукции, которые с начала года говорят о возможном картельном сговоре российских и белорусских производителей калия. А источники „Ъ“ в «Уралкалии» уточняют, что появление независимого директора в совете связано с подготовкой к IPO.

ОАО «Уралкалий» (Березники, Пермский край) — крупнейший производитель калийных удобрений (хлористый калий) в РФ. Около 80% акций АО контролируется кипрской MADURA Holding Ltd председателя совета директоров «Уралкалия» Дмитрия Рыболовлева. В 2005 году выпущено 5,417 млн т удобрений. Выручка компании составила 20,721 млрд руб. (рост на 77% к 2004 году), чистая прибыль — 7,639 млрд руб. (рост на 164%). По данным РТС, капитализация компании на декабрь 2005 года составляла $2,418 млрд (в декабре 2004 года — $738,05 млн). Информация о том, что «Уралкалий» может провести IPO, появились на рынке еще два года назад. Ничего конкретного руководство компании на эту тему не говорило, но ее новый совет директоров 16 июня решил провести 11 июля внеочередное собрание акционеров. В повестке собрания стоит только один вопрос — об одобрении крупной сделки, в совершении которой имеется заинтересованность: это договор об андеррайтинге. Отметим, что соответствующий договор может заключаться как для размещения акций, так и для выпуска облигационного займа.

Источник „Ъ“, близкий к «Уралкалию», заверяет, что в данном случае речь идет именно об IPO. «Вопрос публичного размещения акций обсуждался весь прошлый год, — поясняет собеседник „Ъ“. — Решение могло бы быть принято в ближайшее время, но руководство компании останавливает резкое ухудшение ситуации на мировом и российском фондовых рынках. Поэтому с андеррайтером будет подписан лишь рамочный договор, а собственно решение о проведении или непроведении IPO владельцы „Уралкалия“ примут осенью».

По данным „Ъ“, в ходе IPO Дмитрий Рыболовлев не намерен расставаться с контрольной долей в «Уралкалии», и размещено будет не более 25% акций ОАО. Вырученные средства предполагается направить на инвестпроекты компании, например, на разработку Усть-Яйвинского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей, лицензию на освоение которого «Уралкалий» получил еще в 2004 году. На этом участке планируется возвести пятый рудник компании; стоимость проекта составит $2 млрд. Он позволит «Уралкалию» к 2015 году довести объем производства до 10 млн тонн удобрений в год.

Пермские аналитики считают, что, несмотря на общий негативный фон на российских и западных рынках, перспективы IPO «Уралкалия» выглядят успешными. «Рынок калийных удобрений — перспективный, к тому же в свободном обращении находится очень мало бумаг «Уралкалия», — отмечает гендиректор ИК «Ермак» Константин Подвальный. «Сейчас создается своеобразный калийный ОПЭК — свои усилия объединяют «Уралкалий», «Беларуськалий» и, возможно, «Сильвинит». Это тоже интересно для инвесторов», — добавляет руководитель пермского филиала ИК «КредитБрокерСервис» Алексей Бушуев.

РЕНАТА ЯМБАЕВА, Москва;
ВЯЧЕСЛАВ СУХАНОВ