«Балтийский лизинг» взяли в залог
Компания временно отошла Промсвязьбанку
Промсвязьбанк (ПСБ) получил в залог 100% ООО «Балтийский лизинг», которое принадлежит одноименному акционерному обществу (АО). Ранее в лизинговой группе сообщали о планах на IPO и переговорах с возможными стратегическими инвесторами. Не исключено, полагают эксперты, что попадание актива в залог ПСБ может говорить о заинтересованности в госбанке как потенциальном акционере компании.
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
Фото: Евгений Разумный, Коммерсантъ
В пятницу, 2 августа, ПСБ получил в залог долю АО «Балтийский лизинг» в одноименной компании в размере 100%, следует из ЕГРЮЛ. ООО «Балтийский лизинг», 100% которого теперь находится в залоге у ПСБ, по оценке «Эксперт РА», «универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника». В октябре 2023 года произошла смена конечного бенефициара одноименной группы, поскольку ранее банк «Траст» продал актив за приблизительно 27 млрд руб. (см. “Ъ” от 19 сентября 2023 года). На аукционе тогда победила компания «Прибыльные инвестиции» Михаила Жарницкого, которой принадлежало в 2023 году 99,5%, свидетельствует годовая отчетность. Менялись ли акционеры и распределение долей позднее — неизвестно.
Доля господина Жарницкого в «Прибыльных инвестициях» также находится в залоге у ПСБ начиная с конца сентября 2023 года. В июне в банке поясняли “Ъ”, что в прошедшем году предоставили компании кредит под залог доли на покупку «Балтийского лизинга»: «В настоящий момент сотрудничество ПСБ и акционеров "Балтийского лизинга" реализуется в рамках условий кредитного договора».
В рейтинге «Эксперт РА», ГК «Балтийский лизинг» по объему нового бизнеса за 2023 год занимала седьмое место (144,5 млрд руб.). Соотношение валового долга ООО «Балтийский лизинг» к капиталу составляло 6,6 на начало октября 2023 года, что «оценивается как повышенный уровень относительно сопоставимых по специализации компаний».
Ранее “Ъ” сообщал, что ПСБ может приобрести долю в «Балтийском лизинге» (см. “Ъ” от 20 июня). Поскольку ранее банк финансировал покупку лизинговой компании (ЛК) нынешним собственником, источники “Ъ” не исключали, что доля в ЛК может перейти в рамках взаимозачета требований. “Ъ” направил запрос в ПСБ и «Балтийский лизинг», на момент подготовки материала оперативный ответ получить не удалось.
В 2024 году ряд быстрорастущих и доходных ЛК из топ-30 столкнулись с необходимостью привлечения финансирования для сохранения высоких темпов роста, отмечает финансовый эксперт Андрей Бархота: «Среди них "Европлан", "Интерлизинг" и "Балтийский лизинг". У всех трех компаний рентабельность капитала выше 30%, а темпы роста лизингового портфеля выше рынка». «Европлан» уже вышел на IPO, «Интерлизинг» и «Балтийский лизинг» рассматривают такие планы. Последний допускает такую возможность в течение ближайших полутора лет, сообщала в июне газета «Ведомости» со ссылкой на представителя компании. Тогда отмечалось, что классическим вариантом станет весеннее окно 2025 года после отчетности за 2024 год, но компания «пристально смотрит» и на осенние окна 2024 и 2025 годов.
То, что компания попала в залог ПСБ, может говорить о заинтересованности в акционерном участии.
По словам эксперта Андрея Бархоты, «перераспределение долей можно рассматривать как разновидность pre-IPO»: «В текущих условиях инвестиции в лизинговый бизнес могут оказаться одними из самых перспективных в ракурсе классических кредитных сегментов».
ПСБ активно развивает собственное лизинговое направление («ПСБ лизинг»). Как отмечали в банке ранее, лизинговый бизнес группы ПСБ вошел в топ-10 ЛК РФ и по итогам 2023 года занял седьмое место по лизинговому портфелю, реализуя проекты как в розничном автолизинге, так и в корпоративном сегменте (авиация, ж/д, суда). Собеседник “Ъ” на финрынке допускает, что в перспективе ПСБ может консолидировать пакет акций «Балтийского лизинга» и расширить лизинговый контур своей группы. «Ситуация, когда акционер лизингодателя и главный поставщик финансирования является одним юридическим лицом, часто наблюдается на рынке»,— отмечает источник “Ъ”.