Микрофинансы на малых оборотах
Отрасль учится работать в условиях высоких затрат
По итогам первого полугодия 2024 года результаты микрофинансовой отрасли оказались значительно ниже прошлогодних. Рост стоимости фондирования вкупе с продолжающимися регуляторными ужесточениями приводят к снижению доходности бизнеса и росту затрат. Крупнейшие игроки отрасли ищут новые рынки и клиентские сегменты.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
По итогам первого полугодия 2024 года чистые процентные доходы микрофинансовых компаний (МФК) составили 24,2 млрд руб. Это на 9,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, следует из опубликованных отчетностей компаний по ОСБУ, которые изучил “Ъ”. Чистая прибыль по итогам отчетного периода составила 8,96 млрд руб., снизившись в годовом выражении на 20%. При этом значительно выросли затраты компаний на маркетинг (+15,6% год к году), персонал (16,4% год к году), а процентные расходы и вовсе на 60%, составив 4,08 млрд руб., следует из отчетностей компаний.
Эльвира Набиуллина, глава Банка России, 30 июля:
«Если мы запретим сейчас легальные, контролируемые микрофинансовые организации, они уйдут в тень. И люди вообще попадут».
«МФК в прошедшем полугодии оказались меж двух огней: с одной стороны, продолжающееся ужесточение регуляторной политики и адаптация бизнес-моделей компаний к затяжному периоду высокой ключевой ставки, с другой — изменение потребительского поведения на более осторожное на фоне роста цен»,— отмечает глава департамента по работе с обращениями клиентов «Джой Мани» Валерий Нечаев. К числу основных факторов, которые в течение первого полугодия оказали давление на доходность МФК, относится и рост расходов на фондирование, что напрямую связано с увеличением ключевой ставки, продолжает гендиректор МФК «Мигкредит» (входит в группу Denum) Артем Быков. Кроме того, в преддверии ужесточения расчета регуляторных резервов по высокомаржинальным микрозаймам с 1 октября 2024 года ряд крупных игроков уже сейчас корректирует продуктовые линейки, снижая процентные ставки.
Операционные расходы росли опережающими темпами, поскольку увеличиваются расходы на маркетинг для привлечения более качественных клиентов (в том числе банковских «отказников») и на IT-инфраструктуру с учетом постоянно меняющихся требований ЦБ, например, по части идентификации клиентов и взаимодействия с БКИ. Особенно чувствительны эти изменения для небольших игроков, добавляет аналитик по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вадим Крапп. И в таких условиях уместно делать ставку на повторных клиентов, замечает гендиректор Webbankir Андрей Пономарев: «Они реже допускают просрочки по займам, и коммуникация с ними стоит в разы дешевле, чем привлечение новых заемщиков».
Наиболее уверено себя чувствуют компании, которые в свое время сделали ставки на технологии, подтверждают в СРО «МиР».
Именно такие игроки продолжают развиваться: кто-то продолжает выстраивать экосистему вокруг одного холдинга, кто-то выходит на международные рынки (см. “Ъ” от 1 апреля). Большинство компаний работают активно над продуктовой линейкой, чтобы привлечь качественных заемщиков (см. “Ъ” от 18 декабря 2023 года). «Значительно растет роль партнерских сетей: акцент на партнеров позволяет получить доступ к более качественному клиентскому трафику»,— добавляет Артем Быков. В текущих реалиях одним из способов сохранения и поддержания рентабельности бизнеса может стать выход в смежные клиентские сегменты, уверен гендиректор Moneyman Александр Пустовит, в частности, речь идет о заемщиках из категории представителей малого и среднего бизнеса: «Привлечение таких клиентов проще и дешевле относительно физлиц, а уровень конкуренции между кредиторами в этой нише пока еще не такой высокий».
«Кредиторы будут все активнее выдавать среднесрочные IL-займы, замещая ими высокомаржинальные, но самые уязвимые для регулирования краткосрочные PDL-займы. Из-за этого прибыль МФО продолжит снижение вслед за сокращением оборачиваемости средств. Кредиторы будут пытаться компенсировать недополученные доходы, в частности, предлагая клиентам комиссионные услуги»,— прогнозирует гендиректор «Займер» Роман Макаров. «Если некоторые участники рынка прибегнут сейчас к недобросовестным практикам — скрытым процентам, комиссиям и т. п., это окажет негативное влияние на работу таких компаний в будущем»,— полагает эксперт ОНФ «За права заемщиков» Алла Храпунова. «Мы закладываем в тактику развития нашей компании замедление темпов роста, делая упор на сохранение текущего качества портфеля»,— говорит финансовый директор МФК Summit Group Екатерина Захарова.