Один из крупнейших пермских ритейлеров — группа компаний «Виват» (управляет сетью супермаркетов «Виват» и «Норман») объявил о решении разместить дебютный облигационный заем на сумму 1 млрд рублей. По словам гендиректора группы Вадима Юсупова, заемные средства будут направлены на расширение сети. До этого среди пермских ритейлеров собственные облигации выпускала сеть «Семья». Эксперты и участники рынка сомневаются, что бумаги «Вивата» будут пользоваться большим спросом на открытом рынке.
Как сообщило ООО «Виват-финанс», вчера принято решение о размещении дебютного облигационного займа компании. 1 млн облигаций стоимостью 1 тыс. рублей каждая планируется разместить по номинальной стоимости сроком на три года путем открытой подписки. Посредником при выпуске облигаций выступит российская инвестиционная компания «Атон». Размер ставки первого купона компания в своем сообщении не указала. Как сообщил „Ъ“ гендиректор группы компаний Вадим Юсупов, привлеченные в ходе займа средства планируется направить на расширение сети, которое планируется во втором полугодии 2006 года. Господин Юсупов заявил, что надеется на успешное размещение бумаг, так как привлек к сотрудничеству одну из крупнейших инвестиционных компаний в России.
Группа компаний «Виват» владеет и управляет сетью розничных магазинов в Перми и Санкт-Петербурге. В сеть входят продуктовые супермаркеты «Виват», алкогольные супермаркеты «Норман», гипермаркет «Виват». Группа также занимается оптовой торговлей спиртными напитками, общепитом (кафе «Виват-буфет», пивной ресторан «Боб», готовятся к открытию совместно с московской компанией «Росинтер» рестораны «Ростик`с», «Планета суши», «Иль Патио»). Оборот розничной сети в 2005 году составил $190 млн.
Начальник отдела долговых операций ИК «Витус» Максим Кажин считает, что размещать сразу столь крупный заем — довольно смелый шаг со стороны «Вивата». При этом то, что они привлекли московскую инвестиционную компанию, говорит о том, что ритейлеры надеются привлечь в первую очередь московских инвесторов. «Виват» явно превосходит по масштабам заимствований другую пермскую сеть, «Семью», которая разместила свой облигационный заем с помощью «Витуса» в 2004 году. «„Семья“ пошла более мелкими шагами, выяснив сначала потенциал рынка», — отметил Максим Кажин.
Участники рынка не удивились такому шагу со стороны «Вивата», однако они не уверены в том, что облигации успешно разойдутся. «На такие шаги компания идет, когда кредитный ресурс банков для них уже исчерпан, — объяснил гендиректор компании «Фуд трэйд», управляющей сетью «Пятерочка» в Перми, Сергей Лютаревич. — Инвесторы, покупающие облигации, в отличие от банков, не требуют прямого обеспечения, они просто верят в потенциал компании». При этом, по прогнозу господина Лютаревича, процентные ставки, по которым инвесторы захотят отдать свои деньги «Вивату», окажутся довольно высокими, — 18-20%.
Гендиректор компании «ЭКС», управляющей сетью «Семья», Светлана Кузьмич отметила, что цель «Вивата» очевидна — привлечение дешевого кредитного ресурса на развитие. «Мы же размещали облигации не столько для привлечения средств, сколько для наработки кредитной истории, для понимания, как и для чего это делается», — пояснила она. В то же время госпожа Кузьмич сомневается в том, что на бумаги «Вивата» будет большой спрос среди инвесторов. Она считает, что для того, чтобы реализовать облигации среди реальных физических и юридических лиц, должны быть предпосылки, базирующиеся на глубоком доверии инвесторов к компании.
АЛЕКСАНДРА ПОКРОВСКАЯ
